金融創(chuàng)新產(chǎn)品“民工惠”的風(fēng)險(xiǎn)研究

楊建安

多年來，農(nóng)民工“被欠薪”“討薪難”，一直觸動(dòng)著我們的神經(jīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全中國(guó)大約有2.87億農(nóng)民工，他們一般通過勞務(wù)分包公司為建筑業(yè)或其他行業(yè)提供勞動(dòng)力，因種種原因，農(nóng)民工被欠薪拖薪屢見不鮮，成為了一個(gè)社會(huì)痛點(diǎn)和大眾關(guān)注的熱點(diǎn)。要解決此痼疾，除了政府部門加強(qiáng)監(jiān)管以外，作為與國(guó)計(jì)民生密切相關(guān)的銀行，也可有所作為。

近期，某國(guó)有銀行率先推出金融創(chuàng)新產(chǎn)品“民工惠”，借助先進(jìn)的金融科技能力，搭建農(nóng)民工普惠金融平臺(tái)，借助各類平臺(tái)對(duì)接全國(guó)3億農(nóng)民工，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)多維信息的整合，并基于工程項(xiàng)目總承包公司實(shí)力和信譽(yù)給予農(nóng)民工代發(fā)工資融資，可有效地解決農(nóng)民工工資及時(shí)發(fā)放的問題。

一、“民工惠”金融產(chǎn)品構(gòu)思

“民工惠”是銀行與外部信息管理平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“信息平臺(tái)”）合作，該平臺(tái)具備建筑業(yè)農(nóng)民工的實(shí)名制管理及考勤、項(xiàng)目進(jìn)度、任務(wù)管理、薪資實(shí)名按時(shí)足額發(fā)放等功能；銀行以“網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈產(chǎn)品+代發(fā)工資”的產(chǎn)品組合，通過銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“融通平臺(tái)”）與信息平臺(tái)連接，實(shí)現(xiàn)勞務(wù)分包商融資以及農(nóng)民工工資精準(zhǔn)到賬。主要業(yè)務(wù)操作流程：銀行為核心企業(yè)即建筑總包企業(yè)申報(bào)授信，確定授信額度；后續(xù)勞務(wù)公司申請(qǐng)融資占用核心企業(yè)額度。

信息平臺(tái)為勞務(wù)公司提供務(wù)工人員的出勤等情況，勞務(wù)公司制作務(wù)工人員工資單并通過信息平臺(tái)提交至融通平臺(tái)；融通平臺(tái)將工資單發(fā)送給總包企業(yè)，總包企業(yè)審核確認(rèn)工資單后，在建信融通平臺(tái)簽開“融信”，勞務(wù)公司可在融通平臺(tái)接收總包企業(yè)簽開的“融信”，并據(jù)此向銀行申請(qǐng)保理融資。

銀行進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)操作放款,通過融通平臺(tái)將資金定向支付至勞務(wù)公司專戶，以代發(fā)工資方式直接轉(zhuǎn)至務(wù)工人員個(gè)人賬戶； 總包企業(yè)到期按簽開“融信”金額通過融通平臺(tái)專戶付款償還銀行代發(fā)工資融資。

二、“民工惠”產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

作為普惠金融創(chuàng)新產(chǎn)品的“民工惠”，一方面可有效解決農(nóng)民工工資及時(shí)發(fā)放的問題，與國(guó)家對(duì)民生和社會(huì)穩(wěn)定的要求高度契合；另一方面，可解決一部分建筑企業(yè)因應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款期限不匹配而出現(xiàn)的資金短缺困難，同時(shí)，在業(yè)務(wù)操作上具有快捷方便的特點(diǎn)，預(yù)期會(huì)得到市場(chǎng)的認(rèn)可和客戶的歡迎。與此同時(shí)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)尤其是作為產(chǎn)品核心的工資款融資業(yè)務(wù)潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

“民工惠”在現(xiàn)有“供應(yīng)鏈融資+代發(fā)工資”的模式下，核心企業(yè)為總包商，它掌握了供應(yīng)鏈的核心價(jià)值，其經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景決定了下游企業(yè)（勞務(wù)公司）的生存狀況和交易質(zhì)量。銀行正是基于核心企業(yè)的綜合實(shí)力、信用狀況對(duì)其下游的勞務(wù)公司給予授信。“民工惠”業(yè)務(wù)中銀行發(fā)放的工資款融資基本為無抵押貸款，第一還款來源為核心企業(yè)總包商對(duì)勞務(wù)公司的應(yīng)付款。因此，總包商的實(shí)力和資信是主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，若其自身資金鏈條斷裂或挪用工程款，工資款融資便喪失了還款來源。所以，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的核心在于對(duì)平臺(tái)入駐的建筑總包商的準(zhǔn)入，要對(duì)建筑總包商進(jìn)行嚴(yán)格審核把關(guān)，根據(jù)客戶的綜合實(shí)力和資信進(jìn)行分類，設(shè)置相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，擬定差異化的擔(dān)保條件和其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

除了上述信用風(fēng)險(xiǎn)以外，操作風(fēng)險(xiǎn)也是當(dāng)前業(yè)界普遍認(rèn)同的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中最需要風(fēng)范的風(fēng)險(xiǎn)之一，供應(yīng)鏈金融通過自償性的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)以及對(duì)物流、信息流和資金流的有效控制，通過專業(yè)化的操作流程安排以及獨(dú)立第三方監(jiān)管等方式構(gòu)筑了獨(dú)立于企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的第一還款來源，因而操作制度的完善性、操作環(huán)節(jié)的嚴(yán)密性和操作要求的執(zhí)行力度直接關(guān)系到第一還款來源的效力。在“民工惠”業(yè)務(wù)中，就是要加強(qiáng)對(duì)總包商的上下游資金流的監(jiān)管控制，從源頭上控制還款來源，將業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)下游支付工程款回籠收入牢牢控制，在銀行體系形成封閉資金圈，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）客戶分類和選擇標(biāo)準(zhǔn)

