企業內部資金集中管理研究

許琦

摘 要：本文從企業內部資金集中管理入手，理清了資金集中管理的概念和特征，并說明了企業內部資金管理的必要性。隨后，梳理了企業最常見的資金集中管理的五種模式，希望研究結果有助于企業資金集中管理模式探索。

關鍵詞：資金集中管理;內部銀行;結算中心

一、企業內部資金管理概念和特點

（1）企業資金集中管理是指將企業中全部的資金都歸集到集團總部進行集中管理，總部具有對資金調配、合并、管理和使用的全部權限。企業集團能夠通過這種集中管理的手段，對企業資金進行宏觀調配和整合，提高資金在集團內部的使用效率，同時也降低資金管理風險。集中管理資金對于企業來說是一項具有重大意義的戰略舉措，因為集中管理使得企業可以自由調配盈余的資金，減少集團在外融資的數額，降低整個集團企業的融資成本，有利于企業集中全部的資金和資源實現長遠的戰略目標。

（2）企業資金集中管理包含了三個方面的內容。首先是資金歸集工作，需要將企業中各個子公司的存量資金歸集到統一的管理平臺，并提供統一的結算和調配管理，這是企業資金集中管理的基礎工作。其次，要對統一歸集的資金進行集中的調配和管控，以便對這些資金進行再次投融資管理。最后，在資金集中管理平臺上對資金進行收付管理和結算管理，并對資金動向進行監控，控制集團業務和資金使用的風險。

（3）企業內部資金管理的主體包括集團的總部、集團子公司、集團控股公司或者集團的事業部，資金管理的客體就是企業內部的資金。企業內部資金管理的各個成員具有不同的經營權利和責任，企業內部資金管理的監督方需要采取針對性的措施，來保障資金在不同的單位內部靈活運用，并根據各個單位的特點制定更加細致的使用制度。

（4）企業內部資金管理是企業內部控制的重要組成部分，企業要從戰略角度出發來考慮資金的運轉和增值問題。資金的監督方需要結合企業的總體發展決策進行戰略統籌，綜合考慮集團內多個單元的戰略目標，并在資金管理決策中體現出來。企業內部資金管理的最終目標是實現規?；芾砗托б孀畲蠡芾?。

（5）一般而言，企業會采用直接控制的方式來管理集團資金，以保障資金管理的多元性和穩定性。對于集團公司而言，下屬公司屬于獨立的法人身份，為了實現資金效益最大化的管理，集團總部必須要對各子公司資金進行集中管理，在保障集團公司整體戰略目標實現的情況下，發揮資金的導向作用。

二、企業內部資金管理的必要性

1.盤活企業沉淀資金

現代大型企業集團規模比較大，經營范圍跨越了地域、行業甚至國家，不同的分支機構在不同的銀行中開戶，存儲資金。這些資金容易成為公司的沉淀資金，從單個賬戶來看，沉淀資金的規模并不大，但是從集團企業的角度來看，沉淀資金的規模相當可觀。此外，不同的子公司發展速度不同，它們身處于不同的行業和不同的發展階段，一些子公司的資金量會比較多，但是另一些子公司則會缺乏資金。企業如果能夠對這些資金進行集中管理和調劑，則企業集團的整體效益會在一定程度上得到提升。

2.降低企業的融資成本，增強企業的融資能力

企業內部一旦形成資金集中管理的平臺，整個企業機構都會受益于這一平臺。企業可以根據自身的需求對集團公司下面的子公司開展貸款業務，在符合法律法規和監管部門允許下，財務集中管理中心可以對資金緊缺的分支機構提供低利率的貸款，提高整個集團的融資能力，進一步降低集團的融資成本。對于公司的分支機構和集團總公司來說，貸款的成本是不斷降低的，企業抵御風險的能力會提高，且企業對于外部融資機構的依賴程度是不斷降低的。

3.控制企業資金風險，強化資金動態監控

在對資金進行集中管理之后，企業可以根據資金管理平臺來實時監測資金的動態變化，進而掌握子公司的戰略執行情況和經營情況。通過資金管理來規范各個分支機構的業務風險和資金收支情況，管理子公司的經營風險，將資金集中管理平臺作為企業財務管理的一道防線，在資金管理信息系統中管控企業風險。對于各級分支單位，利用財務管理來確保每一筆資金都符合企業發展需要，對于違規支付和花銷行為要及時制止，確保集團總體利潤的最大化。

4.資金集中管理可以增強風險控制意識

集團企業規模比較大，涉及的業務范圍廣，因此在風險控制方面存在著很大的挑戰，企業集團必須整體和系統地了解這些風險。企業通過建立資金集中管理平臺可以對資金進行集中化管理，并了解資金的整體流動，增強風險控制意識。對風險信息進行公示和預警，優化資金管理，提升企業財務資金的風險管理能力。增強企業風險控制意識，可以強化企業未來的風險應對能力和風險管理能力。

