概率論在金融學中的應用分析

程憶舟

摘 要：概率論是對隨機現象數量規律進行研究的數學分支，能夠對某一事件發生的可能性進行量度。金融學是在現代社會經濟發展背景下出現的研究價值判斷和價值規律的學科，其研究的主要內容體系包括貨幣本質、貨幣流通、信用、保險、投資等多個方面。將概率論導入至金融學的實際應用方面，對金融學內容研究水平的提高具有重要的幫助。本文在分析概率論在金融學中應用必要性的基礎上，對其實際應用進行分析，以期為二者應用的結合提供理論參考。

關鍵詞：概率論;金融學;應用

數學被認為是各門學科發展的基礎，隨著數學研究的不斷深入，其分支不斷細化。作為其重要分支的概率論，能夠為多個學科的研究和實際應用提供更好的支持。將概率論應用于金融學內容的各個方面，能夠為金融學研究深入和應用水平的提升起到積極的促進作用。但是在目前金融理論應用中，對概率論應用的認識還存在不足，無法充分發揮出概率論所應有的作用。本文期望通過這方面的分析，提升概率論與金融學的融合水平，從而為金融學理論完善和應用水平提升起到促進作用。

1、概率論與金融學結合的必要性

將概率論的方法和思路應用于金融學研究中，是理論研究發展的必然要求。概率論能夠將前提假設利用獨有的語言體系描述出來，這同樣能夠應用于金融領域中不同現象的描述。在金融領域中，有許多方面都需要用數學語言進行描述和處理，概率作為數學描述中較為特殊的情況，能夠采用更加直觀的描述這些現象。在現代金融體系運行中，這些現象不斷出現，二者在理論上具有結合的必然性。其次來說，金融學是一門對邏輯推理具有嚴密要求的學科，但是在實際應用中，不免會由于計算方法和工具的選擇而出現疏漏，將概率論導入至金融學分析體系中，能夠以其理論推導分析事件發生的結果與現有金融運行情況相對比，對二者的相符程度進行分析，更好的解釋和解決問題[1]。從這方面來說，將概率論導入金融學中，具有重要的實踐意義，能夠還原金融學的真實面貌，并且使其研究體系更加完善和規范。在我國社會主義市場經濟發展不斷完善的背景下，金融體系必然得以快速發展，在金融學研究中，必然要導入概率論方法，從而為金融學研究的完善提供理論支撐。

2、概率論在金融學中的應用

2.1 金融數學的產生與發展

概率論與金融學相結合的重要理論特征就是金融數學的產生，也就是在金融市場不斷發達的時代背景下，概率統計被大量應用于金融理論體系中，由此直至導致金融數學學科的產生。進入21世紀以來，金融數學以概率統計和泛函分析為理論基礎，以隨機分析和鞅理論等為核心工具，主要研究內涵界定在風險資產的定價、風險規避和最優投資組合等方面不僅在這方面建立了完整的理論研究體系，而且在金融學研究中也起到了多方面的作用，為金融體系的穩定運行奠定了堅實的理論基礎。

2.2 在描述金融數據特征中的應用

在金融學理論研究體系中，無論是對現象的分析和研究，還是對具體事件的判斷和演算，都需要大量的數據進行支撐。尤其是在我國市場經濟運行不斷復雜化的背景下，金融領域的細分程度不斷提升，各種金融現象發生背后有著復雜的原因，單純依靠傳統的金融學理論，已經無法對這些現象進行精準的分析[2]。因此在金融事件分析和預測事，必須對其中涉及的各方面數據進行收集，利用概率模型進行還原。這樣才能夠更加清晰的認識到金融數據的特征，更加精準的預測個別金融事件的發展方向。從而確保不同對象在從事金融活動時能夠有效規避金融風險，能夠獲取更高的收益。

2.3 在保險市場中的應用

基于經濟風險角度出發，通常會將社會群體分為風險愛好者、風險中立者和風險厭惡者三種類型。這三類群體對于生活中風險事件的認識截然不同，對風險規避的意識更是完全不同，因此這三類群體在選擇保險時所持有的態度也完全不同。對于風險愛好者而言，其更加原因面臨不同的風險，在面對風險時也能夠基于自身的判斷進行規避和處理，而對于風險厭惡者而言，更多的是愿意利用保險的手段來規避風險，更期待在出現風險情況時，由保險公司進行買單[3]。對于保險公司而言，對于這些人群的合理分類，對于意外事件發生判斷的標準，就是以概率論為基礎的。在社會生活中，意外事件總是屬于小概率事件，保險公司會利用長期經營過程中所積累的數據，對不同的意外事件進行更加精準的概率分析，從而采用更加有利于自身的方案進行保險售賣。但是意外事件在概率上來說，又是屬于必然發生的事件，這就是為什么保險公司能夠大量吸引客戶，并且面對巨額賠償時也能夠保持持續經營的重要理論基礎。

2.4 在資產組合方面的應用

在現代金融市場運作中，如何有效規避投資風險，是大量投資者所需要面對的首要問題，在投資學中有一句經典的名言，“不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里”，就是規避風險方式的基本指導理念之一。其思路是指在金融運作時，進行多樣化的組合，從而達到有效規避風險的目的。但是在進行組合過程中，由于信息不對稱的存在，使得投資者所選擇的方式優化不足，依然有較高的風險存在[4]。在這種情況下，將概率論導入到不同的組合分析中，不僅要通過數據的收集對每項組合的風險概率進行全面評估，還要能夠通過風險模型的建立，更加精準的評估在不同方案組合情形下，各項組合風險概率所產生的新型變化，以此才能夠確保資產組合方案達到最為優化的程度，確保投資風險降到最低，取得投資者所預期的收益預期。

3、結束語

概率論在金融學中的應用已經有多年歷史，并且整體理論逐步完善，但是由于我國社會各個層面對這方面的理論研究還不夠深入，對概率論應用于金融學方面的作用認識還不夠深入，使得其作用還沒有能夠完全發揮出來。在未來的發展過程中，隨著我國金融體系的不斷完善，金融理論研究水平的整體提升，概率論作為重要的數學工具，其能夠起到的作用必將不斷提升。

參考文獻

[1] 楊文娟，張素芬.概率論和金融學的結合——金融數學的現代發展綜述[J].今日科苑，2008（12）：257

[2] 高宏.數理金融學的范式危機與變革[J].時代金融，2019（22）：59-60+76.

[3] 左立晨.數學方法在經濟學中的應用[J].產業與科技論壇，2018，17（09）：99-100.

[4] 趙玉梅，梅紅，熊洪斌.概率論與數理統計在經濟中的應用[J].合肥學院學報（綜合版），2018，35（02）：123-126.