存款保險制度對商業銀行個體風險承擔的影響

張俊超

【摘要】在我國現有的制度、經濟環境下，存款保險制度的實施對商業銀行的風險承擔會造成什么樣的影響，解答好這一問題可以為完善存款保險監管體系、制定更具有針對性的風控策略提供依據，也具有維持金融穩定的實踐價值。利用2015年5月1日頒布的《存款保險條例》作為外生變量，以在滬深A股上市的26家商業銀行的微觀數據為樣本，實證檢驗存款保險制度實施后我國商業銀行個體風險承擔的變化。由于銀行的個體風險承擔受到銀行規模和內部治理機制的影響，在基礎研究之后進一步檢驗銀行規模、第一大股東持股比例、董事會規模、獨立董事占比、監事會規模、高管薪酬、管理層持股比例等銀行異質性特征對存款保險制度和銀行個體風險承擔關系的影響。研究結果表明，存款保險制度實施后，我國商業銀行的個體風險顯著增加，銀行規模、第一大股東持股比例和管理層持股比例顯著增加了銀行個體承擔的風險。

【關鍵詞】商業銀行；存款保險制度；銀行風險承擔；銀行治理；政策效應

【中圖分類號】F832【文獻標識碼】A【文章編號】1004-0994（2019）20-0131-10

一、引言

銀行的風險承擔事關銀行體系的安全與穩定。為了有效防范銀行擠兌、守住“不發生系統性金融風險的底線”、完善金融機構的退出機制、營造公平的競爭環境，借鑒國際經驗，我國于2015年3月1日正式頒布《存款保險條例》。該條例自2015年5月1日起正式實施，覆蓋所有存款類金融機構。我國從而成為全球第113個推出顯性存款保險制度的國家。……