關于金融支持“一帶一路”倡議的探討

[摘 要]當前我國經濟發展進入了新常態，“一帶一路”倡議為中國經濟發展指明了前進方向?！耙粠б宦贰背h在起步階段發展迅猛，金融支持“一馬當先”，取得成績的同時，也遇到不少困難。文章基于實際，從體制、機制、創新等方面提出了若干建議。

[關鍵詞]“一帶一路”;國際合作;金融支持 ;中國經濟發展

[中圖分類號]F832

1 “一帶一路”倡議的提出背景

近5年來，中國經濟發展進入新常態，國內市場空間嚴重不足，東亞經濟圈、北美經濟圈、西歐經濟圈等發達國家經濟復蘇乏力、市場基本飽和。我國的資金、技術、人才、設備等生產要素輸出需求明顯增加，這些都為中國的“西進”戰略提供了廣闊的舞臺。當前，我國經濟形勢出現穩中向好的跡象，投資、消費及出口三大領域有明顯的擴大開放需求。

根據我國國情和長期發展戰略，習近平總書記高屋建瓴地提出了共建“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的倡議，兩者統稱為“一帶一路”倡議?！敖z綢之路經濟帶”重點方向是中國經中亞、俄羅斯至歐洲（波羅的海）;中國經中亞、西亞至波斯灣、地中海;中國至東南亞、南亞、印度洋。“21世紀海上絲綢之路”重點方向是從中國沿海港口過南海到印度洋，延伸至歐洲;從中國沿海港口過南海到南太平洋。

“一帶一路”是中國為籌劃人類美好未來而推出的第一個百年工程、世紀方案。貫徹執行“一帶一路”倡議，能夠緩解中國經濟建設中的產能過剩問題，能夠給予中國提供巨大商業機會的有效市場，為國家經濟發展提供更為強大的動力，幫助我國解決勞動力就業、社會保障、財政赤字、金融投融資需求、國際收支不平衡等一系列問題。

2 “一帶一路”倡議的歷史使命

（1）應對周邊安全環境的挑戰。為了應對中國的崛起，美國推進了亞太再平衡戰略，力求重返亞太，擴大其在亞太地區的軍事存在。與此同時，周邊國家對中國崛起的各種焦慮轉變為各種爭端，中日釣魚島事件、中印邊境領土爭端、中越南海之爭等事件層出不窮，我國周邊安全環境變得異常復雜。在國際事務中，我國面臨的問題和挑戰也越來越多。習近平主席在中央外事工作會議上指出：“要重視各種風險和挑戰，善于化危為機、化危為安。”為了消除“中國威脅論”，樹立“負責任大國”的形象，“一帶一路”倡議通過經濟合作，拉近了與周邊國家的距離，密切聯系，為我國和平崛起創造更為廣闊的空間。

（2）推動新的國際區域經濟合作。全球金融危機之后，經濟全球化不斷深入，區域經濟一體化進程日益加快，以美國為代表的世界主要發達經濟體掀起了新一代自由貿易協定浪潮（TPP和TTIP）。然而歐亞地區國家多為發展中國家或新興經濟體，基于地緣因素和發展水平的限制，難以加入到如此高標準的區域經濟合作之中。與此同時，他們迫切希望參與區域經濟合作中，以激活自身發展的內在動力，提升經濟發展水平?！耙粠б宦贰睉鹇砸灾袊鴶U大向西開放為契機，促進與廣大歐亞地區國家建立相互融合、更加緊密的經濟聯系，為各國的發展創造新機遇，也為其參與廣泛的區域經濟合作搭建了新平臺。

