金融創(chuàng)新背景下中小企業(yè)融資難的成因及對策

摘要：隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展，金融業(yè)的創(chuàng)新開發(fā)以及潛在市場空間的挖掘都離不開中小企業(yè)融資市場的發(fā)展。在以金融創(chuàng)新為主導的新金融背景下，針對中小企業(yè)在融資貨款方面存在諸多問題，本文從融資內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道分別簡要闡述了中小企業(yè)融資難的成因，并提出相應對策。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;中小企業(yè);融資渠道;成因及對策

一、中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)規(guī)模小，在自有資金中固定資產(chǎn)占大多數(shù)，資金的流動性低，直接影響到企業(yè)的盈利能力，導致中小企業(yè)需要大量的融資才能生存。中小企業(yè)的資金來源主要包括兩個渠道：內(nèi)源融資和外源融資，具體途徑如下。

（一）內(nèi)源融資

內(nèi)源融資是將企業(yè)不斷地將自己的儲蓄資金進行投資，不斷在收益的過程。主要包括兩個方面，一是資本融資，即企業(yè)的原始資金積累。任何的企業(yè)發(fā)展，都需要原始資金的積累，資本積累是資本主義再生產(chǎn)的源泉。資本家擁有的剩余價值越多，資本積累規(guī)模就越大;資本積累規(guī)模越大，資本可以獲得的剩余價值就越大。在金融創(chuàng)新的環(huán)境下，吸引和聚集不同的金融資源有不同的方式。運營商應不斷創(chuàng)造新的手段，以最經(jīng)濟、最有效的方式收集所需的業(yè)務資源并合理配置這些資源，以實現(xiàn)運營效益的最大化。二是產(chǎn)品融資，在國際金融市場上，金融創(chuàng)新大多屬于金融產(chǎn)品創(chuàng)新，利用產(chǎn)品技術(shù)或市場容量融入其他資源，以滿足客戶所要求的功能。中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，往往將有限的人力、財力和物力資源投入到被大公司忽視的小市場，注重小產(chǎn)品的經(jīng)營，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率，實現(xiàn)更大的發(fā)展。

（二）外源融資

外源融資是指吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，以轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。隨著技術(shù)的進步和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單純依靠內(nèi)源融資已很難滿足企業(yè)的資金需求，外源融資已逐漸成為企業(yè)獲得資金的重要方式。在外源融資中，銀行貸款是最常見的渠道之一，是中小企業(yè)最重要的融資手段。根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)可以抵押自己的資產(chǎn)，從銀行獲得貸款，盤活資金鏈。此外，在金融創(chuàng)新的前提下，中小企業(yè)銀行貸款采取多種形式，既能降低風險，又能解決資金短缺的問題，間接減緩企業(yè)資金回籠，降低融資成本。因此，銀行貸款是中小企業(yè)主要的融資方式。

外源融資中，融資租賃因其融資門檻低、優(yōu)惠條件和金融風險低等優(yōu)勢，成為中小企業(yè)的新選擇。融資租賃是設備所有權(quán)與使用權(quán)分離，即在租賃期內(nèi)設備所有權(quán)歸出租人所有，但承租人只享有使用設備的權(quán)利，出租人承擔的風險較小。因此，融資租賃可以有效降低中小企業(yè)融資難，提高融資效率。

二、中小企業(yè)融資難成因

（一）內(nèi)源融資

我國中小企業(yè)內(nèi)源資金比重偏低，不被重視。主要由于中小企業(yè)中大部分為個體、私營性質(zhì)，資金與社會資源有限，運營者更偏向于以外源融資來獲取大量資金。而在這些企業(yè)中投資者集權(quán)化、家族化管理現(xiàn)象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識，致使其職責不分、越權(quán)行事，造成財務管理混亂、財務監(jiān)控不嚴、會計信息失真等問題。中小企業(yè)在前期發(fā)展中經(jīng)濟效益普遍較差，市場研發(fā)費用和渠道拓展費用占營業(yè)收入比重大，導致企業(yè)盈利能力低，甚至處于虧損狀態(tài)。企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力弱、現(xiàn)金流不穩(wěn)定，一旦出現(xiàn)金融鏈崩潰的情況，生產(chǎn)和商業(yè)活動將受到嚴重打擊。大量中小企業(yè)集中在技術(shù)含量低，生產(chǎn)工藝簡單的行業(yè)，無法實施低成本戰(zhàn)略。此外，由于中小企業(yè)投入產(chǎn)出規(guī)模普遍較小，資本和技術(shù)構(gòu)成較低，使得中小企業(yè)的競爭力和抗風險能力較低。中小企業(yè)商品生產(chǎn)高度重疊造成的商品市場供過于求，進一步制約了中小企業(yè)的發(fā)展。有調(diào)查顯示，中小企業(yè)管理者對未來的經(jīng)濟預期普遍悲觀，對企業(yè)的生存和發(fā)展前景感到困惑。

