家庭金融投資在金融危機下的風險規避

周思思

[摘要]在金融投資市場逐漸穩步發展的今天，家庭金融投資在金融危機下的風險規避也逐漸的走入大眾的視野。如何能夠在獲取高收益的同時，又減少金融投資的風險，這個問題難倒了大多數居民。本文從家庭金融投資在金融危機下存在的問題開始，分析了家庭金融投資的風險因素，最終探討了如何在金融危機下進行家庭金融投資的風險規避，以供參考。

[關鍵詞]金融投資市場 居民 金融危機 風險規避

家庭金融投資就是指居民金融投資，居民金融投資一般受市場、政府、企業、中介機構和個人投資意識的制約與影響，包括儲蓄、債券、股票、保險以及外匯這五大形式。家庭金融投資是金融投資市場上重要的投資和貸款來源，但由于一些其他的因素導致家庭金融投資受到了影響，而且，金融危機在全球范圍內的影響，都導致家庭金融投資存在的問題越發嚴重。

一、家庭金融投資在金融危機下存在的問題

隨著金融市場的逐步發展，有越來越多的人將目光轉向了金融投資，但在整個金融市場環境的影響下，居民金融投資仍然存在一些比較明顯的問題。

（一）金融市場引導機制不健全，政府過多干預

從整個金融市場環境看，金融投資機制不健全和投資渠道窄是導致金融環境風險過高的其中一個重要因素。家庭金融投資一般偏重為風險低、低收益，大多選擇銀行、債券等形式，這間接性的讓居民忽視掉金融市場內其他的各類投資組合，而此時金融投資市場卻并無明顯的引導措施，導致居民投資單邊化的情況越來越嚴重。而政府在對金融市場管理時過多的進行干預，造成金融投資市場內的消極與混亂，均導致金融投資市場因受制約而發展緩慢。

（二）居民專業性較低，投資意識普遍偏弱

家庭金融投資另一個存在的問題就是居民金融投資普遍專業性較低，投資意識偏弱。受我國傳統思想的影響，大部分的居民都有小富即安的想法，相對排斥一些高風險高收入的投資理財產品。尤其是一些家庭收入在中低層的人群，只是選擇一些投資風險低、投資較單一的理財產品，例如，債券和銀行存款等。沒有對其他的一些投資組合具有專業性的風險分析認知，認為增加風險高的金融投資，可能會造成家庭收入理財的負擔，影響家庭金融投資的穩定性，這些從而間接性的限制了金融投資市場的發展。

（三）居民盲目跟風，投機性強

居民金融投資另一個特點就是盲目跟風，投機性強。居民大多追求短期的高收益，而對長期性的投資理財沒有一個明顯的規劃。在股票大幅度漲停的時期，居民一般會把可支配的家庭收入投入到股市中內，一旦股票發生下跌，債券又成了居民的不二選擇。居民對投資經驗不足，很難確定適合自身的投資理財方式，導致在家庭投資當中并沒有獲得太高的收益，而家庭金融投資流動性過大，同時也對金融投資市場埋下了隱患，從而制約著金融投資市場的發展。居民盲目跟風，投機性強，這會導致有部分違法分子以此為誘因對投資居民進行詐騙，最終導致居民家庭財產收入的損失。

二、家庭金融投資的風險因素分析

既然是投資，便一定會存在風險，以下內容便是對家庭金融投資中存在的一些風險因素進行分析，從而對家庭金融投資在金融危機下的風險規避進行全面的探討與研究。

（一）金融市場因素

在全球經濟一體化的今天，利率和匯率占有金融市場上的主體，而利率匯率又具有流動性和風險性，所以，受金融市場管理的家庭金融投資也會存有一定的風險性。市場的主體因素是企業，對每個企業來說，影響其投資量的是企業的信用和經營狀況，如果有企業不顧自身的發展狀況，強制性利用一些不正當的手段上市，若在企業運營時期發生資金周轉不開，丟失掉企業自身信用，則居民在投資后則將冒非常大的風險。所以，對金融市場來說，盡量減少企業自身違規的情況，有助于減少家庭金融投資的風險。

（二）政府引導機制因素

在金融投資市場中，有很多因素都會對金融市場形成制約，其中政府的引導機制問題則是比較明顯的制約因素。在整個金融市場環境下，政府應進行對金融市場的有效規范，同時，加大對金融市場的投資力度，而非過多的進行干預，過多的干預只會起到金融市場的消極作用，政府缺乏維護市場的條件，應制定相應切實可實行的金融管理引導機制，加大投資，正確有效的管理好金融投資市場的秩序。

（三）居民家庭收入因素

居民用于金融投資的可支配收入的多少取決于居民的家庭收入。而對于我國來說，大部分的居民都是維持在小康水平，在對金融投資的選擇上普遍具有共性，一般會選擇一些相對風險低、收入低的投資方式來進行理財，投資方式單一化。這會導致整個金融投資市場逐漸傾靠固定的投資模式，其他投資方式發展效率低，導致我國資產結構排列方面的不合理，限制金融市場的發展。

