互聯網金融對傳統商業銀行功能與盈利的影響分析

馬輝

[摘? 要]互聯網為互聯網金融的發展提供了廣闊的空間，互聯網金融依托信息技術創新出種類繁多的模式，對銀行、基金、保險、證券等帶來較大的影響。本文結合互聯網金融發展現狀，從互聯網金融對傳統商業銀行的影響層面，深入分析互聯網金融在支付功能、網貸功能、理財功能方面對傳統商業銀行功能的影響，以及在利潤、資產、負債等方面對傳統商業銀行盈利的影響，并在分析研究的基礎上提出相應建議。

[關鍵詞]傳統商業銀行 互聯網金融 銀行盈利

中圖分類號：F832

1? 互聯網金融現狀

概括來講，互聯網金融是將互聯網技術與傳統金融業務的融合，借助互聯網開展金融服務。相對于傳統金融行業而言，互聯網金融具有效率高、成本低、發展快、覆蓋廣泛等優勢，同時其受到互聯網屬性的影響，風險較大，而且綜合管理水平不高。從當前互聯網金融發展的現狀來看，其主要運作模式包括眾籌模式、P2P網貸模式、第三方支付模式、大數據金融模式、金融機構模式、金融門戶模式等。

從網貸天眼發布的《2018互聯網金融年報》、艾瑞咨詢發布的《2018年中國互聯網金融行業報告》的相關統計數據來看，互聯網金融的用戶數量持續增長，業務品種不斷增加，而且交易成本進一步降低。從數據來看，螞蟻金服成為互聯網金融的典型代表，而且其業務范圍廣泛，包括移動支付、消費貸、P2P小額貸等多種模式，比如“花唄”、“余額寶”等業務，已成為行業領先者。從艾瑞咨詢發布的相關數據來看，我國互聯網金融用戶規模將會以每年17%左右的規模增長。截至2018年上半年，我國移動支付用戶規模高達5.3億人，而2018全年第三方移動支付規模高達150萬億元。此外，2018年我國互聯網消費金融規模也在不斷增大，互聯網消費放貸規模9.77萬億元。

由此可見，隨著互聯網、移動互聯網的普及，互聯網金融獲得廣闊的發展空間，其增長趨勢雖有所放緩，但整體體量方面依然不斷增大，各互聯網金融公司不但創新，謀求更高發展水平，進而對傳統商業銀行業務帶來極大的影響。

2? 互聯網金融對傳統商業銀行功能的影響

（1）支付功能

從當前的現狀來看，互聯網金融改變了金融行業的格局，以螞蟻金融、微信金融等為代表的互聯網金融巨頭已不滿足第三方支付，并致力于金融大數據挖掘，進而推動其在資金融合方面快速發展，顛覆了商業銀行傳統經營與支付模式。

一方面，互聯網金融在支付手續費的發展方面，經歷了支付補貼激勵、免手續費到限額免手續費的歷程。比如支付寶、財付通、零錢通等，為鼓勵客戶的支付行為，其在“提現”方面設置了千分之一的手續費，但在支付方面卻完全免費，而且還有支付抽獎、積分獎勵等措施。支付寶還提供信用卡還款免費功能等，這近一步推動了互聯網金融的發展。從客戶群來看，互聯網金融的客戶多為青年群體，這部分群體必定是未來的主要消費群體，而且支付寶、財付通等支付手續費較低，必定對傳統銀行支付手續費產生一定的影響。

另一方面，互聯網金融對傳統銀行支付結算創新領域產生一定的影響，倒逼傳統商業銀行在支付結算領域創新，比如網上銀行、手機銀行、自助銀行、微信銀行等，形成了網銀、門戶、金融超市等立體化支付服務體系，各大商業銀行也不斷加強支付結算領域的創新。

