互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代電子貨幣與紙幣共生狀況調(diào)查分析

孫暢 許萌 任嘉嵩

摘要：21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)科技飛速發(fā)展，由電子產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的移動(dòng)支付方式改變了人們的傳統(tǒng)支付習(xí)慣。人們對(duì)以紙幣為主的傳統(tǒng)支付方式的需求有所減小。電子貨幣是否會(huì)取代紙幣，對(duì)此進(jìn)行相關(guān)的分析。通過(guò)對(duì)調(diào)查420名不同年齡段人群的社會(huì)調(diào)查，及電子貨幣和紙幣的對(duì)比分析，對(duì)于未來(lái)社會(huì)中電子貨幣能否取代紙幣這一問(wèn)題展開(kāi)一系列的思考與研究，得出在未來(lái)的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，紙幣不會(huì)被電子貨幣所取代，電子貨幣也不會(huì)消失，二者將并立共存的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);電子貨幣;紙幣

中圖分類(lèi)號(hào)：F820 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2019）09-0109-03

Investigation and Analysis on the Symbiosis of Electronic Money and Paper Money in the Internet Era

Sun Chang， Xu Meng ，Ren Jiasong

（Heilongjiang University，Harbin 150080）

Abstract： The thesis launches a series of thinking and researches on the problem that whether the electronic money can replace the paper money in the future society through the social investigation to investigate 420 peoples of different ages and the comparative analysis on the electronic money and the paper money. The thesis holds that for a long time to come the paper money wont be replaced by the electronic money， the electronic money also wont diminish and both of two will exist side by side and survive together.

Key words： Internet; The electronic money; The paper money

一、電子貨幣與紙幣的概念分析

巴塞爾委員會(huì)在1998年指出，電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)（如 Internet）上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和預(yù)付支付機(jī)制。

紙幣一般是由國(guó)家發(fā)行、強(qiáng)制使用的貨幣符號(hào)。紙張是紙幣的重要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，大多采用纖維較長(zhǎng)的棉、麻等植物為原料制造而成。[1]

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，貨幣的結(jié)算和支付也從紙幣時(shí)代進(jìn)入了一個(gè)全新的時(shí)代。特別是智能手機(jī)、4G網(wǎng)絡(luò)的廣泛使用，移動(dòng)支付成為重要的支付和流通交易手段。

二、社會(huì)調(diào)查

如今，電子貨幣的發(fā)展趨勢(shì)愈加迅猛，在未來(lái)電子貨幣是否會(huì)完全取代紙幣這一問(wèn)題受到人們廣泛關(guān)注。為此，研究采用問(wèn)卷的形式開(kāi)展了社會(huì)調(diào)查，具體操作步驟如下：1.首先明確所調(diào)查的問(wèn)題，即電子貨幣是否會(huì)完全取代紙幣，并根據(jù)相關(guān)立論擬定問(wèn)卷問(wèn)題，以形成問(wèn)卷初稿。2.通過(guò)對(duì)不同年齡段的人群訪談，對(duì)調(diào)查問(wèn)卷的試題進(jìn)行進(jìn)一步完善。3.按照不同年齡段隨機(jī)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，使樣本合理。4.對(duì)問(wèn)卷調(diào)查研究結(jié)果進(jìn)行現(xiàn)狀分析。

調(diào)查對(duì)象：本研究以調(diào)查問(wèn)卷的形式在黑龍江省哈爾濱市展開(kāi)調(diào)查，累積發(fā)放問(wèn)卷500份，共計(jì)收回420份，有效回收率為84.00%，其中男性227人，女性193人;50歲以上112人，30歲至50歲151人，30歲以下157人。

調(diào)查內(nèi)容：針對(duì)該項(xiàng)調(diào)查，針對(duì)不同年齡段的人群設(shè)置了以下幾個(gè)問(wèn)題，調(diào)查問(wèn)題及結(jié)果如表1所示。

調(diào)查結(jié)果表明，一方面，使用電子貨幣支付的頻率與人群年齡呈一定比例。50歲以下人群中使用過(guò)電子支付的占51.79%，遠(yuǎn)高于50歲以上人群。其中，30歲以下經(jīng)常使用電子支付的占89.81%，30歲至50歲經(jīng)常使用的占64.24，而50歲以上經(jīng)常使用的僅占9.82%。分析這一現(xiàn)象的原因可能是50歲以下人群對(duì)電子產(chǎn)品的功能更加熟悉，對(duì)移動(dòng)支付的使用更加頻繁。由此可見(jiàn)，和傳統(tǒng)支付方式相比，以電子貨幣為基礎(chǔ)的移動(dòng)支付在現(xiàn)階段仍依賴(lài)于各種移動(dòng)終端，交易過(guò)程比較繁瑣。