（四）中介機構因素

由于大部分的居民在投資理財方面的專業性較低，所以，在進行投資理財的過程中，一般會交由第三方也就是中介機構進行管理。而中介機構可能會為了自身的利益、節省分析時間以及提高居民滿意度等，推薦一些相對來說并不適合的投資排列組合，有可能會造成居民的損失。中介機構應考慮到不同投資居民自身的投資情況，核實投資居民資金，分析不同投資組合風險，幫投資居民推薦適合的投資排列組合。

（五）個人風險因素

在金融投資市場還在逐步發展的階段，盡管金融投資市場持續變動，政策法規仍不完善，但居于個人的風險方面，居民投資時應盡量全面考察金融市場，全面而專業的考察金融市場可以有效的降低居民自身投資的風險，降低居民財產損失。居民在進行投資理財中，對金融投資理財的知識一般來自網絡和書籍，但書籍和網絡一般都是推薦居民進行高風險投資，以求獲得短期投資效益，居民在獲取相應的意見時也應加強自身思考的能力，不對網絡和書籍上的投資信息偏求依賴，應從多個渠道獲取全面不偏頗的金融投資信息，對不同的投資決策應有自己的想法，但切記過分自信。

三、家庭金融投資在金融危機下的風險規避

在金融投資市場逐漸發展的過程中，雖然，存在一些限制金融投資發展的漏洞和弊端，但若能從中摸索出一定的經驗，制定出一套預警機制規避風險。并且按照預警機制嚴格的進行實施，金融投資市場整體的前景仍然是可觀的。

（一）規范政府干預行為，加大投入力度

在我國金融市場中，政府對很多方面都加以掌控，這種干預產生的大多數的情況都是來源于政府對于金融投資市場沒有一個明顯的引導和調控。在我國的股票市場中，政府培植股票是為了增加一些國企的資金周轉問題，而政府并沒有過多進行主導和引導，其產生的后果就是金融資源并沒有按照政府當時設想的價格來進行調控，而是導致市場本身調控機制的失靈。但并不是說政府所有的干預都是消極的，政府可以在金融投資市場制定相應的調控機制時，進行靈活有效的干預，增加對金融市場的投資力度，減少稅收，都能夠有效的幫助金融投資市場發展逐步的穩固。

（二）增強居民投資意識，提高居民家庭收入

由于居民在金融投資方面的專業度不夠，導致家庭金融投資難以形成居民自身主導，所以在對居民投資方面，應多提高居民的投資意識，增強其自身的主觀性。讓持以保守和開放的居民都根據自身的情況來制定相應的金融投資計劃，先了解不同投資產品其中的優劣性，根據自身的家庭收入、可支配金額和喜好有針對性的提出符合自身投資長遠的投資策略，合理規劃投資方案，將投資風險降到最低。在可接受的情況下，可以選擇風險相對較高的投資排列組合，居民對待金融投資應有相應的樂觀態度，將風險和收入結合考量，最終進行決策。在此以外，居民還應提高自身的家庭收入，在我國，居民家庭收入是制約金融市場發展的一個重要因素，若居民家庭收入能夠穩步上升，可逐步推動我國金融投資市場的持續發展。

（三）加強上市公司監察力度

在我國，由于監督和審查機制的不完善，導致部分的非正規機構和企業也可以拿到上市資格，這種情況會導致金融投資市場的混亂，造成金融投資價格的上下浮動，影響居民金融投資的積極性。所以，國家在對上市公司進行審查時，一定要加強其審查的力度，防止有違規違法的情況出現，增加居民金融投資的風險。可以相應的制定一些規范性的政策或者預警機制等。

（四）規范中介專業性

在不同的中介機構中，應加強其專業性，企業內要定期進行相關的培訓，提高金融投資相應工作的門檻。中介在對每個居民投資者來說，都應該講解不同投資排列產品的優缺點，不能片面的給與推薦和介紹，讓居民在投資理財中擁有自主性和可選擇性，是中介專業性的一種體現。國家應加強對第三方中介企業機構的監管，若有企業違反，應加大處罰力度，嚴懲不貸。

（五）加強培養金融人才

我國金融投資市場缺乏大量的專業性人才和專業性的機構，所以，國家在進行金融人才的培養時，應加大培養力度，通過一系列的措施加強提高金融人員的從業水平，例如，從管理機制、教育機制和激勵機制等方面來進行實施，提高我國金融行業的水準，從而增加居民對金融投資的理解，加強國家對居民金融投資的引導。

四、結語

以上便是筆者對家庭金融投資在金融危機下的風險規避進行的一些相關的探究。而研究家庭金融投資和風險規避不僅僅是為了保證國家金融市場能有序穩定的發展下去，更是為了讓每個居民投資者加強對金融投資的理解，提高金融投資的質量，減少金融投資的風險。