“互聯網+”普惠金融背景下解決農民合作社融資難題研究綜述

張西涵

【摘要】本文中，我們首先梳理“互聯網+普惠金融”相關研究，包括對于普惠金融及互聯網金融相關研究的發展以及二者之間的內在耦合性。而后回顧農民合作社融資難的研究，包括問題的成因，解決的路徑以及存在的問題。接著，集中梳理“互聯網+”普惠金融對于解決農民合作社融資難題的突破和創新。最后，在評述前人研究角度、內容和方法上，提出本次研究的創新點。

【關鍵詞】“互聯網+” 普惠金融 農民合作社

一、“互聯網+”普惠金融相關研究

最早系統地論述普惠金融體系概念的是世界銀行扶貧小組（2004，2006），他們提出，普惠金融體系之中應當包含各種具有互補性的金融機構，最終應當能夠實現全部類型的金融服務。基于金融的歷史發展的視角，焦瑾璞等（2009，2010）對普惠金融與現有金融體系之間關系進行了詳細的分析，提出普惠金融其實是原有的微型金融和小額信貸的自然演化和進步，其實質是對現有金融體系問題的展現和修正。胡國暉、雷穎慧（2012）在對普惠金融的理論演化進行了研究后認為，普惠金融雖然源自傳統的微型金融和小額信貸，但普惠金融體系的發展方向不應當局限于原有模式，而是應當建立起更為高級的資源配置結構。李明賢、葉慧敏（2012）將普惠金融與小額信貸進行比較后認為，二者的主要區別是服務方式的對象不同：普惠金融的目標是要為所有社會群體提供基本的、全面的金融服務，而小額信貸則主要向金融弱勢群體提供貸款協助。晏海運（2013）從國內外普惠金融相關案例入手，對傳統金融的不足一一進行了比較分析，并提出了建設普惠金融的政策性意見。

以傳統的公益性小額信貸和發展性微型金融為主要載體的普惠金融是普惠金融體系不可或缺的組成部分。不過由于這兩種模式的內在缺陷，使得這一類的普惠金融雖然能夠在某些特定的領域和時期發揮不可替代的作用，但卻不能、也不可能成為主流形態。基于金融脫媒的思想，謝平等人（2012）初次提出了互聯網金融模式的概念，并從支付形態、信息分析、資源優化等三個方面對其進行了較為全面的研究。從此以后，我國互聯網金融從實踐階段進入理論研究階段，不僅電商、第三方支付和在線理財服務等已經為大眾廣泛接受的模式得到了更廣泛和深入的研究，而且以 P2P、眾籌為代表的原本相對邊緣化、本身也有爭議的模式亦得到了有效的關注。

互聯網金融的特征與普惠金融具有內在的關聯性。如謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯網金融因為拓展了交易可能性邊界，服務了大量不為傳統金融所覆蓋的人群，表現出了“長尾”的特征。張明哲（2008）認為互聯網金融的低成本特性讓那些無法享受傳統金融體系服務的人群獲取了金融服務，從而提高了金融的普惠程度。

二、農村合作社融資難題的相關研究

（一）農村合作社融資現狀

由于農戶個體的勞動生產能力較低，難以形成規模效應，進而導致勞動生產力提高困難、勞動效益低下，因此，為發展自身經濟、提高農戶自身的生產效率、提高農村的勞動生產率，在合作社經營地域內居住的個體農戶們本著“自愿進出”的原則，建立農村合作社，在農產品生產上形成有組織、有規模、有技術、有管理的團體。

農村合作社的形成主要是為了培育先進的農業生產、團結農戶力量、加強合作應對市場需求以促進農民增收和促進新型農村合作經濟發展。以農村合作社數量最多的河南省為例，當前約有13.46萬個農村合作社，入社農戶556.8萬戶，帶動糧食增產309.8萬噸，增幅5.1%，成員年純收入比當地非成員農民年純收入高出30%以上（2018）。這說明，農村合作社的建立確實有利于提高糧食的產量、提高農戶自身的生產效率、提高農村的勞動生產率。

不過，農村合作社的融資現狀卻不容樂觀：從外部融資的狀況來看，2012年至2017年第2季度的涉農貸款余額逐年上漲，但增幅從2012年開始一直呈下滑狀態，從2012年的19.7%降至2017年的9.9%，涉農貸款情況不容樂觀（2018）。隨著農村合作社數量的增多，農產品耕種面積不斷擴大，種植規模的擴張使得種子購買、農資需求等前期資金投入增大，后期農作物施肥、培育也需要大量資金投入，但根據統計，每年農村合作社貸款余額雖然總量在增長，但增幅卻是負增長。由2013年的18.91%下降至2017年第2季度的6.04%，出現了明顯的惜貸趨勢，銀行給農村合作社的貸款正在呈現收縮狀態，外部融資處境艱難。