另一方面，電子貨幣的普及和人們的認(rèn)同不成正比。有364人曾使用過(guò)電子貨幣進(jìn)行移動(dòng)支付，占調(diào)查人數(shù)的86.67%，其中，295人在生活中更多地使用移動(dòng)支付，占調(diào)查人數(shù)的70.24%，但只有10.24%的人認(rèn)為電子貨幣會(huì)取代紙幣，89.76%認(rèn)為電子貨幣無(wú)法完全取代紙幣。由此得出結(jié)論，紙幣仍有著電子貨幣無(wú)法替代的各種優(yōu)勢(shì)，短時(shí)間內(nèi)，紙幣無(wú)法完全被電子貨幣取代。

三、對(duì)比分析

通過(guò)社會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然電子貨幣較紙幣而言有著較明顯的優(yōu)勢(shì)，但大多數(shù)人仍認(rèn)為電子貨幣不會(huì)取代紙幣而存在。為了驗(yàn)證這一觀點(diǎn)，接下來(lái)，將采取對(duì)比電子貨幣與紙幣的方式進(jìn)行進(jìn)一步的分析與討論。

（一）電子貨幣在支付方面有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)

首先，電子貨幣是虛擬的，紙幣是真實(shí)存在的，電子貨幣可以看作是存在于虛擬賬戶(hù)中的虛擬貨幣，以虛擬的方式代表貨幣價(jià)值儲(chǔ)存于虛擬賬戶(hù)中。其次，相比以紙幣為主要形式的傳統(tǒng)支付方式，以電子貨幣為重要工具的現(xiàn)代移動(dòng)支付體系更加準(zhǔn)確迅捷，兼具遠(yuǎn)距離轉(zhuǎn)賬和近距離支付的功能。以紙幣為主要形式的傳統(tǒng)支付手段雖然可以達(dá)成近距離支付的目的，但在遠(yuǎn)距離支付中則處于一定程度的劣勢(shì)，同時(shí)，現(xiàn)金支付過(guò)程中還可能會(huì)出現(xiàn)紙幣造假、找零等一系列問(wèn)題。

（二）電子貨幣不是完全獨(dú)立的貨幣

與市場(chǎng)中流通的紙幣不同，電子貨幣不能獨(dú)立發(fā)行，需要依托實(shí)際的紙幣才能存在，除此之外，電子貨幣的流通和使用需要依靠支付的媒介。歸根結(jié)底，雖然以電子貨幣為重要工具的移動(dòng)支付方式已經(jīng)被人們普遍接受，但市場(chǎng)中能夠流通多少電子貨幣仍然取決于紙幣的發(fā)行數(shù)量。

（三）電子貨幣影響了貨幣政策的實(shí)施

在中國(guó)，中國(guó)人民銀行按照貨幣的流動(dòng)性可將貨幣供應(yīng)量劃分為M0、M1、M2以及M3等幾個(gè)層次。其中，M0=流通中現(xiàn)金，是指銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和;M1=M0+單位活期存款+個(gè)人持有的信用卡類(lèi)存款，即狹義貨幣供應(yīng)量，是指M0加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的活期存款。[2]在經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究中，現(xiàn)金漏損率指現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存款的比率，又稱(chēng)通貨比率、現(xiàn)金比率?，F(xiàn)從現(xiàn)金漏損率入手，分析電子貨幣對(duì)紙幣的替代是否能夠影響貨幣政策實(shí)施，本部分參照了印文、裴平對(duì)現(xiàn)金漏損率和廣義貨幣乘數(shù)關(guān)系的證明過(guò)程并以此作為依據(jù)展開(kāi)研究。[3]設(shè)現(xiàn)金漏損率為k，商業(yè)銀行活期存款為D，法定存款準(zhǔn)備金率為r（0

