淺談國際貿易中的財務風險及防范措施

文/付艷麗，中鐵建（北京）國際貿易有限公司

近年來，我國企業在“走出去”和“一帶一路”政策的扶持下，廣泛活躍于國際貿易市場，進一步鞏固了我國在國際貿易中的地位。由于國際市場參與者的多元化，市場環境中既含有很多發展機遇，同時也包含了很多不確定因素，可能對企業的財務預期產生影響，導致企業出現嚴重的經濟損失，甚至可能面臨倒閉風險。企業要想保證有序開展國際貿易業務，就必須不斷提升財務管控水平，采取有效措施對財務風險加以控制。

1 國際貿易主要結算方式

國際貿易中最常用的結算方式有三類：一是現匯支付。進口商將貨款通過銀行匯入出口商所在地的銀行，由銀行向收款人進行支付的方式。匯付一般包括電匯、信匯以及票匯這三種方式。銀行在匯付結算時，只負責提供服務，買賣雙方交易行為完全取決于雙方信用，因而現匯支付屬于一種商業信用；二是托收。出口商開出匯票，指定進口商為付款人，并委托當地銀行向進口商收取貨款。由于國際貿易利潤較低，一般適用于跟單托收結算方式，具體可以分為付款交單和交單承兌。作為一種基于商業信用的結算方式，出口商在托收結算中需要承擔較大收匯風險；三是信用證。開證行按進口商的要求，向出口商開具的載有一定金額、在一定期限內憑相符單據付款的書面保證。信用證作為以銀行信用為基礎的純單據業務，出口商只要提供了與信用證“表面相符”的單據，開證行見單需支付。信用證一般可分為跟單信用證和光票信用證、可撤銷信用證和不可撤銷信用證、即期信用證和遠期信用證等，既能提供付款結算保障的功能，又能提供融資手段，利于資金融通的功能。

隨著全球經濟一體化的發展，我國企業開始紛紛接軌國際市場，在此過程中，各種機遇與挑戰并存，如何才能有效識別和避免國際貿易中的財務風險問題就顯得尤其重要。

2 國際貿易業務存在的財務風險

2.1 外匯風險

外匯政策風險和匯率風險可以統稱為外匯風險，主要指的是在國家嚴格管理外匯收支時，可能會造成國際貿易企業無法按期清算而產生的風險。部分國家會對外匯收支、結售匯、國際結算、借貸以及外匯市場和外匯匯率采取不同的管理制度，尤其是在一些新興的市場經濟體中，由于外匯儲備不足，通常在外匯管制方面會制定更加嚴格的管制措施。企業如果需要與這些國家的客戶進行貿易，有很大可能會面臨無法按期以確定幣種進行收款的風險。匯率風險的構成因素主要為貨幣兌換和時間跨度，企業在清算未結清外匯時，由于不穩定的外匯市場導致貨幣兌換價格出現波動。

2.2 信用毀約風險

為了獲取更多的貿易合作機會，一些企業會在貿易活動中采取賒銷的方式。一般來說，賒銷都是以信用為基礎進行的，只有保持良好的信用企業才會為其提升交易產品數量，然而一旦在賒銷中出現問題，就會導致企業出現資金問題。簡單來說，成功的賒銷可能會使企業收獲巨大的經濟利益，而失敗的賒銷則可能導致企業出現嚴重的資金回轉問題，一些中小企業甚至可能因此破產倒閉。在賒銷風險的壓力下，企業必須制定與自身經營情況相適應的合作信用評價機制，通常情況下企業評定方式都是以交易情況為參照，如果對對方的經營模式缺乏深入的分析，加之信用評價制度不完善，很有可能面臨毀約風險。

2.3 稅收風險

稅收風險主要是指貿易雙方所在國可能存在的雙重征稅和不同稅收政策帶來的風險。不同的國家稅收協定會在很大程度上影響避免雙重征稅規定，很多國家由于稅法制度不健全，在征稅方面存在過大的自由裁量權，還有一些國家雖然稅法規定較為完善，但缺乏涉稅法律人才。同時，會計準則的差異也必須引起重視，部分國家要求納稅申報要以當地會計準則為標準，在扣除稅前成本方面的規定會存在一定的差異。除此之外，實務業務中很多進出口貿易通過離岸公司進行操作，雖然在一定程度上規避了企業所面臨的大量貿易壁壘及各種稅費，但如果中國企業集團作為主要控股投資者，則存在被認定為境外注冊中資控股居民企業的風險，那就其來源于中國境內、境外的所得應繳納企業所得稅。

