淺析互聯網金融風險和風險管理策略

郭建新

摘 要：隨著我國經濟的快速發展，網絡通信基礎設施建設不斷完善，互聯網的普及程度越來越高。互聯網金融作為現代互聯網技術行業與傳統金融行業的結合的新型金融形式，已經發展成為金融行業中重要的業態，在我國金融體系中發揮著重要作用。本文簡要論述了互聯網金融的相關概念，對我國互聯網金融的發展現狀進行了總結，歸納了幾點互聯網金融存在的風險，最后在分析的基礎上提出了幾點互聯網風險管理的策略，為提高我國互聯網金融風險管理水平提供參考，促進互聯網金融行業健康快速發展。

關鍵詞：互聯網金融;金融風險;風險管理;策略

一、引言

互聯網信息技術的快速發展與運用，為互聯網金融的發展提供了物質技術基礎，大大加快了互聯網金融的發展進程。互聯網金融作為信息技術與金融業務融合的產物，兼具信息技術的風險與金融活動的風險。互聯網金融的風險不僅與互聯網金融本身相關，與信息技術、互聯網基礎設施、網絡安全環境等也密切相關。因此，對互聯網金融風險進行研究，要與傳統金融風險分析加以區分，需要結合信息技術與金融活動兩個方面的特點開展研究。

二、互聯網金融的概念

互聯網金融（ITFIN）指通過互聯網信息技術與金融活動的結合，在互聯網平臺上形成的具有金融功能的服務體系，能夠借助互聯網實現資金的融通、支付結算等金融活動。從我國目前互聯網金融發展的結果來看，有的互聯網金融企業以網絡為傳播媒介，通過互聯網線上渠道進行傳統金融服務的推廣，如一些網絡證券、互聯網理財機構、線上金融服務機構等;有的互聯網金融企業主要開展金融的融通功能，通過網絡平臺吸收分散的資金，進行借貸、投資、理財等服務，如P2P借貸，網絡眾籌等;還有一些企業通過網絡大數據的分析與應用，廣泛開設數據接口，開展線上第三方支付業務，也是目前發展速度最快、市場占有率最高的業務模式，如支付寶、微信支付等第三方支付工具。互聯網金融作為傳統金融業務的創新發展與補充，有效地提高了個人用戶的金融服務效率，同時也為中小企業投融資活動提供了很大的便利。很多中小企業都通過互聯網金融開展了企業融資、投資活動，為大眾創業、萬眾創新提供了有利條件。

三、互聯網金融的發展現狀

（一）競爭企業數量眾多

互聯網企業在近年來的快速發展吸引了一大批企業與社會資本進入，行業內企業數量快速增加，尤其是以視頻直播、網絡游戲、電子商務等行業企業數量增加更加迅速。而線上第三方支付等互聯網金融業務作為這些行業的配套型行業，為互聯網企業提供交易結算等服務，發展速度也非常之快。以人民銀行簽發的第三方支付牌照為例，從首批的27家，到第六批的26家，共計簽發了250張第三方支付牌照（包括已注銷的），其中僅第四批一次就簽發了96張。從不斷增加的牌照數量可以看出，互聯網金融企業的數量之多，增加速度之快，與傳統金融企業形成巨大對比。

（二）市場規模增長迅速

根據中國產業信息網的數據，我國2017年用戶規模已達4.22億，僅網絡游戲市場，在2017年市場規模已突破2000億元。而2007年我國網絡游戲市場規模僅為128億元，在2007～2017的十年問實現了近10倍增長。2013年開始，我國P2P網貸業務進入野蠻生長期，大型機構開始涉足P2P網貸，生態雛形顯現，業界也出現了經營“龐氏騙局”的平臺諸如e租寶與錢寶網，推動P2P網貸成功進入萬億級市場，截至2017年12月底，P2P網貸行業歷史累計成交量達到了62339.41億元。

（三）競爭手段多樣

互聯網金融企業在不斷發展壯大的同時，也圍繞著用戶的生活展開多樣化的營銷。以第三方移動支付為例，在轉賬功能退出時便打出了O手續費的營銷口號，使以銀行電匯、轉賬等結算業務為代表的傳統金融業務受到了很大的沖擊。而在移動支付新用戶拓展方面，互聯網金融企業的競爭手段屢屢出新，例如搶紅包、掃碼優惠、隨機免單等優惠活動，都在市場拓展中取得了非常好的效果。義例如支付寶、在春節期間推出的“集五福”活動，也使得春節期間支付寶活躍用戶的數量大大增加。借助互聯網信息傳播的快速與便捷的特點，互聯網金融企業的競爭手段相較于其他行業體現出更加多元化的特點。

四、互聯網金融的金融風險

（一）法律和監管風險

目前我國互聯網金融監管體系還處于不斷發展完善階段主體，存在監管標準不明晰、監管主體不明確、監管內容不準確等現象。2015年中國人民銀行等十部委頒布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，對于部分互聯網金融業務都進行界定及相關的約束，但是相較于傳統的金融監管條例而言，表述還比較模糊，例如P2P網貸等業務的仍然處于金融監管的灰色地帶，存在脫離監管現象。現行的金融監管制度方面也存在著一定的不足，我國要求金融企業施行“分業經營，分業管理”，而互聯網金融企業的業務類型本身就很難界定，要施行準確的監管十分困難。很多互聯網金融企業提供和銷售的金融產品的合理性、合法性都存在問題，而現行的法律條款并未對這些內容加以規范限制。從總體上看，現行的法律制度的全面性不足以覆蓋全部的互聯網金融業務：同時，法律的制定速度也遠遠落后于互聯網金融產品的創新速度，使得很多互聯網金融產品都存在較大的法律風險，一旦發生法律糾紛，在現行的法律制度下發揮法律公平公正的職能。