（3）實現地區經濟的均衡發展。經過改革開放40年來的發展，我國實施了“中部崛起”和“西部大開發”戰略，但總體效果不甚理想。我國中西部地區與東部沿海地區經濟不平衡狀況仍在加劇，2013年寧夏、青海、甘肅、貴州、新疆、云南和重慶7個省市區的GDP總和，仍低于山東省的GDP，區域之間經濟不平衡不僅制約我國經濟的可持續發展，也對未來國家的整體安全構成了挑戰。積極推動“一帶一路”建設，將激活中西部地區擴大開放的潛力，并擴大我國未來經濟整體發展的回旋余地，利用全球市場為中國創造新的機遇，全面實施“引進來”和“走出去”相結合的對外開放戰略，轉變增長方式，為我國經濟發展提供更為廣闊的空間，有利于實現區域經濟的均衡發展。

3 金融支持“一帶一路”倡議取得的成績

如何將“一帶一路”倡議項目做大做強，金融的大力支持是至關重要的。金融作為撬動各國共建“一帶一路”宏偉藍圖的紐帶性工具，也是開展政策溝通、設施聯通、貿易暢通和民心相通的必要條件。由于黨中央的高度重視，金融對“一帶一路”倡議的支持，在剛剛起步的5年時間里，反映出迅猛的發展勢頭，取得了許多驕人的戰績。

一是體制框架逐步建立。2014年10月，亞洲21個首批意向創始成員國的財長在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎設施投資銀行（簡稱亞投行）。亞投行是一個政府間性質的亞洲區域多邊開發機構，按照多邊開發銀行的模式和原則運作，重點支持基礎設施建設，注冊資金1000億美元。

二是工作機制不斷完善。2017年5月，在“一帶一路”國際合作高峰論壇即將召開之際，“一行三會”相關領導人相繼發聲，表示金融要全方位支持“一帶一路”倡議建設，努力構建新型金融主體和交易方式，推動人民幣區域化，發揮金融政策的資源配置功能。中國人民銀行已經和多家“一帶一路”沿線國家簽訂了超過10萬億元的人民幣貨幣互換協議，促進人民幣國際化進程。央行還帶動中國各類金融機構與俄羅斯、中亞、西亞和南亞國家大力開展區域金融合作，促進了經貿關系的發展。

4 金融支持“一帶一路”倡議遇到的困難

金融支持“一帶一路”倡議的路徑，則具體表現在國內金融對“一帶一路”國家基礎設施項目和基礎建設項目的投、融資需求上面。在這條道路上，存在如下三點困難和問題。

一是人民幣跨境流動存在一定障礙。目前人民幣尚未實現完全自由兌換，在“一帶一路”沿線國家接受程度有限，跨境人民幣業務推廣及相關金融市場建設有待完善。根據2017年1月SWIFT的全球貨幣國際支付份額排行，人民幣等六種“一帶一路”區內貨幣總份額不到6%。

二是缺乏整體認同的金融政策。當前“一帶一路”沿線國家經過長期的經濟發展，各自形成了自己的金融政策，包括貨幣政策、結算政策、融資政策、投資政策、外匯政策等。然而“一帶一路”倡議是整體協同的工作機制，各國之間尚未建立起金融政策對華體系，沒有相關平臺信息披露和協調金融政策。

三是各類金融風險遍布全程。由于“一帶一路”沿線國家多為新興經濟體和發展中國家，經濟發展水平和市場化程度參差不齊。金融在支持這些國家的基礎設施項目和基礎建設項目過程中，國別政治風險、市場風險、信用風險及流動性風險遍布其中，影響著項目的正常開展和運營。

5 金融支持“一帶一路”倡議的對策建議

“一帶一路”倡議具體到金融支持的細節過程中，還需要具體問題具體分析，小心求證、謹慎對待。面對前一段時期遇到的困難和問題，筆者結合實際工作經驗，提出以下五點建議。

（1）增設金融機構網點。應當加快國內金融機構“走出去”的戰略步伐，鼓勵國家大型銀行、證券及保險公司在“一帶一路”沿線國家開設分支機構。進一步整合國內大型產業基金、政策性銀行、商業銀行等經濟資源，根據“一帶一路”沿線國家的國情和特征，進一步增設境內金融機構海外分支網點，完善金融支持國家“一帶一路”經濟建設戰略的工作體制。截至2016年12月，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家設立了62家一級海外分支機構。

