平安保險公司的資金運用風險研究

[摘 要]：在新時代下，先進科技帶來了經濟的迅猛發展，社會各行業的規模和數量不斷增多，保險業也趁勢崛起。從目前來看，投資業務已經成了保險公司的重要業務，保險資金運用尤為活躍，但是平安保險公司的資金運用存在一定的局限性，給公司帶來了不可低估的潛在風險。文章通過介紹保險投資資金的來源，指出現階段保險資金運用面臨的挑戰，分析平安保險公司的資金運用風險，最后研究完善平安保險公司資金運用的對策。

[關鍵詞]：平安保險公司；保險；資金運用；風險

資金是保險公司賴以生存的重要資源，只有科學地運用保險資金，才能促進保險業的健康發展。一般來說，保險投資越好，保險業就越發達；保險資金償付能力越強，保險公司的經營就越穩定，這也是所有保險公司竭力追求的奮斗目標。在新的經濟形勢下，保險公司既要迎接良好的發展機遇，又要積極應對突如其來的風險，它以負債為中心開展業務，不斷確保保險資金運用的合理性。在中國保險業界，平安公司占據著舉足輕重的地位，不管是壽險，還是非壽險實力都具有良好的口碑，考察其保險資金運用風險自然具有很強的代表性。鑒于此，本文著重研究平安保險公司的資金運用風險，期望為相關人員提供可行性的建議。

1 保險投資資金的來源

保險投資資金主要來自資本金、公積金、短期借款等，其余所有資金幾乎都來自保費。在正常情況下，資金本不發生變化，保費時刻都在變動，即保費是保險公司的最大資金來源。對于保險而言，它包括財險和壽險，財險以短期為主，保險公司為了確保自身的償付能力，很少動用財險資金；相反，壽險以長期為主，甚至壽險期限長達一輩子，這就決定了壽險具有較多的可利用資金。由此可見，保險公司的保險投資金主要來源于資本金和壽險保費。

2 現階段保險資金運用面臨的挑戰

近幾年來，美歐政治問題嚴重影響國際經濟金融市場，使得全球經濟增長周期緩慢，經常出現低利率、負利率的現象。在國際形勢錯綜復雜的情況下，不確定性因素顯著增加，像特朗普當選美國總統看似是經濟發展引發的利益分配機制不平等導致基層民眾對精英統治的抗議，實則意味著過去“全球化”“自由貿易”為特征的全球經濟的階段性回落，會對全球經濟產生更大變數，自然會影響我國經濟發展的外部環境。由于保險業容易受到外部環境的影響，比如：保險資金運用的周期較長、規模較大等，這些長期經營的特性需要一個相對穩定的全球化政治經濟環境。不難發現，變化莫測的外部環境為平安保險公司帶來了許多風險陷患，只有做好資金運用風險的防范工作，才能實現保險資金運用的高效性。

3 平安保險公司的資金運用風險分析

3.1 資金運用結構不合理

目前，平安保險公司的資金運用風險較多，但是突出體現為資金運用結構不合理，像投資品種少，且大量資金都被存入銀行，只有很少量的資金用于企業債或證券投資，滿足“新”投資品種的保險非常少，這種過于單一的保險投資結構無法合理地配置保險資金資源，導致保險資產和負債的匹配度低。在通常情況下，投資型保費收入是當今平安保險投資的主要資金來源，而債券的收益率直線下降，又由于股票市場不夠規范，使得平安保險投資面入著較大的支付風險，這樣的資金投資極不穩定，阻礙了平安保險投資的可持續發展。

3.2 保險投資收益率偏低

從某種程度上講，投資收益可以彌補保險公司承保收益的缺陷，確保保險的良性運轉，但是當前平安保險公司的投資收益率偏低，直接影響其經濟效益。近幾年來，我國人民幣匯率體制改革不斷推行，再加上宏觀經濟平衡運行的因素，債券市場收益率遠遠趕不上有效保單的平均預期利率。不僅如此，在銀行協議存款方面，由于現階段我國外匯占款的持續增加，銀行資金陷入了供大于求的困境，直接導致銀行存款利率直線下降，這就使得較短的協議存款期限難以與長期資金進行有效匹配。