2.4 資金風險

資金風險又可以細分為資金支出風險、資金回收風險以及運營風險和利率風險等。所謂資金支出風險指的是支付資金時可能出現的合法性、及時性和真實性方面的風險。資金回收風險則主要指由于客戶信用問題導致的風險，進出口企業客戶群體通常來自境外，信用風險不僅僅存在于客戶自身，其所在國家的宏觀環境變化也會不同程度的影響到客戶信用情況。資金運營風險則是指由于不恰當或效率低下的資金運營情況損害了企業經營效益。利率風險指的是受國內外貨幣市場變化而對企業資金成本造成的影響，導致企業經營效益出現不確定性。

3 國際貿易企業財務風險應對策略

3.1 構建垂直管理的財務風險防控體系

由于國際貿易活動的結算周期較長，且結算貨幣一般使用國際流通較好的美元或歐元，進出口企業將會不斷地累積資金、匯率、稅收方面的風險。隨著近年來美國經濟的復蘇，各國經濟開始呈現出貿易實物的市場行情波動，在這個大經濟環境下，進出口企業必須高度重視對財務風險的識別與防控。因此，企業要建立起財務風險識別防控垂直管理體系，財務部門直接對企業所有財務風險識別和管控負責。財務人員在做好財務數據分析、資金管理、事前控制和事后控制的基礎上，還應該對開展國際貿易過程中可能存在的財務風險進行充分的調研，全方位的提升識別財務風險的能力，從而有效避免財務風險的產生。

3.2 建立健全回款規則信用評估制度

雖然進出口企業通過賒銷模式使得單次交易量得到了一定程度上的提升，但同時也增加了回收資金的難度和風險。進出口企業在采用賒銷模式時，首先需要制定好應對風險的措施。預先分析企業資金周轉情況，確保賒銷風險在企業可承受范圍以內。對于已經交易完成的項目，則要建立完善的款項回收監督制度，積極催收款項，運用適當的交涉技巧，嚴格按照合同內容進行監管。對于分期付款的貿易項目，要做好實時動態追蹤，確保在規定期限內完成資金的回收。在與貿易對象進行合作時，應制定完善的信用評價體系對其信用狀況進行評估，從中不斷積累合作經驗。

3.3 選擇多種交易結算方式套期保值

進出口企業在拓展國際貿易市場時為了爭取更多的客戶，通過靈活的支付手段和交易方式，來彌補逐步縮減的出口優勢，提升海外競爭力。一般企業會借助國外進口商的付款方式，如選擇承兌、貨到付款、遠期付款或延期付款等結算方式緩解資金支付壓力，同時還能實現時間價值和資金價值的提升。在國際貿易市場中，進口商一般會選擇相對快速、安全的結算方式。而出口商則需要全面考慮將以雙方的各類因素，盡可能選擇能夠降低收結匯風險的結算方式。除此以外，進出口企業還要有一定轉嫁風險的意識，通過開展長期外匯交易，將預期匯率固定在合同規定價格之內，以此降低國際貿易活動中的匯率風險。

3.4 全面識別法律法規風險

進出口企業在國際貿易活動過程中會與不同國家的企業進行合作，經營活動可能涉及多個國家。但是各個國家之間的法律法規有著明顯的差別，如果企業對其他國家的法律法規不熟悉的情況就貿然進行生產經營，就有可能出現法律風險，導致企業蒙受不必要的損失。為此，進出口企業應加強法律合規部建設，以企業自身法務力量為基礎建立法律法規風險識別體系，在法律合規部的領導下建立專門的法律事務處，重點對境內外法律法規進行研究，分析企業開展生產經營活動是否有法律風險問題存在。企業內部在接到法律合規部風險預警后，必須嚴格確認所有活動都合法合規，而合同是否符合企業所在國及跨境貿易對象國的法律規定直接決定了合同能否順利履行，進而影響到企業的法律風險。因此，跨境貿易參與企業要對各個合同展開全面審查，深入研究合同中是否存在法律風險，提前發現法律風險并作出有效的預警。

3.5 重視財務預警信息系統的后續管理

做好財務預警信息系統的后續管理也是保障實時開展財務風險預警工作重要條件。在管理運營財務預警信息系統時，進出口企業要提高對貿易活動過程中合理管理財務預警信息系統的后續管理，保證財務預警信息系統與企業各類信息系統處于同一網絡體系，并且實現數據接口的無縫銜接，保障各方數據信息能夠在日常經營活動中進行快速準確的傳輸。在此基礎上，進出口企業還必須及時對財務數據和預警指標等方面進行優化，建立動態化的財務風險預警系統。進出口企業要充分利用信息化技術，加強數據庫安全管理，避免被病毒入侵，促使財務預警信息系統穩定運行。

4 結語

總之，在國際貿易開展過程中，企業由于受到各方因素的影響，將會面臨各種各樣的財務風險問題，需要引起企業管理者的高度重視。進出口企業應根據國際市場變化及時調整貿易業務模式，研究財務風險成因并建立風險防范機制，有效降低財務風險，從而提升進出口企業的經營能力和經濟效益，促進企業提質增效、健康穩步發展。