淺析施工企業資金集中管理

王文華

[摘 要]通過對施工企業資金日益緊張的問題進行分析，認為資金管理好壞嚴重影響集團公司的整體目標和規模經濟，所以尋求有效的資金管理是當前企業重中之重，在此基礎上提出了提高資金管理相應建議。

[關鍵詞]資金集中管理；內部結算；市場運作

中圖分類號：F285 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）14-0166-01

近年來，由于建筑市場的競爭日趨激烈，工程墊資越來越多，拖欠工程款居高不下，資金緊張的矛盾日益突出。這一切的一切嚴重制約了施工企業的生存和發展，弱化了施工企業的市場競爭力。造成施工企業資金緊張的原因不外乎有以下兩方面：

一方面是工程墊資與工程拖欠款較大。隨著建筑市場施工隊伍的急劇膨脹，建筑市場的競爭日趨激烈，僧多粥少的形勢加劇，使得一些建設單位在工程發包時，提出某些不利于施工企業的要求。

另一方面，資金管理水平低、使用效益差。盡管每個企業都制訂了資金使用計劃和各項費用開支計劃，但多數企業不能做到按計劃控制，導致計劃的可操作性差，有的甚至將計劃束之高閣，形成計劃與實際的嚴重脫節，使企業的資金管理變得盲目，影響企業資金的正常周轉。

施工企業有必要未雨綢繆，通過有效的方式來加強對下屬各項目的管理控制。要積極利用金融機構的網絡平臺，實施資金在線監控。

先進的信息化管理系統是實施資金在線監控的必然選擇，也是資金集中管理平臺的重要組成部分。通過對企業資金流動進行有效的全方位、多角度的在線監控，資金集中管理可以為施工a行，下屬單位除保留日常必備的費用賬戶外，統一在結算中心開設結算賬戶，可以發揮結算中心匯集內部資金的“蓄水池”作用。其次是與銀行協作，探索、實施“網上銀行”結算方式。目前各大銀行都已推出了“網上銀行”業務。“網上銀行”可以將本系統的資金高度集中。將企業各分支機構在各地的資金匯兌業務虛擬在一個總賬戶下運行，減少了跨省同行資金調度，減少了提前匯到異地銀行的沉淀資金。“網上銀行”能及時提供企業的資金動態和存量，有利于資金決策，加強了對資金的統一調度和調劑能力，降低了財務風險。

第一、建立有效的內部資金市場。

要建立有效的內部資金市場，需要建立健全各種金融品種，形成全方位的金融服務平臺，通過各種金融工具進行市場運作。

從市場的結構上看，有效的內部資金市場由交易主體、金融平臺和監管機構三方共同組成。

（1）交易主體。交易主體是指需要進行資金交易流通的施工企業各項目部。

（2）金融平臺。金融平臺是面向交易主體提供全方位的金融服務的載體，它獨立于各交易主體之外，其任務是為各級交易主體提供一系列的金融產品和金融服務，受施工企業監管，對施工企業負責。金融平臺的建立具有如下意義：

1）金融平臺可以實現為各交易主體提供“一站式”金融服務和打包的金融產品，最大限度地為各交易主體提供時間和成本上的便利。由于內部資金市場的各個交易主體及金融平臺均屬于施工企業，因此，在這一金融平臺上所進行的交易行為所面臨的利益沖突和不對稱信息要遠遠小于外部資金市場，從而大大降低代理成本和討價還價成本。這也是內部資金市場區別于外部資金市場的一個重要因素。

2）金融平臺為施工企業提供了最準確的信息反饋。通過金融平臺對資金頭寸的實時監控，施工企業可以掌握整個系統的第一手資料；其也可以通過金融平臺，最有效地實施施工企業的政策意圖。

3）金融平臺是施工企業系統與外部資金市場的聯系紐帶。必須承認，即使內部資金市場建立得再完善，單憑內部資金市場也無法滿足集團的全部資金需求，填補資金的物理性缺口。此時，施工企業可以通過金融平臺，向外部各金融機構進行融資。由于金融平臺反映出了整個系統（至少是部分系統）的融資需求，因此，在融資過程中，可以充分減少在傳統的資金管理模式下各子公司單獨進行外部融資的討價還價成本和規模不經濟的狀況。

（3）監管機構。這里的監管機構是施工企業本身。它制定市場交易規則和資金定價規則，同時規范交易主體的交易行為，約束資金運作中的不正當操作。另一方面，相對于各交易主體而言，施工企業又不是完全中立的。它同時還是市場的參與者。第三，一旦出現風險或糾紛，它還要充當最終裁決人。綜上可見，施工企業在內部資金市場的運作中身兼三職，扮演著至關重要的角色。

第二、對內部資金市場進行市場化運作。

內部資金市場產生與存在的動力就在于它的規范化、市場化。也就是說，通過完善的金融平臺，市場的交易主體及下屬項目公司合理使用各種金融工具獨立運作資金，既有利于各單位在各自領域更充分地發展業務，又因資金的市場化流動而促進了企業資金的使用效率。

（1）通過各種金融工具來促進內部資金市場的運作效率。金融平臺在內部資金市場運作過程中大幅度提高了資金融通的效率和資源配置的效率，它能同時為客戶提供多種金融產品及服務，能進行統一專業化的風險和資產負債管理。各種金融工具也實際降低了交易主體的投融資成本，增進了市場的流動性，進而滿足各項目公司的投融資需求。

（2）通過規范化的市場運作方式給予交易主體充分的自主性，最大可能地保護參與內部資金市場的各成員單位的積極性。必須明確的一點是：資金實現集中管理之后，資金的所有權仍屬施工企業的各項目公司成員單位。一方面，各成員單位在財務上享有獨立的經營權和決策權，有權根據風險偏好來安排資金的用途。另一方面，各成員單位之間的資金流動價格由供求關系所決定，借貸雙方可以充分自主地平衡風險與收益之間的關系。資金集中管理本身就是對原先銀企利益格局的徹底性破壞，可能會影響各項目公司單位的積極性，只有通過市場化運作才可能避免其資金周轉速度及對市場變化的應變能力等方面的下降，保證資金集中管理的效率。

（3）通過市場化運作全面提升施工企業的管理水平和內部風險控制水平。通過充分發揮金融市場的協調、引導作用，引入價格機制，利用不同的金融工具來運作資金，施工企業可以有效分散系統資金的風險。同時，通過發揮金融機構的風險控制能力，施工企業可以減少項目建設上的風險，提高整體的專業管理水平，有效地、主動地防范施工企業內企業風險的傳播。

總之，資金集中管理是企業加強內部管理的需要，也是集團強化對成員企業管控的需要，更是集團發揮資金聚合優勢，降低成本提高效益的需要，實現了集團資金資源的優化配置。