基于提升集團資金集中管理水平的財務公司模式構建

左麗娜

【摘要】 ?當前，制約集團企業發展最為關鍵的因素就是資金缺口以及資金管理不善。由于集團企業的運營規模較大、分支機構較多，存在著較為嚴重的資金占用、截留與沉淀現象，導致整個集團的資金使用效率低下，不但影響了集團企業的盈利能力，也為集團企業的長遠發展埋下了隱患。基于此，文章針對集團企業構建財務公司管理模式進行探討，該模式能夠提升整個集團的資金集中管理水平，進而提升集團的資源配置與運營效率，增強集團企業在市場中的競爭力。

【關鍵詞】 ?集團企業;資金集中管理;財務公司模式

【中圖分類號】 ?F233 ?【文獻標識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）11-0104-03

如果將企業看作是一個生命體，那么資金就是維持這個生命體各項生理機能正常運行的血液。對于現代集團企業而言，前期的資金投入通常來說非常巨大，資金使用項目的運營周期很長，資金回收期相較一般企業來說也要長得多，如果沒能對資金進行有效集中管理，很有可能會降低資金的使用效率，影響集團企業后續的發展計劃。實際上，絕大部分集團企業都是通過舉債來補足發展資金缺口的，資金管理水平勢必會影響其今后的償債與籌資能力。本文對集團企業構建以財務公司為核心的資金集中管理模式進行探討，該模式有助于集團企業完善資金管理體系，提升資金使用效率。

一、集團企業財務公司模式的實施流程

（一）健全財務公司的管理組織架構

集團企業要想提升資金集中管理效率，必須建立完善的財務管理組織體系，健全管理組織架構。

首先，集團企業應明確財務公司的管理體系，并明確各基本組織結構擁有的權限與承擔的職責，以保證資金集中管理效率。如果是剛剛組建的集團企業財務公司，首先應實現財務公司的基本功能，之后再根據財務公司運行的具體情況完善相應功能。

財務公司各部門的職能如下：（1）財務核算部的職能為：完成公司內部的財務核算工作;完善授信管理機制，準確記錄資金流動詳情;集中管理集團總部與各分支機構的資金收支業務。（2）結算管理部的職能為：與銀行結算集團總部與分支機構的資金收支項目;統一管理集團企業所有分支機構的銀行賬戶，任何分支機構都不得私設賬戶，一旦發現私設賬戶不但要立即銷戶，還要對相關人員進行處罰。（3）計劃財務部的職能為：對資金進行集中管理與調度;結合集團企業的運營計劃編制全面預算管理方案并監督資金的調撥與銀行結算過程。（4）籌資部的職能為：根據集團企業的發展需要編制融資計劃，維持集團企業資產與債務的平衡性;與銀行保持良好的合作關系;根據同一賬戶的資金余額情況向集團內部資金不足的分支機構提供貸款。（5）稽核監督部的職能為：全面監督與管理集團企業在資金管理過程中可能遇到的風險。

其次，集團企業必須明確財務公司整個業務運作流程，并為所有運作流程設定相應的操作規范，從而保證企業的各項業務能夠正常運作。

最后，集團企業還要選擇科學的項目管理方法，借此提升財務公司運行的科學性與合理性，進而提升企業的資金集中管理效率。

（二）集中管理集團資金

集團企業要想提升資源配置效率與資金使用效率，應將資金集中起來管理，不但能夠有效集中集團內的閑散資金，還能以低于銀行的優惠利率向資金不足的成員公司提供內部貸款，加速集團內部資金流動的效率。集團企業要想有效地集中管理資金，必須規范財務公司的管理與操作流程，嚴格按照給定的規范操作各項資金收支業務，具體應做好以下幾方面工作：

1.集中銀行賬戶。集團內所有成員公司必須按照要求在指定銀行開設資金專戶，并由財務公司統一管理，嚴禁成員公司私開賬戶。如果在財務公司組建之前成員公司已經開設了銀行賬戶，則必須在限定的時間內對這些賬戶進行清理，成員公司可以結合自身的運營情況向財務公司申請需要保留的賬戶，其他所有賬戶都應銷戶。成員公司所有資金收支項目都應與財務公司進行結算，再由財務公司與銀行進行結算。