3.3 保險資金運用率不高

對于保險公司而言，如果擁有較高的資金運用率，它的保險資金運用水平也會升高。毫無疑問，為了獲得高額利潤，贏得最大的經濟收益，保險公司都會竭盡全力地運用保險資金，但是平安保險公司的保險資金運用率并不理想。從表面上看，平安保險公司的體制靈活，甚至借鑒了西方保險管理經驗，但是其資金運用率始終保持在60%左右，遠遠落后于發達國家這表明平安保險公司面臨著巨大的國際性挑戰，有待提升保險資金運用率。

4 完善平安保險公司資金運用的對策

4.1 完善平安保險投資結構

根據我國保險業的市場現狀，平安保險公司可以借鑒國際保險同行的投資經驗，科學地選擇一些高風險的產品，不斷提高自己的投資收益，像房地產業務就可以進入實業投資、期貨等領域，并讓其參與抵押貸款或金融租賃業務，一方面可以優化平安保險公司的投資組合，最大限度地驅散保險投資風險，為公司保險資金運用的盈利性提供有力保險。另一方面，國家要放寬政策，相關部門可以允許平安保險公司的保險資金參與南水北調、西氣東輸、交通改造等的設施建設，由于這些項目耗資量大、回收期長、收益穩定，單憑國家的財政力量是不可能完成的，這就必須依靠社會資金的支持，而平安保險公司正好可以滿足這些項目建設的資金需求，也能為保險資金贏得了長期穩定的投資收益。

4.2 優化資金運用管理體系

對于一個保險公司而言，資金運用一定要有效率，否則會陷入一發不可收拾的困境，即強大的資金運用管理體系就顯得尤為重要。平安保險公司需要充分意識資金運用管理體系的重要性，然后從自己的實際情況出發，做好投資決策、投資運作、風險控制等三大方面的管理內容，并且積極成立投資決策委員會，規劃科學的投資決策，規范投資部門的資金運作模式，全面監控風險管理部門，努力做到“三者分工明確、協調配合”的投資運用和風險控制管理體系。不僅如此，資金運轉過程還離不開有效的監控措施，這就要求平安保險公司積極建立健全的保險投資內控預警機制，盡量從盈利能力、資產質量指標著手，以此衡量本公司保險資金運用的風險性，預估公司可能盈利的大小情況。

4.3 提高保險從業人員素質

從很大程度上講，保險資金運用風險與從業人員的素質有關，只有綜合素質較高的復合型人才，才能提升保險資金運用的績效。所以，平安保險公司首先要重視人才準入資格，一切以保險資金運用準則為依據，建立資格認證和審查制度，優選最合適的保險從業人員；其次，建立科學的專業知識評價體系，合理評價每一位員工的業績，并獎懲措施落實到位，鼓勵優秀員工再接再厲；最后，平安保險公司要打造現代化的人才培養機制，一切以員工為中心，不斷考慮員工的發展前途，定期組織員工參加各種研討會、交流會等知識學習，及時更新他們的保險資金運用知識，努力為員工營造良好的學習氛圍。

5 結論

總之，隨著我國經濟的不斷發展，保險行業的施展空間越來越大，其發展前景不是一般行業所能比及的，它可以說是現代化經濟體系的重要組成部分。當然，保險公司以資金運轉為中心，良好的資金運用關系著保險公司的健康發展，甚至影響著整個社會經濟的前進步伐。同時，保險業為國民經濟提供強大的后備資金，有效解決了國民經濟發展中的資金短缺情況，但是潛在風險也對國民經濟產生一定影響，尤其是保險資金運用風險必須引起相關人員的高度重視。作為中國保險市場的重要成員，平安保險公司必須強化自身的保險投資業務，合理運用保險資金，將投資風險降低至零，這樣才能促進自身的可持續發展。

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作者簡介：李紀翔（1983-），男，山西萬榮人，畢業于西安財經學院，本科，中級會計師，研究方向：金融保險。