（2）網貸功能

一方面，對網絡貸款客戶群體帶來一定的影響，但相對來說，影響較小，因為一般來說網絡貸款客戶群與銀行貸款客戶群存在較小的交叉，并且網絡貸款的利率通常遠高于銀行。二是對網絡貸款投資對象產生一定影響，但二者的客戶群仍然交叉較小，從目前來看不會擊垮傳統商業銀行的貸款業務。但從發展趨勢來看，互聯網金融的靈活性優勢凸顯，其在業務創新方面表現較為突出，而且隨著互聯網金融監管制度的不斷完善，在今后的發展中，依然會對傳統商業銀行的信貸業務帶來一定的沖擊。

（3）理財功能

互聯網金融除了在支付與信貸方面給商業銀行帶來了影響，其在理財方面也也對商業銀行業務產生了分流。一是對商業銀行存款產生影響，互聯網金融通常能夠提供風險非常低的基金形式產品，而且在收益方面卻遠高于銀行存款業務，而且互聯網金融所提供的理財產品更加豐富、靈活，非常適合現代的年輕人，比如余額寶、零錢通等業務的發展說了互聯網金融理財產品受歡迎程度。二是互聯網金融對傳統商業銀行保險和基金代理業務帶來沖擊，使傳統商業銀行保險和基金代理手續費收入有所降低。三是對傳統商業銀行理財產品銷售帶來挑戰，互聯網金融理財產品購買更加便捷、方便，流程簡單，贖回申購更加方便，而且費用較低，吸引了更多的顧客參與。

3? 互聯網金融對傳統商業銀行盈利的影響

（1）利潤方面

一方面，第三方支付平臺的出現和發展，帶走了很大一部分青年客戶群體，進而使商業銀行支付手續費收入明顯降低。比如傳統POS機業務，商業銀行通常能夠獲得90%比例的手續費，銀聯拿走10%，但在第三方支付憑條，比如支付寶僅收取3‰—5‰的手續費，銀行獲取70%，因此銀行獲取的手續費將降低70%，一定程度上影響了銀行在支付手續費方面的利潤。另一方面，第三方理財銷售平臺模式下，銀行獲取的收入費僅為2‰—5‰，但銀行模式下，保險代銷率為2%—3%，基金代銷率為0.5%—1%。同時互聯網金融的興起，也帶走了一部分傳統商業銀行的客戶，分流了理財資金，進而影響其在理財方面的利潤。

（2）資產方面

從機構借貸平臺來看，其與傳統商業銀行存在互補與合作的關聯，比如阿里小貸、京保貝等，因機構借貸平臺與商業銀行客戶重疊率較低，二者間的合作關系較為良好。從個人借貸平臺來看，由于其面對的客戶與商業銀行重疊率很低，并且其利率較高，短期來看對商業銀行影響有限。因此，在資產項上，傳統商業銀行通過與互聯網融資業務間的合作，有助于銀行業務擴展，改善銀行盈利狀況。

（3）負債方面

分析可知，互聯網金融對傳統商業銀行利潤存在負面影響，包括個人定期存款、個人理財資金、個人活期存款等負債。一是第三方理財產品銷售平臺，造成個人類客戶群體在商業銀行中的理財資金和個人存款出現少量轉移，而且多是年輕人群，未來的消費主體，這會在未來對傳統商業銀行的負債成本帶來較大的影響。二是第三方支付結算業務對傳統商業銀行的影響表現在活期存款的轉換、流失與流動，導致銀行存款外流，運營成本增加，進而影響負債成本。三是余額寶、零錢通、微信理財通類理財產品屬于T+0型貨幣基金，資金管理較為靈活自由，在短期內可能會導致銀行負債成本增加，但從長期來看，隨著銀行積極提高理財產品收益，對其影響可能會逐漸降低。

4? 面對互聯網金融沖擊的建議

從當前的形式來看，面對互聯網金融的沖擊，傳統商業銀行一方面需要從內部管理層面進行創新，強化自身的創新能力，重視大數據技術的應用，提高獲取能力，簡化業務流程和創新業務，不但強化自身優勢，同時積極借鑒互聯網金融的優勢，完善自身的創新發展機制。另一方面需重視發展，強化合作，包括與互聯網支付方面的合作，信貸同資金信息合作，貸款糾紛方面的合作，以及同監督與管理機構方面的合作等。

參考文獻：

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