家庭金融投資在金融危機下的風(fēng)險規(guī)避

周思思

[摘要]在金融投資市場逐漸穩(wěn)步發(fā)展的今天，家庭金融投資在金融危機下的風(fēng)險規(guī)避也逐漸的走入大眾的視野。如何能夠在獲取高收益的同時，又減少金融投資的風(fēng)險，這個問題難倒了大多數(shù)居民。本文從家庭金融投資在金融危機下存在的問題開始，分析了家庭金融投資的風(fēng)險因素，最終探討了如何在金融危機下進行家庭金融投資的風(fēng)險規(guī)避，以供參考。

[關(guān)鍵詞]金融投資市場 居民 金融危機 風(fēng)險規(guī)避

家庭金融投資就是指居民金融投資，居民金融投資一般受市場、政府、企業(yè)、中介機構(gòu)和個人投資意識的制約與影響，包括儲蓄、債券、股票、保險以及外匯這五大形式。家庭金融投資是金融投資市場上重要的投資和貸款來源，但由于一些其他的因素導(dǎo)致家庭金融投資受到了影響，而且，金融危機在全球范圍內(nèi)的影響，都導(dǎo)致家庭金融投資存在的問題越發(fā)嚴(yán)重。

一、家庭金融投資在金融危機下存在的問題

隨著金融市場的逐步發(fā)展，有越來越多的人將目光轉(zhuǎn)向了金融投資，但在整個金融市場環(huán)境的影響下，居民金融投資仍然存在一些比較明顯的問題。

（一）金融市場引導(dǎo)機制不健全，政府過多干預(yù)

從整個金融市場環(huán)境看，金融投資機制不健全和投資渠道窄是導(dǎo)致金融環(huán)境風(fēng)險過高的其中一個重要因素。家庭金融投資一般偏重為風(fēng)險低、低收益，大多選擇銀行、債券等形式，這間接性的讓居民忽視掉金融市場內(nèi)其他的各類投資組合，而此時金融投資市場卻并無明顯的引導(dǎo)措施，導(dǎo)致居民投資單邊化的情況越來越嚴(yán)重。而政府在對金融市場管理時過多的進行干預(yù)，造成金融投資市場內(nèi)的消極與混亂，均導(dǎo)致金融投資市場因受制約而發(fā)展緩慢。

（二）居民專業(yè)性較低，投資意識普遍偏弱

家庭金融投資另一個存在的問題就是居民金融投資普遍專業(yè)性較低，投資意識偏弱。受我國傳統(tǒng)思想的影響，大部分的居民都有小富即安的想法，相對排斥一些高風(fēng)險高收入的投資理財產(chǎn)品。尤其是一些家庭收入在中低層的人群，只是選擇一些投資風(fēng)險低、投資較單一的理財產(chǎn)品，例如，債券和銀行存款等。沒有對其他的一些投資組合具有專業(yè)性的風(fēng)險分析認(rèn)知，認(rèn)為增加風(fēng)險高的金融投資，可能會造成家庭收入理財?shù)呢?fù)擔(dān)，影響家庭金融投資的穩(wěn)定性，這些從而間接性的限制了金融投資市場的發(fā)展。

（三）居民盲目跟風(fēng)，投機性強

居民金融投資另一個特點就是盲目跟風(fēng)，投機性強。居民大多追求短期的高收益，而對長期性的投資理財沒有一個明顯的規(guī)劃。在股票大幅度漲停的時期，居民一般會把可支配的家庭收入投入到股市中內(nèi)，一旦股票發(fā)生下跌，債券又成了居民的不二選擇。居民對投資經(jīng)驗不足，很難確定適合自身的投資理財方式，導(dǎo)致在家庭投資當(dāng)中并沒有獲得太高的收益，而家庭金融投資流動性過大，同時也對金融投資市場埋下了隱患，從而制約著金融投資市場的發(fā)展。居民盲目跟風(fēng)，投機性強，這會導(dǎo)致有部分違法分子以此為誘因?qū)ν顿Y居民進行詐騙，最終導(dǎo)致居民家庭財產(chǎn)收入的損失。

二、家庭金融投資的風(fēng)險因素分析

既然是投資，便一定會存在風(fēng)險，以下內(nèi)容便是對家庭金融投資中存在的一些風(fēng)險因素進行分析，從而對家庭金融投資在金融危機下的風(fēng)險規(guī)避進行全面的探討與研究。

