科技型中小企業知識產權質押融資問題研究

摘要：隨著經濟和各行各業的快速發展，科技型中小企業發展迅速，但是資金問題一直制約著企業發展，知識產權作為科技型企業的競爭亮點，卻一直難以發揮其應有作用。

關鍵詞：科技型;知識產權;質押融資

引言

當前科技型中小企業擁有著我國大部分創新技術發明和產品，他們作為我國高新技術產業的重要力量，對我國的科技創新和行業發展都有著積極的影響。與傳統行業相比，科技型中小企業的技術更新快，融資風險高，時效性強，其企業價值主要集中在知識產權等無形資產。而我國在無形資產融資問題上仍存在不足，導致企業在發展時會受到資金供給的制約。隨著科技型企業和市場對知識產權審查需求的增大，如何做到縮減審查時間，提高審查質量，不僅是對市場環境的負責，也為科技型中小企業的融資提供更多便利。針對這些問題，今年我國政府提出“擴大知識產權質押融資”，各級政府也積極響應，根據本地區的特點發展具有本地特色的質押融資業務。

1科技型中小企業選擇融資的時機

科技型中小企業的特點是技術更新快，往往是高收入與高風險共存，相比于制造業等傳統行業，其融資風險更高，時效性更強。如果將企業用一個生命周期來劃分，可以將企業劃分為發展、成長、成熟、衰退四個階段。在完整的生命周期內，企業并不是都適合選擇知識產權質押融資。知識產權質押是指企業將自身擁有的無形的知識產權化作有形的質押物，通過擔保公司的擔保從金融機構得到貸款融資的方式。在企業發展時期，科技型中小企業的產品大多處于研發階段，缺乏能夠用作抵押的有形資產，而且這一時期企業資金主要集中于科研開發和職工薪酬，所以并不會選擇質押融資的方式，而是通常會選擇自有資金或民間借貸的融資方式。當然也會有企業通過犧牲一部分未來股權，選擇向科技銀行換取更大規模的融資。隨著企業成長，從研發階段進入生產經營階段，需要將科研成果商品化，企業的風險會隨之加大，依靠自有資金很難滿足企業的發展。此時科技型企業更適合高質量的風險投資，因為在科研成果轉化階段，中小企業缺乏科學的管理方法，存在諸多管理層問題，而風險投資方可以帶來更加先進科學的管理經驗，幫助企業更好地經營管理，順利完成研發產品商品化過程。當科技型中小企業順利度過成長階段進入成熟階段后，隨著科研產品的轉化，生產經營都更加完善規范，企業擁有了以知識產權作為融資籌碼，向金融機構申請貸款融資的能力。此時科技型中小企業可以選擇適合自身發展的知識產權質押融資模式，從而更加有效地解決資金供給問題。

2科技型中小企業可以選擇的融資模式及其利弊分析

2.1北京模式

知識產權質押融資的試點最早是從北京開始，它是以政府為主導，利用政策優勢，為科技型中小企業的知識產權質押融資提供了良好的運營市場環境，同時對企業提供貼息支持，但是政府不會參與具體的融資流程，也不會為企業融資提供任何形式的擔保。科技型中小企業向銀行申請貸款時，首先需要有擔保公司出具的全額擔保認證，一般由銀行委派評估機構或律師事務所對企業市場價值進行評估，擔保公司再根據信用評級以及評估報告決定是否擔保。但是銀行只有在全額擔保的情況下才會執行該貸款。按照質押合同的要求，貸款企業必須按時還款付息，否則需要擔保公司全額代償。若發生無法還款的情況，知識產權中心負責質押物的處理，風險則是評估機構和擔保公司以及律師事務所共同承擔。政府的政策支持和第三方擔保機構的介入雖然可以加速市場化模式，但是政府不直接參與融資業務，以及擔保評估費用加大了融資成本，使得質押融資的準入門檻仍然很高。整體來看更多的是保護銀行的利益不受威脅。

2.2上海浦東模式

與北京模式不同，上海浦東模式是政府以擔保方身份直接參與融資業務，出資設立基金擔保，并承擔相應風險。科技型中小企業向銀行提出貸款申請，第三方機構對其申請資質進行評估，銀行根據評估報告通過申請后，則啟動政府設立的專項資金，將用作擔保的企業的知識產權作為反擔保質押給浦東生產力促進中心，并由其出具擔保確認書，銀行則會發放貸款。在這種模式下，政府出資擔保額度占95%，也就是政府承擔主要風險，一旦發生壞賬，則需要政府買單。

3優化科技型中小企業知識產權質押融資的策略

3.1基于企業層面

科技型中小企業應致力于提高自身的資信等級和完善自身的經營結構。資信等級代表著企業的無形資產，反映了企業的經濟實力和信用水平，是知識產權質押融資過程中重要的評估參數。中小企業大多存在分工不明確，研發人員同時會擔任管理職位或財務等工作，使得企業的管控和治理不夠完善健全，所以需要明確分工，建立科學的現代化企業管理制度，了解企業的發展和融資需求，實現企業可持續發展。科技型中小企業應該重視科技創新能力，提高知識產權保護意識，應該意識到知識產權的重要性，做到了解行業動態和市場變化情況，盡可能將知識產權從單一的生產銷售轉變為多元化經營和融資。

3.2基于政府層面

隨著知識產權融資模式的發展，我國政府有必要針對其業務的特殊性，制定相關的法律制度，規范和指導質押融資的系統操作。其次應該提高對知識產權的保護力度，對侵權行為做出司法解釋，加快相關部門的侵權訴訟案的辦案效率，形成一個好的融資環境。我國政府應該利用大數據優勢，完善質押登記平臺，匯集多方數據，便于用戶實時查找到相應企業的融資信息和某項知識產權的質押融資情況，也方便執法者和評估機構的監管與評估。除了對科技型中小企業直接進行政策上的優惠補助，對國有銀行等金融機構也應該出臺相應的知識產權融資的優惠政策，提升融資評估過程的專業水平，降低融資成本。

結語

促進主體協同聯動，深化金融產品和服務創新;構建多層次資本市場，拓寬知識產權融資渠道;加快構建知識產權服務體系，形成知識產權金融服務合力;優化知識產權發展生態系統，助推知識產權與金融深度融合。通過在動態優化中推動知識產權金融制度創新、政策創新，不斷激發知識產權金融管理創新、技術創新。

參考文獻：

[1]陳美佳.知識產權質押融資模式的國際比較與選擇[J].財會通訊，2019（02）：125-128.

[2]黃麗清，張成科，朱懷念，曹銘.科技型中小企業知識產權質押融資模式博弈分析[J].科技管理研究，2018，38（01）： 178-183.

作者簡介：孔令梅（1972.04.10-），女，民族：漢，籍貫：黑龍江齊齊哈爾，學歷：碩士，職稱：副教授，研究方向：民商法。