互聯網金融背景下小微型企業融資問題研究

湯振佳

摘要：近年來，互聯網金融在我國迅猛發展，互聯網金融這種全新的金融模式拓寬了小微企業的融資渠道，有助于緩解小微企業融資難題，本文通過對互聯網金融背景下，小微企業融資面臨的機遇與挑戰進行分析，并從國家、互聯網金融平臺、小微企業三個方面來提出相關建議以解決互聯網金融背景下小微企業的融資問題。

關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資

一、引言

據統訓，截止2017年7月，我國小微企業名錄中的小微企業數量達到7328.1萬家。占我國企業數目的99%，可見，小微企業已經成為我國經濟當中不可或缺的中堅力量。小微企業為我國經濟增長，提供就業機會，技術創新，做出了巨大的貢獻。近些年，國家出臺了一系列政策來助長小微企業的發展。但是融資難的問題仍然困擾著許多小微企業。而隨著互聯網科技的發展，互聯網金融這種全新的金融模式應運而生，它改變了小微企業所處的傳統金融環境，拓寬了小微企業的融資渠道，為解決小微企業融資難的問題提供了新的途徑。

二、傳統金融服務背景下小微企業融資現狀

（1）融資渠道狹窄

傳統金融模式下，小微企業的融資模式主要是內源融資、銀行借貸、私人借貸三種方式，內源融資為主要途徑但籌資數量有限。就銀行借貸而言，銀行由玫貸時往往會因為小微企業本身較高的不確定性而“惜貸”，而私人借貸這種方式尚缺乏有效的監督和法律法規約束且私人借貸容易產生糾紛，不利于小微企業的發展。

（2）融資成本高

相對于大型企業，小型企業經營管理上不夠完善，存在更大的不確定性，因此投資者在提供資金的時會要求高于尋常的回報。同時，銀行等金融機構在為小微企業提供貸款時可能會要求企業提供擔保，或是改變償還方式如要求等額本息償還，或是要求業提供補償金等方式，這些方式都提高了小微企業的融資成本。

（3）直接融資門檻高

目前我國對于發行股票和債券都有著嚴格的審查程序和限制，大多小微企業都達不到主板上市的條件。雖然，我國為鼓勵小微企業直接融資設立了創業板市場，但是這些二板市場僅僅是針對于那些具有成長潛力創新型的小微企業，且目前我國的創業板剛開始發展還不夠成熟，能夠提供的機會也比較少。所以，對小微企業而言，直接融資門檻較高。

三、互聯網金融背景給小微企業融資管理帶來的機遇與挑戰

（1）融資模式多樣化

互聯網金融背景下，融資模式呈現多樣化，目前主要有P2P融資模式，眾籌模式、電商融資模式。P2P融資模式借助于第三方網絡平臺來實現，資金提供者根據籌資者在平臺發布的信息決定是否將資金借出。眾籌模式借助眾籌平臺，集合社會大眾的力量，進行資金的籌集工作，該模式準入門檻低，融資成本低。電商融資模式是通過電子商務平臺，并構建大數據網絡系統，對信息進行綜合分析，對企業的償債能力、信用狀況進行評定，從而形成是否放貸的決策。

（2）融資效率更高

傳統金融背景下，金融機構在對企業進行放貪趙策時需要經過～系列綜合分析，籌資速度較慢，這種遲緩可能會造成小微企業未能及時利用投資良機，造成損失。幣百聯網金融背景下，互聯網金融平臺利用互聯網技術、大數據分析快速對客戶進行信用分析，減少繁冗的人工審核過程，提高了資金配制效率，能夠及時滿足企業的資金需求，提高了籌資效率。

（3）更多管理上的挑戰

互聯網金融降低了雙方之間的信息不對稱，信息更加完整和透明。使得小微企業本身的管理上的問題可能暴露無遺，一些本身存在管理缺陷的小微企業可能更加難被投資者所接受，無法籌集資金。因此，互聯網金融背景下，小微企業應該更加注重心身管理，確實提高企業經營能力，樹立良好的企業形象。

（4）較高的信息安全風險

互聯網金融借助于互聯網科技，互聯網科技在整個互聯網金融中起著不可或缺的作用，而網絡安全是互聯網科技中面臨的一大難題，這種問題在互聯網金融中也不容小覷，一旦網絡平臺上的企業的信息遭到泄露，將可能給企業帶來嚴重損失。因此不管是網絡平臺，還是小微企業本身都應當重現信息安全問題。并采取相關技術手段來降低信息安全風險。

四、互聯網金融背景下克服我國小微企業融資難的對策建議

（1）企業層面

互聯網金融資本市場各方之間信息更加對稱，投資者更容易識別出優良企業，進而決定是否投資。所以小微企業在金融背景下應該更加關注自身管理水平的提升，建立完善的內部治理機制和管理體系，并且提高自身的信用水平。樹立良好的公眾形象。

（2）互聯網金融平臺方面

互聯網金融往往需要借助互聯網金融平臺，這些金融平臺作為聯結投資者和籌資者之間的橋梁，實現了資金在提供者和需求者之間的轉移。互聯網金融平臺不僅要加強對相關信息的完善，還要保證相關信息的準確性、完整性。同時對參與到互聯網金融中的小微企業或是投資人進行嚴格的審查，防止有關金融騙局的產生。

（3）國家層面

我國可以出臺相關政策、完善相關法律法規來支持互聯網金融與小微企業的聯合發展，同時國家可以加強對參與互聯網金融的有關各方的審查，如加強對第三方平臺的審查。降低互聯網金融帶來的國家層面的金融風險。

參考文獻

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