為了保證資金收支的獨立性，各成員公司的資金專戶可以分為收入專戶與支出專戶兩類。財務公司統一對各成員公司的資金收入賬戶進行管理，任何成員公司在沒有獲得審批的情況下，都不能私自動用該賬戶內的余額。由于各成員公司有很多日常性的資金支出項目，為了方便其開展相關業務，財務公司可以為成員公司開設一般結算賬戶，該賬戶內的資金可以用于發放工資、繳納稅款等。如果當日業務結束進行結算時成員公司的一般結算賬戶仍有余額，且該余額超過了限定的標準，那么超額的部分就會自動轉入資金收入歸集賬戶;第二日業務開始之前，如果成員公司的一般結算賬戶余額低于限定的最低標準，則由資金收入歸集賬戶自動劃撥尚缺的差額到該賬戶。

此外，財務公司應完善資金內部管理報告機制，各成員公司應定期向財務公司提交資金管理報告，匯報過去與未來一段時間內資金的收支情況，從而幫助財務公司更加準確地掌握集團的資金狀況，防范可能存在的財務風險。

2.設置資金集中度。在歸集資金收支賬戶之后，財務公司可以依照自身的資金管理水平來設置資金集中度。對于剛剛組建的財務公司來說，資金集中度最好控制在40%左右;隨著集團企業資金集中管理水平的不斷提高，財務公司可以將資金集中度逐漸提高至70%，甚至更高。同時，財務公司還應做好資金集中管理績效考核工作，以便及時發現在當前管理中存在的問題。

3.集中籌資管理。絕大部分集團企業都實現了對貸款的集中管理，因為以集團企業為單位與金融機構進行談判，企業可以獲得更大的主動權。在組建財務公司之后，集團企業只需將原來由集團財務部負責的工作交給財務公司即可。財務公司可以根據集團企業的資金需求情況統一安排籌資計劃，積極拓展籌資渠道，從而實現降低資金使用成本、優化資本結構的目標。

（三）建設硬件平臺

集團企業要想充分發揮財務公司的資金集中管理作用，必須強化各成員公司對資金集中管理的認識，激發其主動參與到資金集中管理體系中的積極性，因此需要構建一個穩定成熟的資金集中管理平臺。實際上，很多集團企業都投入了大量的資源用于建設資金集中管理平臺，不但應用了NC系統，還結合自身的情況對系統功能進行了優化，大大提升了系統的使用效率。在NC系統的幫助下，集團總部能夠實時了解各成員公司的資金收支情況，并對具體的資金流動數據進行監控。當然，要想使財務公司充分發揮資金管理作用，只依靠現有的信息系統是不夠的，集團企業應不斷完善管理平臺功能，并開通銀行結算系統的數據接口，以保證業務操作的實時性與有效性。

1.資金集中管理平臺的主要功能模塊。結合財務公司的管理職能以及我國集團企業的資金管理現狀，本文認為資金集中管理平臺主要應包括以下功能模塊：企業賬務接口、資金結算系統、風險預警系統、資金計劃控制系統、資金決策分析系統、外部銀行接口。

2.資金計劃控制系統。由于財務公司對集團企業的所有資金業務進行統一管理，因此，各成員公司必須按照財務公司的要求上報資金使用計劃，再由財務公司將其匯總為整個集團的資金使用計劃。對集團企業而言，資金使用計劃能夠保證資金流動的穩定性與持續性，降低資金使用成本，保證企業良好的財務狀態。資金計劃控制系統的主要功能是對資金計劃的執行進行實時監督與管理，各成員公司的資金計劃執行情況不但直接影響著其自身的運營效率，也直接影響著整個集團的資金使用效率。

3.資金分析與監控系統。要想保證資金收支的平衡性與合理性，財務公司還應實現集團企業資金流動情況與銀行賬戶信息的同步性，從而為后續的資金分析與監控提供支持。資金分析的著眼點主要有兩個，即貨幣資金結存量和貨幣資金周轉率，這兩個指標都與集團企業的資金支付與使用能力直接相關。至于資金監控，主要是針對各成員公司進行的。財務公司通過資金監控與預警系統，能夠及時發現成員公司當前存在的資金管理問題以及可能面對的資金風險，進而為制定后續的資金管理決策提供支持。實際上，資金分析與監控是相互依存的關系，如果沒有資金分析，那么資金監控就無法順利進行;同樣地，如果沒有資金監控活動，那么資金分析也就失去了數據基礎。財務公司建設的資金集中管理平臺能夠對各成員公司的原始資金流動數據進行實時監控，并通過對所得數據進行分析找出成員公司乃至整個集團企業可能面對的財務風險，為制定后續的風險管理方案提供指引。

