金融經濟的風險防范分析

鞠美玲

一、當前金融經濟存在的風險

（一）互聯網金融風險

近年來隨著網絡經濟迅速崛起，金融支付工具和金融產品呈現多元化發展態勢，互聯網金融成為引領投融資機制改革的重要內容。雖然互聯網金融的出現方便了資金的使用，但同時新技術對經濟的沖擊使金融經濟面臨的系統風險增加。一方面，互聯網金融在技術上以網絡為載體，互聯網自身開放性、無界限性的特點使網絡病毒和黑客入侵對金融信息安全構成威脅。互聯網病毒傳播速度快、覆蓋范圍廣，核心信息被竊取會使資金存在極大的安全隱患。此外，互聯網系統自身缺陷、系統升級改造、運行不穩定等導致的網絡故障也會使金融經濟產生損失。另一方面，互聯網金融相比傳統金融形勢的監管難度較大，且相關法律法規不完善，使得互聯網金融面臨的風險大大增加。

（二）信貸風險

2008年由美國次貸危機引發的金融危機席卷全球，銀行信貸風險得到各國的高度重視。信貸業務是中國各銀行的主要業務，雖然資本在經營中可以獲取更多利益，但其“債務性”特點使信貸業務要承受更高的信貸風險。中國的金融市場非完全開放，并且實施匯率管制措施，這使得金融危機爆發后中國信貸業務受到的沖擊相對較小。但目前中國正在逐漸進行金融市場體制改革，市場準入條件進一步放寬，金融開放步伐加快，越開越開放的金融市場勢必會給信貸業務帶來更大的風險。此外，近些年房地產投資過熱，熱錢涌入，大量銀行信貸投放到房地產市場中，居民靠銀行貸款買房已成為一種常態。但是一旦房地產市場出現逆轉，房價崩盤，銀行勢必會遭受巨大沖擊，嚴重威脅金融市場的穩定。

（三）市場風險

當前中國社會主義市場經濟仍處于發展階段，在此基礎上建立起來的金融市場體制還不健全。惡意投機，操縱股市等不法行為時有發生，市場秩序被擾亂會破壞市場機制，使失去其應有的作用，輕則給金融機構帶來巨大經濟損失，重則威脅我國金融體系的穩定。此外，我國金融立法比較滯后，專業性法律層次較低，法規操作性較差，在實踐過程中還經常存在不能嚴格執行的問題。監管體制方面，我國金融監管主要依靠“三會”（銀監會、證監會和保監會），社會監管層次基本還處于空白狀態，而且監管內容大都以合規性監管為主，對預防性監管的關注不充分。法律的落后和監管不到位也使中國金融市場風險大大提高。

（四）利率風險

利率風險是較為常見的金融風險。利率變動不僅與國家宏觀政策有關，而且也受各種外界因素影響，如國內外經濟形勢、軍事和政治波動。利率對金融市場的影響體現在利率水平與金融資產價值的“關聯性”，一般情況下利率上升，金融資產價值上升，而利率下降，金融資產價值下跌。因此一旦出現失控的利率變動，不論是金融機構還是個體都將承受較大的資產損失風險。

二、防范金融經濟風險的對策

（一）建立互聯網金融安全體制

互聯網金融安全體制的建立需要計算機硬件和軟件技術的密切配合來保障。在硬件層面的首要任務就是加大對網絡安全技術的資金投入，引入最先進的安防體系來增強金融系統對惡意入侵的抵御能力，確保金融經濟可以在安全的環境下運行。在數據管理上通過數字驗證、密鑰驗證等技術也可以有效增強互聯網金融的保密性。此外，在軟件方面要強化安全登陸認證系統，分級授權、多重方式身份認證登錄等途徑可以有效的排除非法用戶的入侵。金融經濟的互聯網風險在完善的金融安全體制下得以降低。

（二）加強金融市場監管力度

加強金融監管是降低金融風險的有效措施。完善風險防范制度和內部監督機制可以大大降低風險。首先國家應當建立符合國情的市場準入機制，對金融市場主體進行嚴格篩選。其次要加強信用體系建設，發揮審計部門和金融中介機構在信用體系建設中的作用。在信貸方面，應當堅持“信用質量第一”原則，設定嚴格的要求，對借款對象的資產、信用狀況和還款能力進行合理的風險評估，為信用優良的客戶辦理貸款可以有效預防壞賬，從而為建立健康的借貸市場秩序打下良好的基礎。另一方面，相關部門應對金融機構的信貸量和信貸記錄進行審查，建立盈虧分析和風險管控系統，提前預防和發現問題。除此之外，在內部健全監督機制，完善內部評價、違規獎懲制度有利于從機構內部提高管理水平。最后，執法監督部門應對各金融機構進行定期審查，對相關工作人員進行監督，以此來促進金融市場的穩定發展。

（三）完善法規建設杜絕違法行為

健全金融管理方面的法律規定是防范個人或單位進行金融違規操作的有效手段。有法可依、有法必依是保證金融經濟平穩運行的法律屏障。首先可以通過建立信用體系和監督機制實現對個人或單位的金融行為的監控，一旦信譽降到紅線或出現不良操作趨勢則要立即予以警告。其次要做到對金融犯罪的準確識別和嚴肅處理，對于已經構成刑事犯罪的經營主體要依法追究責任，嚴肅處理相關負責人，并失職監管部門進行嚴格查辦。第三，有關部門可以鼓勵第三方和民間進行監督舉報，增加舉報獎勵制度，通過社會的努力共同構建完善的法規。最后，在以法律為準繩的同時，更要加強相關從業人員的道德建設，法律的制約作用和道德的教育作用需要相輔相成，只有這樣才能從根本上杜絕金融犯罪行為。

（四）合理推進利率市場化改革

利率作為金融市場的基礎設施，是一切金融產品定價的基礎。其一方面受到國家存款準備金制度和市場環境的影響，另一方面受市場資金供求的影響也較大。如果利率不能準確反映資金供求，那么就會影響資源配置的效率，也會對匯率產生影響，從而不利于金融經濟的穩定。十九大報告明確提出要深化利率市場化改革，利率市場化的目標是建立合理的利率結構，促進資金的自由流動，建立起有效的利率傳導機制和利率調整機制。對現有利率模式進行改革可以適應當前金融經濟的需要，有助于完善金融經濟市場體系，降低金融經濟風險。