（2）大力推進人民幣國際化。推進金融產品廣泛使用人民幣結算，讓“一帶一路”工程成為人民幣國際化的重要載體。堅持多措并舉，在“一帶一路”沿線國家推廣人民幣業務。一是繼續與“一帶一路”國家簽訂本幣互換、人民幣結算協定。目前，我國已與18家沿線國家央行簽署本幣互換協議，規模達到1.4萬億元人民幣。二是采取積極措施推動人民幣直接參與“一帶一路”市場交易。大力開展與“一帶一路”國家貿易與投資的人民幣結算，持續推進人民幣流出，為沿線國家提供人民幣支付的便利條件，爭取與更多國家運用人民幣從事市場交易。三是加強推進人民幣跨境資本流動，尤其是資本項下的跨境流動。四是加大財政補貼力度，解決長期存在的“優貸不優”問題，提供有競爭力的人民幣優惠貼息貸款。

（3）出臺整體認同的金融政策。加強頂層規劃布局，通過協商和談判等方式，努力打造“一帶一路”沿線國家均認同的整體金融政策。鼓勵“一帶一路”沿線國家，在平等、友好協商及談判的基礎上，積極開展沿線國家金融政策對接工作，建立對話體系。通過互相信息披露，分層級推進的方式，最終出臺基本符合各國利益的、整體認同的金融政策。同時，在與“一帶一路”國家協商談判過程中，大力推進具有中國特色的“安哥拉融資模式”，即各類項目無論有無盈利性，均打包由中方貸款承建，“一帶一路”沿線國家用能、礦等資源的出口現金流還本付息，中國會向沿線國家逐漸轉移產業，培育這些國家對華出口能力。

（4）規避和化解各類金融風險。高度關注“一帶一路”沿線國家的金融風險，重點規避和控制國別政治風險、市場風險、信用風險及流動性風險。國家產業基金、銀行、證券等金融機構，在配合國家“一帶一路”工程實施過程中，必須高度重視沿線國家的各類金融風險，盡量做到：一是要對金額大、戰略性強、風險高的融資項目，積極開展盡職調查，包括企業基本情況、資產負債情況、流動資金情況、股東背景、近期是否盈利、項目可行性分析、資金缺口評估等。二是對已經出現風險的融資項目，要按照屬地法律的要求，爭取盡早在當地處置抵債資產，努力變現還款。三是保險類金融機構是沿線國家融資項目金融風控的中流砥柱，擴大海外業務政策性保險覆蓋范圍，提供更為寬松的承保理賠環境，務必以《保險合同》為藍本，履行最后的保險責任，但切記要做好反擔保及再保險措施。

（5）全力開展“空中絲路”戰略規劃。建議將中央提出的“一帶一路”倡議與軍民融合戰略相結合，形成“空中絲路”工程，即“一帶一路”大背景下，在沿線國家大力推進軍民融合戰略工程，將是我國經濟發展的重大契機和重要支點。金融作為現代社會資本中介，在飛機生產、跨境機場建設、航線經營和飛機租賃等領域，都具有巨大的支持作用，無疑是“空中絲路”工程的最佳合作伙伴。金融支持“空中絲路”工程的具體路徑，可以仿照“安哥拉融資模式”，即各類原材料和航空設備均采購于中國境內，項目均由中方運用人民幣貸款，全鏈條打包承建，“一帶一路”沿線國家用本國財政資金或者能礦資源出口現金流還本付息，中國會向沿線國家輸出產能，培育這些國家對華出口能力。

參考文獻：

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[2]程玉仙.金融支持“一帶一路”建設現狀、問題及對策[J].價值工程，2018（2）.

[3]劉華芹.絲綢之路經濟帶 歐亞大陸新棋局[M].北京：中國商業出版社，2015.

[作者簡介]張紫波（1978—），男，山東人，本科學歷，中央財經大學金融專業，中國銀行北京市分行法律與合規部，中級經濟師，研究方向：反洗錢監測與分析。