4.風險預警系統。風險預警是由風險控制衍生出來的一種控制手段。對于集團企業而言，資金業務量非常大，而且涉及的資金金額也比較高，再加上外部市場環境總是處于不斷的變化之中，如果未能及時預警風險，很有可能令集團企業的資金流發生不規則的波動，從而影響集團企業運營的穩定性。通常來講，資金風險預警系統應實現以下功能：（1）風險識別。要想對風險進行預警的前提條件就是要預先識別出集團企業在運營過程中可能存在的各類風險，當前使用較多的風險識別方法是分析法，也就是結合企業的運營實際分析可能會導致風險的因素，并根據這些因素的變化情況推測出集團企業可能面對的風險。需要注意的是，風險識別只能識別出一般性的風險，對于那些突發性的風險是無法識別的。（2）風險評價。在識別出運營過程中可能面對的風險之后，集團企業還需要對這些風險進行評估，不但要評估風險真正爆發的可能性，還要評估風險對集團企業的運營可能會造成的影響。評估的過程是一個非常嚴謹的過程，需要引入相應的數學模型。（3）風險預警。在評價風險爆發的可能性及其對集團企業可能造成的影響之后，需進行風險預警提示。當前，一般的預警方式是根據集團企業的風險承受能力將風險分為不同的級別，評估值在哪個風險級別內，系統就會給出相應級別的風險預警。

二、集團企業財務公司組建的保障措施

（一）完善內部財務管理環境

財務公司是整個集團的資金管理中心，肩負的責任十分重大，承擔的工作量很重，這些工作單靠財務公司的努力是無法完成的，離不開集團企業其他部門以及成員公司的配合與協作。集團企業應完善內部財務管理環境，不但要強化各層管理者的資金集中管理意識，還要對基層員工進行資金管理相關知識的培訓，使其認識到資金集中管理對集團企業運營的益處，從而在實際工作中嚴格遵守財務公司制定的資金管理規范，時刻將資金集中管理理念落到實處。在組建財務公司時，集團企業應做好內部各部門以及各成員公司之間的溝通與協調工作，從而為后續資金集中管理制度的執行奠定堅實基礎。另外，集團企業高管層應發揮帶頭作用，用實際行動支持財務公司的各項工作，為員工樹立良好的榜樣。

（二）統一資金管理制度

工欲善其事必先利其器。財務公司要想集中管理資金必須統一資金管理制度，所有的資金業務都要嚴格按照制度操作，任何不規范的操作一經發現立刻制止，并追究相關人員的責任，以提升資金管理制度的權威性。當前，很多集團企業財務公司的資金管理制度都非常含糊，導致成員公司經常為了自身利益最大化而鉆制度的空子，嚴重降低了集團企業的資金集中管理效率。

（三）選拔高素質人才

雖然財務公司與一般的金融機構不同，但其主要職能卻與金融機構具有很高的相似性。財務公司的運營收效如何主要取決于：第一，是否建設了符合集團企業運營實際的信息管理系統;第二，工作人員的素質是否達到了工作崗位的要求。實際上，財務公司的工作人員既需要具備專業的財務知識，還需要具有一定的分析問題與解決問題的能力，只有這樣才能妥善處理工作中遇到的各種問題，保證集團企業資金使用的科學性與合理性。因此，財務公司應選拔高素質人才就任重要崗位，并做好一般工作人員的培訓工作，以提升工作效率。

（四）建設資金集中管理風險評價體系

集團企業在運營過程中可能會產生各種資金風險，要想保證資金的安全使用與管理效率，必須提升集團企業的資金風險控制能力。具體應做好以下兩方面工作：全面分析集團企業內部存在的管理風險，并深入分析集團企業外部金融環境中存在的消極因素。本文結合相關理論以及其他學者的研究成果，認為財務公司可以按照以下方式建設資金集中管理風險評價體系，如表1、表2所示。

在評價風險之后，集團企業財務公司還需要分析導致風險產生的內在原因，從源頭上控制相關影響要素，進而實現對集團資金的動態控制。S

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