概率論在金融學(xué)中的應(yīng)用分析

程憶舟

摘 要：概率論是對(duì)隨機(jī)現(xiàn)象數(shù)量規(guī)律進(jìn)行研究的數(shù)學(xué)分支，能夠?qū)δ骋皇录l(fā)生的可能性進(jìn)行量度。金融學(xué)是在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下出現(xiàn)的研究價(jià)值判斷和價(jià)值規(guī)律的學(xué)科，其研究的主要內(nèi)容體系包括貨幣本質(zhì)、貨幣流通、信用、保險(xiǎn)、投資等多個(gè)方面。將概率論導(dǎo)入至金融學(xué)的實(shí)際應(yīng)用方面，對(duì)金融學(xué)內(nèi)容研究水平的提高具有重要的幫助。本文在分析概率論在金融學(xué)中應(yīng)用必要性的基礎(chǔ)上，對(duì)其實(shí)際應(yīng)用進(jìn)行分析，以期為二者應(yīng)用的結(jié)合提供理論參考。

關(guān)鍵詞：概率論;金融學(xué);應(yīng)用

數(shù)學(xué)被認(rèn)為是各門學(xué)科發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著數(shù)學(xué)研究的不斷深入，其分支不斷細(xì)化。作為其重要分支的概率論，能夠?yàn)槎鄠€(gè)學(xué)科的研究和實(shí)際應(yīng)用提供更好的支持。將概率論應(yīng)用于金融學(xué)內(nèi)容的各個(gè)方面，能夠?yàn)榻鹑趯W(xué)研究深入和應(yīng)用水平的提升起到積極的促進(jìn)作用。但是在目前金融理論應(yīng)用中，對(duì)概率論應(yīng)用的認(rèn)識(shí)還存在不足，無法充分發(fā)揮出概率論所應(yīng)有的作用。本文期望通過這方面的分析，提升概率論與金融學(xué)的融合水平，從而為金融學(xué)理論完善和應(yīng)用水平提升起到促進(jìn)作用。

1、概率論與金融學(xué)結(jié)合的必要性

將概率論的方法和思路應(yīng)用于金融學(xué)研究中，是理論研究發(fā)展的必然要求。概率論能夠?qū)⑶疤峒僭O(shè)利用獨(dú)有的語言體系描述出來，這同樣能夠應(yīng)用于金融領(lǐng)域中不同現(xiàn)象的描述。在金融領(lǐng)域中，有許多方面都需要用數(shù)學(xué)語言進(jìn)行描述和處理，概率作為數(shù)學(xué)描述中較為特殊的情況，能夠采用更加直觀的描述這些現(xiàn)象。在現(xiàn)代金融體系運(yùn)行中，這些現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，二者在理論上具有結(jié)合的必然性。其次來說，金融學(xué)是一門對(duì)邏輯推理具有嚴(yán)密要求的學(xué)科，但是在實(shí)際應(yīng)用中，不免會(huì)由于計(jì)算方法和工具的選擇而出現(xiàn)疏漏，將概率論導(dǎo)入至金融學(xué)分析體系中，能夠以其理論推導(dǎo)分析事件發(fā)生的結(jié)果與現(xiàn)有金融運(yùn)行情況相對(duì)比，對(duì)二者的相符程度進(jìn)行分析，更好的解釋和解決問題[1]。從這方面來說，將概率論導(dǎo)入金融學(xué)中，具有重要的實(shí)踐意義，能夠還原金融學(xué)的真實(shí)面貌，并且使其研究體系更加完善和規(guī)范。在我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷完善的背景下，金融體系必然得以快速發(fā)展，在金融學(xué)研究中，必然要導(dǎo)入概率論方法，從而為金融學(xué)研究的完善提供理論支撐。

2、概率論在金融學(xué)中的應(yīng)用

2.1 金融數(shù)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展

概率論與金融學(xué)相結(jié)合的重要理論特征就是金融數(shù)學(xué)的產(chǎn)生，也就是在金融市場(chǎng)不斷發(fā)達(dá)的時(shí)代背景下，概率統(tǒng)計(jì)被大量應(yīng)用于金融理論體系中，由此直至導(dǎo)致金融數(shù)學(xué)學(xué)科的產(chǎn)生。進(jìn)入21世紀(jì)以來，金融數(shù)學(xué)以概率統(tǒng)計(jì)和泛函分析為理論基礎(chǔ)，以隨機(jī)分析和鞅理論等為核心工具，主要研究內(nèi)涵界定在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和最優(yōu)投資組合等方面不僅在這方面建立了完整的理論研究體系，而且在金融學(xué)研究中也起到了多方面的作用，為金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。