（二）網絡技術風險

互聯網金融的產品交易發生在互聯網環境中，要依托網絡技術才能保證各種交易正確進行，導致互聯網金融除了存在法律和監管方面的風險外，還存在網絡技術方面的風險。我國近年來網絡環境日趨復雜，網絡攻擊屢見不鮮。隨著各類網絡信息技術的發展，計算機病毒的種類大大增加，網絡攻擊的影響范圍也迅速擴大。一旦互聯網金融企業的信息系統出現了故障，將導致大范圍的業務癱瘓，從而對公司的業務、聲譽造成非常重大的影響。同時，互聯網金融企業的系統通常與財務信息、資金安全息息相關，如出現系統漏洞、病毒入侵等問題.將會對公司的資金安全造成嚴重威脅。互聯網金融企業需要大量的專業技術人才從事相關的軟件開發、系統運營維護工作，但在我國互聯網專業人才存在巨大的缺口，無法保證互聯網金融的用人需求，導致技術水平較低，比較依賴于國外的技術支持。對于金融業務的開展而言，對外部技術的依賴增加了金融業務運營方面的風險。

（三）操作性風險

傳統的金融服務，在業務流程、人員備案、授權委托等方面都有詳細的約定與限制，同時金融機構在辦理業務時也會多次復合，使業務的誤操作率維持在非常低的水平。而互聯網金融業務操作一般都是由用戶獨立完成，企業員工的指導也多為遠程的線上交流，對于客戶的具體操作無法做到準確的核對，對用戶操作的容錯性非常低，一旦如果用戶誤操作了某項服務或業務，在快速的網絡交易系統中，很容易造成資金已經被轉移或者交易已經無法撤回的情況。

五、互聯網金融的風險管理策略

（一）完善法律和監管體系

要提高我國互聯網金融的風險管理水平，首先需要完善相關的法律和監管體系建設。目前我國互聯網金融行業監管法律法規存在著缺失、滯后等問題。為此要加快相關法律規章制度的建設，對于多樣的互聯網金融產品，先迅速推出適用于現階段的暫行辦法，然后通過實施效果的反饋，快速地進行修正完善，提高立法的效率與相關法律的效用。通過完善相關法律和制度，各級主管部門應努力使互聯網金融業快速實現規范發展。在相關法律和監管條例的制定過程中，要在尊重金融市場交易規則與市場規律是，嚴厲打擊違反法律、損害互聯網金融環境的行為。如，在2014年《消費者權益保護法》修訂以后，更加明確提出對個人隱私和公民信息保護的法律規定，這更好地維護了金融市場參與者的安全，規范了金融市場的發展。

（二）完善網絡信息技術

為了提高互聯網金融風險管理水平，互聯網金融企業要完善網絡系統技術，提高網絡技術風險的防范能力，建設技術層面的互聯網金融安全防范體系。要加大計算機物理安全領域的科研投入，研發性能更可靠、運行更穩當、安全性更高的互聯網基礎設施，從物理環境的層面創造安全的網絡信息環境。同時，要積極研發遠程交易中的驗證技術，例如人臉識別、聲音識別等，從操作人員的層面，保證交易的真實性，增加網絡詐騙的難度。針對復雜的國際網絡環境，互聯網金融企業需要完善自身網絡系統的防護體系，防止遭受網絡攻擊、計算機病毒感染、信息入口被非法進入。還要增加投入培養技術性人才，完善相關的計算機軟件，在軟件投放市場運營前，要經過反復測試實驗，確保不存在漏洞后再進行推廣，降低網絡技術層面的風險。

（三）建立信用防范措施

互聯網金融企業可以充分利用大數據技術，建立大范圍內的金融征信體系。“陸金所”發起成立的“網絡信貸服務企業聯盟”，將互聯網金融企業內部的黑名單用戶信息進行信用共享，組成一個巨大的數據中心，有效的增加了客戶信用風險的識別能力。鼓勵互聯網金融機構建立“客戶備付金”制度。例如2011年央行起草了《支付機構客戶備付金存管暫行辦法》，對支付機構的客戶備付金進行管理，在已經發生風險事故的事件中予以補償，保證客戶的利益，減少機構的損失。互聯網金融企業還可以與保險公司建立合作，通過購買保險的方式將風險轉移出企業;互聯網金融企業還可以與擔保公司合作，通過外部擔保的方式減少企業自身承擔的風險。

六、結束語

綜上所述，互聯網金融經過多年的快速發展，已經成為我國金融體系中的重要組成部分。從目前的發展現狀來看，我國互聯網金融企業具有競爭企業數量眾多、市場規模增長迅速、競爭手段多樣的特點，同時也面臨法律和監管風險、網絡技術風險、操作性風險等多種風險，為了提高互聯網金融風險管理水平，可以從完善法律和監管體系、完善網絡信息技術、建立信用防范措施三個方面人手，降低互聯網金融企業的金融風險，為我國互聯網金融產業的快速發展提供有力支持。

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