三、企業內部資金管理模式

1.統收統支模式

這種資金管理模式是將所有資金的管理和運作交由企業財務部門，財務部門擁有對資金掌控和配置的權利，一切資金調配和監管活動將由財務部門進行。這種資金管理模式的最主要特點就是實現資金的集中化管理，比較適應于現金業務多，且存在多個現金收支部門的集團企業。因為集中管理模式可以使現金收支部門集中高效地管控資金，并且能夠優化資金結構。但是這種管理模式可能會出現資金浪費的情況，使得資金在企業中使用和調配失去了靈活性，企業中的成員無法單獨使用資金。

2.撥付備用金模式

這種模式的主要運作方式是集團財務總部先向子公司輸出一定的資金數量，然后根據子公司的使用情況來出具相關的憑證來報銷費用，這種財務管理方式需要企業事先進行合理計劃。這種模式也和統收統支模式一樣具有很強的集中性，因為各個分支單位必須在經過集團總部財務管理者授予一定的使用權之后，才能對資金進行管理和運作。企業只有在總部財務部門允許的情況下才能調配資金。這種資金運作機制適用于地理距離較近的集團企業，但是對于其他類型的企業則不太合適。

3.結算中心模式

企業的結算中心是在企業內部建立的，負責管理和運作企業內資金的中心部門。資金結算中心統籌協調集團子公司、集團業務相關的銀行企業和集團總部。企業內部的資金管理部門是資金結算中心，通過干預企業的資金流來集中管理賬戶，其中企業集團內部在銀行中設立的專有賬戶被稱為“一級賬戶”，企業內部的子公司和分支單位在銀行中開設的賬戶被稱為“二級賬戶”，而子公司和分支單位在結算中心中開設的賬戶被稱為“內部賬戶”。企業在建立結算中心進行收支時，這三種賬戶之間是相互合作的關系，可以共同實現企業現金流的穩健。一般企業結算中心會精準測算各個分支機構需要的資金數量，按照計劃和計算的數量對分支機構撥付資金。

4.內部銀行模式

企業內部引進商業銀行的管理和運作方式，建立一個內部銀行運作系統，以企業的高層管理人員來管理資金流動。事實上，企業內部銀行與企業的分支單位之間是單純的存貸關系。在這種模式下，子公司和分支機構的資金管理模式比結算中心模式要更加靈活和自由。在內部銀行模式下，分支機構或者子公司在使用資金時，并不是零成本的，因為內部銀行會要求分支機構還本付息。

一般而言，集團的子公司會和內部銀行一起合作管理和使用資金，集團內部的子公司需要設立自己的“銀行賬戶”，幫助集團子公司進行資金結算。集團子公司需要通過內部銀行來運作和管理資金，且在內部銀行的授權下運營資金。企業中的內部銀行會模擬商業銀行機構，提高資金的運轉率和資金回報率，使得企業的整體資金更高效使用。此外，內部銀行模式在監督下屬機構的權限和監督力度方面比較弱，且對下屬企業的獎懲制度難以保障，無法保證企業資金的使用方向。

5.財務公司模式

財務公司是指在法律上面具有獨立法人資格且能夠發揮商業銀行職能的金融機構。財務公司可以經營的業務包含了不動產抵押、貸款撥付和抵押業務、外匯的結算業務和企業債券的承銷業務等等。此外，財務公司還可以發揮注入資金流的作用，財務公司能夠全方位監督集團子公司的資金運作。

首先，財務公司為企業籌集資金和提供一定的業務管理和咨詢，提高集團整體的資金運作效率。集團的各個子公司之間可以通過財務公司直接進行資金的撥付和核算，提高資金的使用和流轉效率，降低其中的流通成本，節約了交易費用，提高了資金在企業內部的使用效率。

其次，財務公司也可以幫助企業增加外部融資渠道，財務公司可以通過信用貸款抵押、金融租賃和資本市場IPO等方式來獲取融資，財務公司還可以發揮征信審批的功能，能夠充當貸款的擔保人，能夠提供專業的金融咨詢業務來獲得融資。

最后，財務公司可以提升企業內部投資功能。財務公司的資金管理模式可以減少信息籌集過程中的信息不對稱問題，由于具有信息優勢，單位的籌資和資金運作可以更加順利地展開。同時，財務公司模式也可以更好地監督企業的資金運作，保障資金以最高的效率和最低的成本在企業內部流動，提高資金使用效率并優化企業內部管理結構。

參考文獻

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（責任編輯：王文龍）