2.2 在描述金融數(shù)據(jù)特征中的應(yīng)用

在金融學(xué)理論研究體系中，無論是對(duì)現(xiàn)象的分析和研究，還是對(duì)具體事件的判斷和演算，都需要大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行支撐。尤其是在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不斷復(fù)雜化的背景下，金融領(lǐng)域的細(xì)分程度不斷提升，各種金融現(xiàn)象發(fā)生背后有著復(fù)雜的原因，單純依靠傳統(tǒng)的金融學(xué)理論，已經(jīng)無法對(duì)這些現(xiàn)象進(jìn)行精準(zhǔn)的分析[2]。因此在金融事件分析和預(yù)測(cè)事，必須對(duì)其中涉及的各方面數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，利用概率模型進(jìn)行還原。這樣才能夠更加清晰的認(rèn)識(shí)到金融數(shù)據(jù)的特征，更加精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)個(gè)別金融事件的發(fā)展方向。從而確保不同對(duì)象在從事金融活動(dòng)時(shí)能夠有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，能夠獲取更高的收益。

2.3 在保險(xiǎn)市場(chǎng)中的應(yīng)用

基于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，通常會(huì)將社會(huì)群體分為風(fēng)險(xiǎn)愛好者、風(fēng)險(xiǎn)中立者和風(fēng)險(xiǎn)厭惡者三種類型。這三類群體對(duì)于生活中風(fēng)險(xiǎn)事件的認(rèn)識(shí)截然不同，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的意識(shí)更是完全不同，因此這三類群體在選擇保險(xiǎn)時(shí)所持有的態(tài)度也完全不同。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)愛好者而言，其更加原因面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也能夠基于自身的判斷進(jìn)行規(guī)避和處理，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者而言，更多的是愿意利用保險(xiǎn)的手段來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更期待在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況時(shí)，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行買單[3]。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，對(duì)于這些人群的合理分類，對(duì)于意外事件發(fā)生判斷的標(biāo)準(zhǔn)，就是以概率論為基礎(chǔ)的。在社會(huì)生活中，意外事件總是屬于小概率事件，保險(xiǎn)公司會(huì)利用長期經(jīng)營過程中所積累的數(shù)據(jù)，對(duì)不同的意外事件進(jìn)行更加精準(zhǔn)的概率分析，從而采用更加有利于自身的方案進(jìn)行保險(xiǎn)售賣。但是意外事件在概率上來說，又是屬于必然發(fā)生的事件，這就是為什么保險(xiǎn)公司能夠大量吸引客戶，并且面對(duì)巨額賠償時(shí)也能夠保持持續(xù)經(jīng)營的重要理論基礎(chǔ)。

2.4 在資產(chǎn)組合方面的應(yīng)用

在現(xiàn)代金融市場(chǎng)運(yùn)作中，如何有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，是大量投資者所需要面對(duì)的首要問題，在投資學(xué)中有一句經(jīng)典的名言，“不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方式的基本指導(dǎo)理念之一。其思路是指在金融運(yùn)作時(shí)，進(jìn)行多樣化的組合，從而達(dá)到有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。但是在進(jìn)行組合過程中，由于信息不對(duì)稱的存在，使得投資者所選擇的方式優(yōu)化不足，依然有較高的風(fēng)險(xiǎn)存在[4]。在這種情況下，將概率論導(dǎo)入到不同的組合分析中，不僅要通過數(shù)據(jù)的收集對(duì)每項(xiàng)組合的風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行全面評(píng)估，還要能夠通過風(fēng)險(xiǎn)模型的建立，更加精準(zhǔn)的評(píng)估在不同方案組合情形下，各項(xiàng)組合風(fēng)險(xiǎn)概率所產(chǎn)生的新型變化，以此才能夠確保資產(chǎn)組合方案達(dá)到最為優(yōu)化的程度，確保投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，取得投資者所預(yù)期的收益預(yù)期。

3、結(jié)束語

概率論在金融學(xué)中的應(yīng)用已經(jīng)有多年歷史，并且整體理論逐步完善，但是由于我國社會(huì)各個(gè)層面對(duì)這方面的理論研究還不夠深入，對(duì)概率論應(yīng)用于金融學(xué)方面的作用認(rèn)識(shí)還不夠深入，使得其作用還沒有能夠完全發(fā)揮出來。在未來的發(fā)展過程中，隨著我國金融體系的不斷完善，金融理論研究水平的整體提升，概率論作為重要的數(shù)學(xué)工具，其能夠起到的作用必將不斷提升。

參考文獻(xiàn)

[1] 楊文娟，張素芬.概率論和金融學(xué)的結(jié)合——金融數(shù)學(xué)的現(xiàn)代發(fā)展綜述[J].今日科苑，2008（12）：257

[2] 高宏.數(shù)理金融學(xué)的范式危機(jī)與變革[J].時(shí)代金融，2019（22）：59-60+76.

[3] 左立晨.數(shù)學(xué)方法在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2018，17（09）：99-100.

[4] 趙玉梅，梅紅，熊洪斌.概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用[J].合肥學(xué)院學(xué)報(bào)（綜合版），2018，35（02）：123-126.