關于商業匯票對企業現金流量影響的探討

何訓玉

摘要：會計準則經過歷年來幾番修改，最新版企業會計準則主要變化在于財務報告的地位顯著提升。會計有義務與責任出具質量優良的財務報告，向財務報告使用人提供詳實可靠的會計信息，財務報告的核心組成部分包括現金流量表?，F金流量表是對企業資產負債表以及利潤表的詳細補充，是聯系利潤表與資產負債表重要紐帶，也是評定企業財務指標的關鍵。本文意在探討在編制現金流量表時商業匯票業務的處理措施。

關鍵詞：商業匯票;現金流量;業務處理

商業票據是指由金融企業或某些信用較高的企業開出的短期票據。商業票據的可靠程度依賴于發行企業的信用程度，可以背書轉讓，可以貼現。目前在國內交易活動中使用較為普遍是商業匯票。

商業匯票是出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據。商業匯票分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。商業承兌匯票由銀行以外的付款人承兌（付款人為承兌人），銀行承兌匯票由銀行承兌。

一、商業匯票的產生歷史

縱觀國際金融史，早期的商業票據主要是匯票，以交易商品為目的，出票人向收款人簽發結算。匯票最早產生在英國，后在美國、法國、日本等發達國家加速流通。隨著市場經濟的不斷發展，票據交易逐漸脫離了商品交易，企業不再為某一筆的商品交易簽發票據，而是為了籌措資金而簽發票據。票據融資自20世紀60年代成為企業，特別是發達國家企業籌措短期資金的有效途徑。20世紀80年代，我國的一些企業也逐漸在金融市場上開始使用這一方式來融資。

中國人民銀行自1982年倡導商業票據業務以來，國內匯票市場發展經歷3個階段。1982年至1988年，嘗試初期，市場機制不健全導致過多風險產生，該業務被眾多企業拋棄。1994年至1997年，中國人民銀行重新推廣使用商業匯票，開展票據承兌、貼現和再貼現業務，票據市場規模逐步擴大。1996年國家頒布《票據法》，為票據市場發展奠定了法律基礎。1998年以來至今，是我國票據市場快速發展的時期。2002年末，在票據承兌、貼現總量中，中小金融機構所占的市場份額已經超過50%。

二、商業匯票的支付作用

商業匯票經過不斷改進和完善，已經發展成為新型的貨幣貿易交易類型和支付工具。商業匯票在企業與銀行的關系中，發揮著獨特的支付作用。

（一）與銀行匯票對比

商業匯票的涉及范圍較銀行匯票范圍相對較窄，企業、事業單位之間只有在進行合法的商品交易的情況下，才能開立商業匯票，且只能進行商品交易，債務清償、勞務報酬、資金借貸等不能開立商業匯票結算，但背書轉讓不受該限制。

（二）與銀行匯票結算方式相比

使用商業匯票的主體較少，使用對象是在銀行開戶的法人。使用商業匯票的付款人、收款人、背書人、被背書人必須具備以下兩個條件：一是在銀行開戶;二是具有法人資格。個體工商戶、農村承包戶、個人、法人的附屬單位等不具備法人資格的單位，或具備法人資格但銀行未開戶的單位不可使用商業匯票。

（三）簽發主體靈活

商業匯票的簽發既可以是付款人，又可以是收款人，但必須要經過承兌，才具有法律效力，承兌人承擔到期無條件付款的責任。商業匯票的承兌期限一般在3至6個月，電子商業匯票可延長至1年，若采用分期，應一次性簽發多張不同期限的商業匯票。

（四）貼現

未到期限的商業匯票可以到銀行貼現，匯票的結算與銀行資金流通結合，對企業資金流動、維持企業正常進行生產經營起到了有力作用。

（五）使用地點

商業匯票的使用地點范圍不受限制，同城、異地都可，且結算的起點也沒有限制。

（六）背書轉讓

商業匯票必須記名并允許背書轉讓。商業匯票到期后，必須通過銀行來辦理轉賬結算，銀行不支付現金，提示付款期限自匯票截止日期起10日內。

三、使用商業匯票的好處

（一）對出票人的好處

1.緩解資金壓力。企業在流動資金不充足的情況下，通過發揮商業匯票的支付作用，開具承兌匯票可以減少企業的現金支出，從而達到緩解企業資金周轉困難問題。

2降低融資成本。商業匯票發展到今天，已成為很多企業一個很重要的資金融通方式。如果企業信用好、實力強，取得商業匯票的成本很低，與銀行貸款相比可以大大節約融資成本，降低財務費用。

（二）對收票人的好處

1.可以避免應收帳款的風險，提高應收賬款收取速度和比例。收到商業匯票后，增加了應收票據，減少了應收賬款的壞賬風險，提高收賬率。

2.可以擴大銷售。僅憑企業信用的銷售往往不敢做，而附加了銀行信用，收款風險就明顯降低，即使收到是企業自己簽發的商業承兌匯票，也取得了優先償付的權利和收款的憑據，增強了企業的營銷能力。

3.增加資產的流動性，進而增強資產的彈性。前面已經講到，商業票據的支付作用，企業庫存的承兌匯票可用于背書、貼現等，財務部門可以用商業匯票去支付購買商品、勞務的貨款，同時可以減少企業的負債。

四、商業匯票對企業現金流量的影響

現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，現金流量表是反映一定時期內（如月度、季度或年度）企業經營活動、投資活動和籌資活動對其現金及現金等價物所產生影響的財務報表，現金流量信息應該對企業償債能力和支付能力作出更可靠、更穩健的評價。

一般來說，企業在撰寫財務報告時，現金流量表著重記錄企業財務活動中使用的貨幣現金以及現金等價物，盡管商業匯票有很強的支付功能，企業的應收票據、應付票據都不包括在內。如：