（一）金融市場因素

在全球經(jīng)濟一體化的今天，利率和匯率占有金融市場上的主體，而利率匯率又具有流動性和風(fēng)險性，所以，受金融市場管理的家庭金融投資也會存有一定的風(fēng)險性。市場的主體因素是企業(yè)，對每個企業(yè)來說，影響其投資量的是企業(yè)的信用和經(jīng)營狀況，如果有企業(yè)不顧自身的發(fā)展?fàn)顩r，強制性利用一些不正當(dāng)?shù)氖侄紊鲜校粼谄髽I(yè)運營時期發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不開，丟失掉企業(yè)自身信用，則居民在投資后則將冒非常大的風(fēng)險。所以，對金融市場來說，盡量減少企業(yè)自身違規(guī)的情況，有助于減少家庭金融投資的風(fēng)險。

（二）政府引導(dǎo)機制因素

在金融投資市場中，有很多因素都會對金融市場形成制約，其中政府的引導(dǎo)機制問題則是比較明顯的制約因素。在整個金融市場環(huán)境下，政府應(yīng)進行對金融市場的有效規(guī)范，同時，加大對金融市場的投資力度，而非過多的進行干預(yù)，過多的干預(yù)只會起到金融市場的消極作用，政府缺乏維護市場的條件，應(yīng)制定相應(yīng)切實可實行的金融管理引導(dǎo)機制，加大投資，正確有效的管理好金融投資市場的秩序。

（三）居民家庭收入因素

居民用于金融投資的可支配收入的多少取決于居民的家庭收入。而對于我國來說，大部分的居民都是維持在小康水平，在對金融投資的選擇上普遍具有共性，一般會選擇一些相對風(fēng)險低、收入低的投資方式來進行理財，投資方式單一化。這會導(dǎo)致整個金融投資市場逐漸傾靠固定的投資模式，其他投資方式發(fā)展效率低，導(dǎo)致我國資產(chǎn)結(jié)構(gòu)排列方面的不合理，限制金融市場的發(fā)展。

（四）中介機構(gòu)因素

由于大部分的居民在投資理財方面的專業(yè)性較低，所以，在進行投資理財?shù)倪^程中，一般會交由第三方也就是中介機構(gòu)進行管理。而中介機構(gòu)可能會為了自身的利益、節(jié)省分析時間以及提高居民滿意度等，推薦一些相對來說并不適合的投資排列組合，有可能會造成居民的損失。中介機構(gòu)應(yīng)考慮到不同投資居民自身的投資情況，核實投資居民資金，分析不同投資組合風(fēng)險，幫投資居民推薦適合的投資排列組合。

（五）個人風(fēng)險因素

在金融投資市場還在逐步發(fā)展的階段，盡管金融投資市場持續(xù)變動，政策法規(guī)仍不完善，但居于個人的風(fēng)險方面，居民投資時應(yīng)盡量全面考察金融市場，全面而專業(yè)的考察金融市場可以有效的降低居民自身投資的風(fēng)險，降低居民財產(chǎn)損失。居民在進行投資理財中，對金融投資理財?shù)闹R一般來自網(wǎng)絡(luò)和書籍，但書籍和網(wǎng)絡(luò)一般都是推薦居民進行高風(fēng)險投資，以求獲得短期投資效益，居民在獲取相應(yīng)的意見時也應(yīng)加強自身思考的能力，不對網(wǎng)絡(luò)和書籍上的投資信息偏求依賴，應(yīng)從多個渠道獲取全面不偏頗的金融投資信息，對不同的投資決策應(yīng)有自己的想法，但切記過分自信。

三、家庭金融投資在金融危機下的風(fēng)險規(guī)避

在金融投資市場逐漸發(fā)展的過程中，雖然，存在一些限制金融投資發(fā)展的漏洞和弊端，但若能從中摸索出一定的經(jīng)驗，制定出一套預(yù)警機制規(guī)避風(fēng)險。并且按照預(yù)警機制嚴(yán)格的進行實施，金融投資市場整體的前景仍然是可觀的。

