小微企業融資問題及對策研究

劉淼

【摘要】隨著我國經濟發展進入新常態，小微企業充當著國民經濟的重要組成部分，但在小微企業的經營過程中，“融資難、融資貴”的問題制約著小微企業重要經濟組成部分作用的發揮。本文主要研究當下小微企業融資的問題，并提出化解對策建議。

【關鍵詞】小微企業 ?融資 ?化解對策

一、前言

小微企業作為國民經濟的重要組成部分，無論是從企業數量還是整體體量上來看，都占據了國民經濟的絕大多數，截止到2017年底，我國小微企業法人約有2800余萬戶，個體工商戶約6200余萬戶，占市場主體比重達到90%以上。我國政府也逐漸加大了對小微企業發展的扶持力度，2018年3月，銀監會下發了《中國銀監會辦公廳關于2018年推動銀行業小微企業金融服務高質量發展的通知》，明確下達了“兩增兩控”監管指標，并鼓勵金融機構靈活運用無還本續貸、展期、投貸聯動等多種方式支持小微企業發展;2018年6月，人民銀行聯合銀保監會、財政部等多部門聯合下發了《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》，增加1500億元支農支小再貸款，定向支持小微、涉農企業發展。

小微企業相比于大中型企業而言，經營規模有限，抵御經濟波動能力不足，加之自身粗放式管理，信用水平較低等多種因素，造成了“融資難、融資貴”的現狀。

二、小微企業“融資難、融資貴”的原因

整體來看，主要原因集中在企業本身、金融體系和政府政策傳導這三個方面。

（一）企業本身

（1）企業規模較小，缺乏完善的經營管理。目前我國的小微企業大多仍處于粗放式、經驗化生產經營階段，尚未建立起現代化的企業制度體系。在成本管理、財務管理、市場經營等方面還尚未形成完善的管理體系，導致金融機構在對其進行資金支持方面存在很多的疑慮，申貸獲得率較低。

（2）企業信用意識淡薄，信用水平較低。小微企業內部對企業信用的重視程度不足，導致企業整體的信用水平較低。而且加之在當前的社會形勢下，信用管理逐步趨嚴，小微企業主個人的信用情況、逃廢債等現象都會影響到企業信用，造成了企業與金融機構之間的信任程度不足。

（3）企業信息不規范造成的信息不對稱。小微企業信息的不規范和透明度不足，尤其是財務信息的可得性不足導致金融機構在進行全面評估、授信時，可參考信息不完整，且有效性不足，信息不對稱直接造成了金融機構惜貸現象。

（二）金融體系

（1）金融機構。一是隨著當前經濟下行壓力增大，各金融機構均加大了對風險的防范和把控力度，往往強調要配備足值抵押物。但是小微企業大多是輕資產企業，缺乏有效的抵押物。二是在對待小微業務方面，部分金融機構缺乏專項的審批流程，執行與大中型企業相同的審批流程，這與小微企業資金需求量小、時間急的特點不相匹配。三是在對小微企業的經營狀況、還款能力等重要信息的獲取和識辯上存在困難，往往難以獲得較為充足、有效的企業信息。四是金融機構在內部績效考核導向上，沒有給予小微業務足夠的傾斜，導致員工對拓展小微業務的主動性和動力不足。

（2）擔保和保險方面。目前很多金融機構積極與第三方擔保或保險公司合作，但是一方面有限擔保和保險公司由于自身的資質問題，未能符合金融機構的準入標準，作用發揮受到限制，另一方面我國的擔保或保險公司的設立主要是以盈利為目的，有些業務推進過程中甚至要求企業提供反擔保，這樣就回到了小微企業資產不足、缺乏足夠擔保方式的問題上來。

（三）政府政策傳導

自2018年以來，人民銀行、銀保監會、金融局等多部門就支持小微企業發展陸續下發了一系列的指導意見。但是有些政策在作用發揮上出現了“水流不到頭”的問題，部分金融機構對于監管機構下達的指標和政策采取“完成就停”的態度。另外諸如再貼現、再貸款額度的釋放，在實際操作中，商業銀行給予企業的融資優惠少之又少。而且在扶持政策的執行上，對目標企業仍設置了較高的標準，能夠享受政策紅利的企業僅占總體中的一小部分。

三、對策建議

（一）強化企業自身建設

（1）小微企業要從規范自身的經營管理入手，逐步建立其現代企業體制，改善企業經營管理模式，真正在產品開發、服務提升等方面認真經營，打造企業的特色產品和服務，給金融機構一個愿意提供資金的理由。

（2）小微企業要健全財務制度，使財務信息的完整性、準確性、有效性都有較高的提升，這樣才能夠讓外部金融機構及時獲取審核貸款需求的數據，提高申貸的獲得率。

（3）小微企業要建立良好的信用文化，做到在經營中誠實守信，提升自身的信用水平，營造良好的外部環境，這樣也能夠吸引更多的投資者愿意投資企業，更利于企業的長遠發展。

（二）強化金融機構對小微企業的差異化服務

（1）一是提高小微業務的績效考核的占比權重，或單列小微業務開展的獎勵機制;二是結合小微企業的經營特點重塑審批流程，降低對小微企業的財務信息的依賴性，以企業的水電費、納稅信息等對企業的經營狀況和未來的還款能力進行綜合評估，進行授信;三是積極開發探索專項服務小微企業的特色產品，提高信貸產品與小微企業經營特點的契合度，增強服務質效。

（2）完善擔保機制。加快建設小微企業信用擔保體系，適當降低擔保費率和反擔保的要求，同時金融機構內部成立評估中心，減少小微企業在融資過程中由于評估抵押物所產生的評估費用。另外金融機構可以試點開展投貸聯動，以投資與投放貸款相結合的方式，切實支持小微企業發展。

（三）強化政策的實效性發揮

（1）政府監管機構要加強對金融機構的監督考核，尤其是在“兩增兩控”等考核指標完成的真實情況，確保信貸資金真正流向有需求的小微企業，保證小微企業融資政策得到貫徹執行。

（2）適當加大對小微業務完成情況較好的金融機構進行激勵，每年末對完成“兩增兩控”等監管指標較好的金融機構，可以采取專項降準、有限配置再貼、再貸額度等方式，鼓勵金融機構開展小微業務。

（3）由地方政府牽頭，設置小微企業發展中心。聯合金融機構、擔保公司等機構設置小微企業發展中心，為其免費提供咨詢、培訓等服務，真正助力小微企業快速健康發展。