辦理農(nóng)民工普惠服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)須由一級(jí)分行主管部門對(duì)該品種業(yè)務(wù)以及核心建筑總包商實(shí)行準(zhǔn)入。核心建筑總包商可重點(diǎn)選擇八大建筑央企集團(tuán)及其直屬成員企業(yè)、具備施工總承包特級(jí)資質(zhì)的地方國(guó)有龍頭企業(yè)、上市建筑總包商；審慎選擇具備施工總承包、工程監(jiān)理一級(jí)及以上資質(zhì)的非國(guó)有地方龍頭企業(yè)；不得為違規(guī)經(jīng)營(yíng)、盲目擴(kuò)張、自身施工業(yè)務(wù)量明顯下降、主要承建三、四線房地產(chǎn)項(xiàng)目的承建商提供平臺(tái)服務(wù)支持。

1.優(yōu)先支持類客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)

央企建筑集團(tuán)及其控股子公司、具有施工總承包特級(jí)資質(zhì)或兩項(xiàng)（含）以上施工總承包一級(jí)資質(zhì)；建設(shè)工程勘察、工程設(shè)計(jì)、工程監(jiān)理類企業(yè)具有專業(yè)甲級(jí)資質(zhì)的地方國(guó)有龍頭企業(yè)。

ENR2最新公布的全球250強(qiáng)國(guó)際工程承包商，上市建筑總包商、工程承包商或主要承接國(guó)家高鐵、國(guó)有高速公路、城市軌道交通、地下綜合管廊、海綿城市等領(lǐng)域工程的企業(yè)也可給予優(yōu)先支持。

2.選擇支持類客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)

具備施工總承包、工程監(jiān)理一級(jí)及以上資質(zhì)的地方龍頭企業(yè)；具有專業(yè)甲級(jí)資質(zhì)建設(shè)工程勘察、工程設(shè)計(jì)、工程監(jiān)理類企業(yè)且經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率不得高于80%，近三年中至少兩年凈利潤(rùn)為正值或經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流為正值。

以上兩類均須符合合規(guī)經(jīng)營(yíng)要求，即近三年無拖欠工人工資行為；無重大違法違規(guī)行為，不涉及影響正常經(jīng)營(yíng)的重大債務(wù)糾紛、訴訟、負(fù)面報(bào)道等；未發(fā)生較大工程質(zhì)量安全事故；未受到司法機(jī)關(guān)制裁及住建部等行政主管部門通報(bào)批評(píng)及處罰；未列入所在區(qū)域公布的“建筑業(yè)黑名單”。

3.不予支持類客戶標(biāo)準(zhǔn)

對(duì)存在以下行為的企業(yè)，不予支持：存在較大工程質(zhì)量安全事故企業(yè)；受到司法機(jī)關(guān)制裁及住建部等行政主管部門通報(bào)批評(píng)及處罰、列入所在區(qū)域公布的“建筑企業(yè)黑名單”企業(yè)；存在違規(guī)分包或轉(zhuǎn)包工程被處罰的企業(yè)；被當(dāng)?shù)卣腥胪锨访窆すべY黑名單的企業(yè)；涉及違法占地、環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)；存在不良信用記錄的企業(yè)；列入人民法院失信被執(zhí)行人名單的企業(yè)、涉及民間借貸及高息融資企業(yè)。

（二）擔(dān)保方式及主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施

根據(jù)客戶分類，相應(yīng)采取差異化的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

l.優(yōu)先支持類核心建筑總包商客戶

爭(zhēng)取核心建筑總包商為平臺(tái)融資額度提供連帶責(zé)任保證；要求融資支持業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng)的上游在經(jīng)辦行開立賬戶；爭(zhēng)取融資支持業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng)的下游在經(jīng)辦行開立賬戶，相關(guān)回款收入接受銀行監(jiān)管。

2.選擇支持類核心建筑總包商客戶

要求核心建筑總包商為本次平臺(tái)融資額度提供連帶責(zé)任保證；要求核心建筑總包商提供不低于融資1.5倍金額的應(yīng)收賬款質(zhì)押；要求融資支持業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng)的上下游均在經(jīng)辦行開立賬戶，且核心建筑總包商承諾融資支持業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)下游回款必須回籠經(jīng)辦行指定賬戶且可統(tǒng)籌歸還銀行融資。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部控制，嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)

“民工惠”業(yè)務(wù)按供應(yīng)鏈金融的模式設(shè)置了完整、嚴(yán)密的操作流程，圍繞核心企業(yè)的上下游對(duì)資金流實(shí)施監(jiān)控，在銀行體系形成閉環(huán)。但是，整個(gè)業(yè)務(wù)過程涉及環(huán)節(jié)多，須通過加強(qiáng)內(nèi)部控制確保每個(gè)環(huán)節(jié)動(dòng)作到位，才能防范風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。對(duì)信息平臺(tái)，要認(rèn)真核查工人身份信息、項(xiàng)目進(jìn)度、員工出勤數(shù)據(jù)的真實(shí)性，杜絕虛構(gòu)造假；對(duì)核心企業(yè)，要加強(qiáng)日常貸后管理，密切跟蹤其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和資金流情況，防止其挪用資金而導(dǎo)致還款來源懸空。