從內部籌資的狀況來看，作為農村合作社內部融資中最重要的方式的集體籌資，在農民收入不足的情況下，也難以滿足農村合作社的正常運營;再加上農業生產經營具有較高的風險性，個別年份遇到干旱、病蟲災害時，農民經營土地的利潤顯著降低，導致農民更沒有資金投入到合作社中，內部籌資也很困難。

（二）關于農民合作社融資困難的成因

Stiglitz和 Weiss（1983）提出信貸市場上的信息不對稱會引發道德風險和逆向選擇，致使市場出清利率高于銀行的最優利率。在此利率上，銀行為了控制信貸風險，就會拒絕高風險的貸款業務，發生信貸配給現象，而自身風險抵抗能力較弱的農民合作社就成為銀行回避信貸服務的弱勢群體。王文獻、董思杰（2008）認為農村合作社融資難問題的原因主要有農村合作社本身制度存在缺陷、金融體系不完善以及農村合作社缺乏完備的政府制度保障。趙紅玲（2016）認為，農民收入低、合作社自身經營之中具備的高度不確定性、較高的融資風險尤其是缺乏抵押物與信用評估成本過高、合作社融資渠道單一以及國家政策的不完善是農村合作社融資難的主要成因。劉康華、陳娟（2018）認為融資渠道單一、可獲得性難、資金回收慢是農村合作社融資難的“鉆石級難題”。基于前人的研究經驗我們可以了解到，農村合作社融資困難的成因多種多樣，但主要原因是融資渠道單一以及農村合作社本身經營所帶來的較高的融資風險。

（三）互聯網金融提供融資的相關研究

Merton和 Bodie（1993）認為互聯網金融發展空間的拓展，得益于以信息集合及處理能力為基礎的融資、信息分解及風險監管等功能的正常運轉。沈莉莉（2019）認為可以通過科學地運用大數據分析技術，讓以大數據應用為基礎的互聯網金融根據實際情況，對于農村合作社獲得融資難問題的成因，如抵押品不足、信用評估成本過高等，采取切實有效的應對方法。通過科學運用大數據，提高信用評估的效率及準確性，讓人工信用評估的失誤率得到有效控制，讓銀行授信業務流程得以優化。此外，在大數據、云計算等技術的輔助下，能夠對客戶信用數據進行全面分析，推進科學完善的信用體系構建，可使農村合作社的抵押物不足和信用評估成本過高的狀況得到緩解，從而增強借貸的風險可控性，降低融資成本與征信成本。

三、對國內外文獻的綜合述評

綜觀上述研究可知，當前國內外學者對農村合作社的融資具有一定程度的研究，但是針對互聯網金融支持農村合作社融資尚且沒有多少深入的研究，也并沒有專門化、體系化的整理。由于現有的探索主要針對的是“互聯網金融支持農村信用社融資”，所以學界不僅對互聯網金融支持農村信用社融資的手段、形式、模式等基礎性問題不能做出清晰明確的界定，同時對其建構性研究亦顯匱乏。

其次，國內外學者對于互聯網金融的界定及對于傳統金融的補足有很多理論貢獻，對于普惠金融與互聯網金融的內在關聯性也做了大量分析研究。不過由于互聯網金融尚屬新型金融模式，新的金融運營方式層出不窮，且中國的農村問題復雜，各地農村的情形又多有不同，業內學者在大量文獻中分析了“互聯網+”時代，技術對于傳統金融服務產生的各種積極影響，但甚少從某一具體的互聯網金融公司出發分析其在“互聯網+”時代如何利用大數據、云計算等技術工具使信息充分利用來解決某一具體農村信用社的融資問題。

參考文獻：

[1]胡國暉，雷穎慧.基于商業銀行作用及運作模式的普惠金融體系構建[J].商業研究，2012（01）：91-95.

[2]李明賢，葉慧敏.我國農村金融發展與農民收入增長的實證研究[J].江西財經大學學報，2014（04）：88-97.

[3]晏海運.中國普惠金融發展研究[D].中共中央黨校，2013.

[4]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[5]沈莉莉.“互聯網+”背景下農村普惠金融發展中的問題分析[J].河北企業，2019（04）：91-92.