流通中的現(xiàn)金M0=k* D

活期存款R=r* D

則M1=M0+ D=k*D+D=D*（1+k）

H=M0+R=k*D+ r* D=D*（k+ r）

則廣義貨幣乘數(shù)m= M2/H= D*（1+k）/D*（k+r）=

（1+k）/（1+r）

對(duì)上式左右兩邊同時(shí)對(duì)k進(jìn)行求導(dǎo)可得：dm/dk=（r-1）/（k+r）^2

因?yàn)?0恒成立，所以（r-1）/（k+r）^2，即dm/dk <0恒成立。由此可見(jiàn)，廣義貨幣乘數(shù)會(huì)隨著紙幣漏損率的變化而變化，當(dāng)紙幣漏損率上升時(shí)，廣義貨幣乘數(shù)下降;當(dāng)紙幣漏損率下降時(shí)，廣義貨幣乘數(shù)上升。對(duì)比我國(guó)2011年至2018年的現(xiàn)金漏損率（詳見(jiàn)表2、表3）可已看出，我國(guó)2011年至2018年的現(xiàn)今漏損率逐漸減小。因而可知，2011年至2018年，隨著現(xiàn)金漏損率的減小，廣義貨幣乘數(shù)逐年上升，這一變化不僅會(huì)擴(kuò)大貨幣供給，還會(huì)對(duì)依據(jù)基礎(chǔ)貨幣制定的貨幣政策產(chǎn)生影響，使央行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)利率不能達(dá)到預(yù)期的效果，同時(shí)，貨幣發(fā)行量、貨幣乘數(shù)和法定存款準(zhǔn)備金率等一系列指標(biāo)的不可控性都會(huì)影響我國(guó)貨幣政策的實(shí)施。

（四）電了貨幣存在安全風(fēng)險(xiǎn)

毫無(wú)疑問(wèn)，電子貨幣的廣泛使用給人們的生活乃至整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都帶來(lái)積極的作用，但隨之而來(lái)的一系列也是不容忽視，現(xiàn)從以下幾個(gè)方面闡述電子貨幣的安全性問(wèn)題。

1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于紙幣，電子貨幣貯藏于虛擬網(wǎng)絡(luò)賬戶(hù)中，電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制和維護(hù)等安全性工作由計(jì)算機(jī)完成。因而，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境是否安全、計(jì)算機(jī)程序是否完善、軟件系統(tǒng)是否具有安全保障等決定電子貨幣支付是否安全?，F(xiàn)階段，我國(guó)相關(guān)技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)的不完善，使電子貨幣在運(yùn)營(yíng)時(shí)可能存在安全上的隱患。例如不法分子可以通過(guò)黑客技術(shù)，盜用電子貨幣持有人的信用卡號(hào)和密碼等，不僅會(huì)導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)受損，嚴(yán)重時(shí)甚至可能造成整個(gè)支付系統(tǒng)的危機(jī)。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前，電子貨幣只能作為央行發(fā)行紙幣的另外一種形式，是虛擬化的紙幣。假設(shè)在未來(lái)，電子貨幣發(fā)展成為能夠獨(dú)立發(fā)行的貨幣，有其獨(dú)特的發(fā)行機(jī)制，市場(chǎng)中貨幣的流通將面臨很大的挑戰(zhàn)，當(dāng)發(fā)行機(jī)構(gòu)實(shí)際貨幣儲(chǔ)存不足，不能滿(mǎn)足人們提現(xiàn)需求時(shí)，市場(chǎng)就將面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、前景分析

伴隨著科技的飛速發(fā)展，以電子貨幣為載體的新興互聯(lián)網(wǎng)支付體系，有著一系列低成本、高效率的優(yōu)勢(shì)，在此現(xiàn)狀之下，通過(guò)社會(huì)調(diào)查和數(shù)據(jù)測(cè)算進(jìn)行綜合分析，得出結(jié)論：電子貨幣雖有明顯優(yōu)勢(shì)，電子支付替代傳統(tǒng)支付已成為趨勢(shì)，但在現(xiàn)階段，以電子貨幣為載體的電子支付相關(guān)的法律法規(guī)仍不完善，電子貨幣尚不能獨(dú)立發(fā)行，必須依托實(shí)際市場(chǎng)中流通的現(xiàn)金存在，電子貨幣本身也存在著影響貨幣政策實(shí)施、存在網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)，綜上所述，電子貨幣在很長(zhǎng)一段時(shí)間里仍不能夠完全取代紙幣。

參考文獻(xiàn)：

[1] 于東正.淺談電子貨幣能否取代傳統(tǒng)紙幣的思考[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2017（15）：145-146.

[2] 印 文，裴 平.電子貨幣的貨幣供給創(chuàng)造機(jī)制與規(guī)模——基于中國(guó)電子貨幣對(duì)流通中紙幣的替代[J].國(guó)際金融研究，2016（12）：3-12.

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