（一）規(guī)范政府干預(yù)行為，加大投入力度

在我國金融市場中，政府對很多方面都加以掌控，這種干預(yù)產(chǎn)生的大多數(shù)的情況都是來源于政府對于金融投資市場沒有一個明顯的引導(dǎo)和調(diào)控。在我國的股票市場中，政府培植股票是為了增加一些國企的資金周轉(zhuǎn)問題，而政府并沒有過多進行主導(dǎo)和引導(dǎo)，其產(chǎn)生的后果就是金融資源并沒有按照政府當(dāng)時設(shè)想的價格來進行調(diào)控，而是導(dǎo)致市場本身調(diào)控機制的失靈。但并不是說政府所有的干預(yù)都是消極的，政府可以在金融投資市場制定相應(yīng)的調(diào)控機制時，進行靈活有效的干預(yù)，增加對金融市場的投資力度，減少稅收，都能夠有效的幫助金融投資市場發(fā)展逐步的穩(wěn)固。

（二）增強居民投資意識，提高居民家庭收入

由于居民在金融投資方面的專業(yè)度不夠，導(dǎo)致家庭金融投資難以形成居民自身主導(dǎo)，所以在對居民投資方面，應(yīng)多提高居民的投資意識，增強其自身的主觀性。讓持以保守和開放的居民都根據(jù)自身的情況來制定相應(yīng)的金融投資計劃，先了解不同投資產(chǎn)品其中的優(yōu)劣性，根據(jù)自身的家庭收入、可支配金額和喜好有針對性的提出符合自身投資長遠的投資策略，合理規(guī)劃投資方案，將投資風(fēng)險降到最低。在可接受的情況下，可以選擇風(fēng)險相對較高的投資排列組合，居民對待金融投資應(yīng)有相應(yīng)的樂觀態(tài)度，將風(fēng)險和收入結(jié)合考量，最終進行決策。在此以外，居民還應(yīng)提高自身的家庭收入，在我國，居民家庭收入是制約金融市場發(fā)展的一個重要因素，若居民家庭收入能夠穩(wěn)步上升，可逐步推動我國金融投資市場的持續(xù)發(fā)展。

（三）加強上市公司監(jiān)察力度

在我國，由于監(jiān)督和審查機制的不完善，導(dǎo)致部分的非正規(guī)機構(gòu)和企業(yè)也可以拿到上市資格，這種情況會導(dǎo)致金融投資市場的混亂，造成金融投資價格的上下浮動，影響居民金融投資的積極性。所以，國家在對上市公司進行審查時，一定要加強其審查的力度，防止有違規(guī)違法的情況出現(xiàn)，增加居民金融投資的風(fēng)險。可以相應(yīng)的制定一些規(guī)范性的政策或者預(yù)警機制等。

（四）規(guī)范中介專業(yè)性

在不同的中介機構(gòu)中，應(yīng)加強其專業(yè)性，企業(yè)內(nèi)要定期進行相關(guān)的培訓(xùn)，提高金融投資相應(yīng)工作的門檻。中介在對每個居民投資者來說，都應(yīng)該講解不同投資排列產(chǎn)品的優(yōu)缺點，不能片面的給與推薦和介紹，讓居民在投資理財中擁有自主性和可選擇性，是中介專業(yè)性的一種體現(xiàn)。國家應(yīng)加強對第三方中介企業(yè)機構(gòu)的監(jiān)管，若有企業(yè)違反，應(yīng)加大處罰力度，嚴(yán)懲不貸。

（五）加強培養(yǎng)金融人才

我國金融投資市場缺乏大量的專業(yè)性人才和專業(yè)性的機構(gòu)，所以，國家在進行金融人才的培養(yǎng)時，應(yīng)加大培養(yǎng)力度，通過一系列的措施加強提高金融人員的從業(yè)水平，例如，從管理機制、教育機制和激勵機制等方面來進行實施，提高我國金融行業(yè)的水準(zhǔn)，從而增加居民對金融投資的理解，加強國家對居民金融投資的引導(dǎo)。

四、結(jié)語

以上便是筆者對家庭金融投資在金融危機下的風(fēng)險規(guī)避進行的一些相關(guān)的探究。而研究家庭金融投資和風(fēng)險規(guī)避不僅僅是為了保證國家金融市場能有序穩(wěn)定的發(fā)展下去，更是為了讓每個居民投資者加強對金融投資的理解，提高金融投資的質(zhì)量，減少金融投資的風(fēng)險。