（二）外源融資

中小企業(yè)外源融資環(huán)境面臨挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行提供貸款的條件不完全適應中小企業(yè)現(xiàn)實情況。銀行是一家以利潤為導向的企業(yè)，從目前的發(fā)展狀況來看，中小企業(yè)的財務管理制度并不規(guī)范、財務信息并不安全，銀行對中小企業(yè)的監(jiān)督無從下手使得無法實現(xiàn)對中小企業(yè)融資情況進行有效的監(jiān)督，導致出現(xiàn)銀行與企業(yè)資金往來量少的問題。相比于一般信用等級較低且資產(chǎn)較少的中小企業(yè)，銀行會更愿意向信譽好、資產(chǎn)大的大企業(yè)放貸。特別是處于初級階段的中小企業(yè)，更難獲得銀行貸款。銀行貸款的主要缺點是條件苛刻，限制性條款過多，程序過于復雜，費時費力。而且銀行借款期限相對較短，金額相對較小，很難解決中小企業(yè)發(fā)展所需的全部資金。

三、中小企業(yè)融資難對策

（一）內(nèi)源融資渠道對策

在創(chuàng)業(yè)初期，中小企業(yè)的手頭的資金可能很少，這時候應該好好利用手中現(xiàn)有資源，充分利用每一點社會資本，敢于向豐富的社會資源滾動來進行資金地不斷累積。在財務管理環(huán)節(jié)，它是企業(yè)發(fā)展、運行的核心環(huán)節(jié)，而企業(yè)財務信息質(zhì)量的高低直接關(guān)系到中小企業(yè)的銀行信用度。因此，中小企業(yè)要按照國家的相關(guān)法律法規(guī)制度規(guī)定，進一步建立健全企業(yè)內(nèi)部財務管理制度，不斷提高財務的信息質(zhì)量，提高銀行對中小企業(yè)的信用度，從而為中小企業(yè)進一步拓寬融資渠道與途徑奠定基礎。面對不斷發(fā)展的市場需求，中小企業(yè)的服務逐漸向全方位、多層次發(fā)展，要加快提供合乎市場需要的產(chǎn)品，打響品牌名氣、提升品牌效益。好的產(chǎn)品和服務，是做品牌的前提，也是形成品牌的基礎內(nèi)核。

（二）外源融資渠道對策

根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化，銀行應不斷更新和完善機制，盡可能滿足中小企業(yè)的資本需求。不要“嫌貧愛富”，為中小企業(yè)提供有利的信貸環(huán)境。同時，中小企業(yè)應規(guī)范自己的經(jīng)營，改善金融體系，加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，這有助于抑制中小企業(yè)的不信任行為，促進誠信和可信賴，提高資源配置效率，有效促進信貸交易的擴展。

在信貸領(lǐng)域，充分實施優(yōu)惠信貸政策。中小企業(yè)根據(jù)當前的經(jīng)營條件，獲得優(yōu)惠融資，在構(gòu)建融資租賃法律機制的基礎上，要做好融資租賃風險管理工作。為金融租賃企業(yè)提供適當?shù)亩愂照撸婀膭钇髽I(yè)降低利差收入，同時要求中小企業(yè)將設備維修成本、租賃成本和維修成本納入日常經(jīng)營成本范圍，以滿足中小企業(yè)的需求。

（三）加快建立信用擔保體系

根據(jù)我國市場經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，建立符合實際的多層次信用擔保機構(gòu)。加快建立合理、有效、可持續(xù)的中小企業(yè)融資擔保制度，實現(xiàn)中小企業(yè)的信用度、經(jīng)濟效益與競爭力的進一步提高。目前，我國有一半以上的中小企業(yè)依賴于各類商業(yè)銀行的貸款，受到擔保抵押品不足的制約。只有擴大擔保抵押品的范圍，提高中小企業(yè)的信用評級，才能使中小企業(yè)順利獲得貸款。

（四）政府加強扶持力度

政府可以通過出臺一系列稅收優(yōu)惠政策，減輕企業(yè)的稅收負擔;并向中小企業(yè)提供貸款，進一步擴大中小企業(yè)金融服務的種類和范圍，針對中小企業(yè)不同的融資情況解決問題。對技術(shù)改革和出口資金的需求，通過發(fā)放金融債券、健全授信制度、簡化貸款手續(xù)等途徑為企業(yè)融資打開思路，拓展渠道，消除中小企業(yè)發(fā)展后顧之憂。此外，政府需要建立和完善中小企業(yè)扶持政策體系，規(guī)范市場秩序，嚴厲懲治擾亂市場環(huán)境行為，切實保障中小企業(yè)的利益。鼓勵民間資本發(fā)起或參與組建鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、貸款公司、基金合作社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)或設立專門機構(gòu)為中小企業(yè)提供服務。

四、結(jié)論

對于中小企業(yè)來說，想要立足于競爭激烈的國內(nèi)外市場，就必須重視融資難這一問題，不斷優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，健全財務管理制度，嚴格控制風險，形成一個以內(nèi)源融資為主，外源融資為輔的長遠發(fā)展企業(yè)，利用金融創(chuàng)新機遇，解決融資瓶頸，逐步解決融資困難問題，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]王朕卿.金融創(chuàng)新背景下中小企業(yè)融資難的成因及對策[J].金融與資本，2019（4）.

[2]潘建鋒.對中小企業(yè)融資難、融資貴問題探討[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2018（6）.

作者簡介：

梁筱婷，寧波工程學院，浙江寧波。