A公司201X年生產經營情況如下：營業收入5.5億元，形成應收賬款6.2億元，本期收款6億元，其中收貨幣資金1.5億元，商業承兌匯票（最長期限6個月）和銀行承兌匯票4.5億元（最長期限一年）。這樣期末“應收賬款”余額2000萬元。期初貨幣資金余額1200萬元，本年度到期的匯票承兌取得貨幣資金1.25億元。

同年A公司生產經營對外支付5.5億元，其中用商業匯票支付2.5億元，貨幣資金支付2.5億元。

同年A公司固定資產投資對外支付5000萬元，其中用商業匯票支付4000萬元，貨幣資金支付1000萬元。

A公司201X年現金流量表反映如下：

經營活動現金流入小計2.75億元

經營活動現金流出小計2.5億元

經營活動產生的現金流量凈額=2500萬元。

購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金1000萬元

投資活動產生的現金流量凈額1000萬元

從上面反映的實際情況來看，商業匯票的收支都沒有在本年度的現金流量表中反映，排斥了有很強支付能力的商業匯票，從而不能全面反映企業一個年度內的償債能力和支付能力。

通過上述分析，對一個企業近期財務報表分析可能會發現一些典型的問題：核算本期內企業財務狀況，企業收益增長明顯，且應收賬款顯著下降;令人不解的是，企業經營性現金流沒有因為本期內收益增長，使賬面流入資金增多;不僅如此，企業賬面資金下降幅度較同期相比更甚。通過多年來的企業實踐經驗積累與專業財務問題研究，得出造成此種情況的主要原因就是會計準則的不完善。

我國近年來經濟形勢雖穩中有升，但是也會出現在既定范圍之內的小幅度波動。因為經濟增速減緩，經濟局勢進入短暫的瓶頸期，在疲軟勢態下，致使大部分企業商品銷售不力，無法為企業帶來真正的經濟效益，企業產品滯銷情況時有發生。實際經濟效益的下滑，造成企業財務局勢緊張，資金縮水。企業與企業之間進行商業交易時，產生以現金形式的收款難度越來越大的情況。企業逐漸傾向于使用商業匯票進行金融活動，并且該種情況愈演愈烈，更有甚者出現本期內企業收到的商業匯票占據應收賬款的99%，而接收商業匯票的企業，不得不使用這些商業匯票背書轉讓給其它公司。

事實上，企業因為賬面流動現金過少，而商業匯票占據比例過大時，企業為了維持正常運轉，不得不將作為等價物的商業匯票提前拿到金融機構去貼現。同時，在企業需要按照合同支付貨款或是勞務費時，不免要將持有的商業匯票背書轉讓出去。貼現表明了商業匯票具有很強的變現能力，支付貨款、背書轉讓表明了商業匯票具有很強支付能力，商業匯票往往影響著一個企業的正常運轉。

如果一個企業的負責人或財務人員不能充分認識到商業匯票在經濟往來中的作用，不重視商業匯票的價值，并充分利用商業匯票的融資功能，可能會造成前文提及的財務問題。嚴重時，甚至會影響企業正常的經營管理與重要投資項目停擺。

現金等價物雖然與現金同等價值，但由于作為現金等價物的商業匯票的特殊性，對企業現金流影響較大，商業匯票理應呈現在企業現金流量表中，否則無法通過財務報告準確反應企業真實財務情況。

五、將商業匯票納入現金流量體現可行性

隨著資本市場的完善，票據業務發展越來越成熟，商業匯票越來越被大家所熟知，運用越來越廣泛。商業匯票作為一種融資手段，憑借其流動性好、融資成本低的優勢逐漸被企業所接受，成為企業間商業活動的重要結算支付方式。遵循現行企業會計準則編制的現金流量表并未將商業匯票收支業務體現出來，造成了企業的現金流量表與企業真實的收支業務相脫節，使得企業會計信息失真，從而影響財務報表使用者對企業生產經營的判斷，影響管理者對企業的經營決策。

分析現行現金流量表的填報格式，可以將本期發生的商業匯票這樣在現金流量表中體現，即將“本期金額”分三列，一列為“貨幣資金”，一列為“商業匯票”，一列為“本期合計”。現在會計信息化程度已經很高，統計數據和列示數據都已經是一件非常容易的工作，不會增加財務人員負擔。

在實際工作中，財務人員將收到的銀行承兌匯票、商業承兌匯票都是視同貨幣資金一樣管理的。2019年中國人民銀行在全國推廣電子票據，電子票據可以如同實物票據一樣進行轉讓、貼現、質押、托收等行為，但使我們業務操作的手段和對象發生了根本的改變。實行電子票據后，庫存的電子票據如同“銀行存款”余額一樣，體現在企業的銀行賬戶內，我們沒有理由將商業票據排除在現金流量表之外。

將商業匯票在現金流量表中體現后，可以將資產負債表、利潤表、現金流量表更好的聯系起來，如“經營活動現金流入小計”可以與利潤表中的“營業總收入”進行很直觀的對比分析，可以直接看出本期銷售、承攬的業務是否都顆粒歸倉;“投資活動產生的現金流量小計”才可以全面真實反映本期對外投資流出的資金量;“期末現金及現金等價物余額”才能真實體現企業的支付能力和償債能力。

六、結束語

財務人員是企業進行商業交易、金融活動重要責任人，企業會計在日常財務工作中，也應自我督促專業能力提升，及時關注相關財務法案與會計行業行為規范的變動，不斷在學習過程中完善自我。應收票據與應付票據中現金流量業務處理，原則應牢記“實際重于形式”。企業財務人員不應只流于金融活動的表面現象，而應主動從深層次思考內涵，通過現象探尋本質。

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