區塊鏈技術對供應鏈金融的影響

劉伶蕾

摘要：對于區塊鏈來說，它是信用記錄和其清算形成的體系，它是比特幣的底層技術，它有著去中心化、去信任等優點。在當前大數據背景下，供應鏈金融能夠將企業面臨的融資難問題進行有效的解決，然而它也是存在一定的運作風險的。把區塊鏈技術與供應鏈金融有機結合在一起，將兩者協同發展，能夠對供應鏈金融領域的風險進行有效的控制。本文從區塊鏈以及供應鏈金融的相關概述入手，對區塊鏈對供應鏈金融的影響進行分析，并從區塊鏈基礎設施建設、技術研發以經費投入等方面，提出區塊鏈在供應鏈金融上的應用對策。

關鍵詞：區塊鏈;供應鏈金融;影響

在2008年，中本聰首次將區塊鏈這一名詞提出，它同時也是比特幣的創始人，區塊鏈技術成為在大數據、云計算等之后，全世界學者最為關注的一個話題。這一技術在數字貨幣、金融資產交易等方面有著重要的作用。由于網絡的普及，供應鏈金融隨之產生，區塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用，使得風險得以減少，使得供應鏈金融得以持續發展。

一、區塊鏈相關概述

（1）區塊鏈的定義

所謂區塊鏈，它是一種體系，是由信用記錄及其清算組合的，它是比特幣的技術基礎，但是比特幣只是記賬的表征，而區塊鏈作為一種電子賬本，是分布式的，這種類數據庫的賬簿系統能夠將交易記錄進行存儲。在區塊鏈中，倘若一個區塊與其它區塊連接后，其它區塊能夠將這一區塊上的信息進行自動拷貝，使得區塊間的信息不對稱得以消除，所有人都可以對區塊上的交易信息、記錄進行查詢，能夠將交易、資金、財產等記錄進行加密，不能對其進行篡改。

（2）區塊鏈的特點

對于區塊鏈來說，其特點有四個方面：

1.去中心化。區塊鏈采用的是分布式存儲方式，對于傳統的數據服務中心是不需要的。在區塊鏈中，任意一個節點都能夠和其它節點交換、共享數據、信息，而且區塊鏈中的節點能共同維護數據。所以，區塊鏈可以使數據獲取的安全性、有效性得以提升，使運營效率得到提高，使數據維護成本得以降低。

2.去信任。對于區塊鏈來說，它是以數學算法為基礎的，能夠在區塊間互換數據，在任意一個節點都可以自動將數據進行交換，人為干預是不可能的。所以，在區塊鏈中，任意一個區域中的賬本都是相同的，信息是統一的。全部的信息可以零時差對比，以對信息的真假進行辨別，從而使虛假行為無處遁形。

3.匿名性。這一技術能夠對信息的有效性進行自行判斷，利用純數學方式背書將信任基礎進行構建。所以，區塊鏈中，數據與個人不是綁定在一起的，也不需要將其與個人進行綁定，雙方結合區塊鏈上的信息，在匿名的條件下，就能夠使交易完成，使用戶身份信息的匿名性得以實現，能夠對個人隱私進行有效的保護。

4.數據信息不可篡改。通過驗證后，區塊鏈內的信息會永遠存在，必須當系統中百分之五十以上的節點進行控制時，才可以修改，然而這是不可能的，所以，數據是不可篡改的。區塊鏈可以追蹤、查詢所有的交易活動，從而對這些活動進行查驗，使數據的可靠性大大提升。

二、供應鏈金融

所謂供應鏈金融，就是將供應鏈上的三個重要內容結合起來，一是核心企業，二是上下游供應商，三是銷售商，將核心企業作為切入點，作為數據交易的依托，將自償性貿易融資方式進行應用，將相應的金融服務向供應鏈中的上下游企業進行提供。其主要目的就是使供應鏈中的資金流梗阻問題得以有效解決，將資金當成是供應鏈中的潤滑劑，使得供應鏈的流動性增強。在供應鏈中，流動資金主要有三種，一是應收賬款，二是預付賬款，三是庫存，在這之中，占比最多就是應收賬款，因此，供應鏈金融服務也有三類融資：

（1）應收賬款類融資，就是融資需求方將賒銷形成的應收款向金融機構進行轉讓、質押，從而將現金流進行獲取，其有兩種方式，一種是應收賬款保理融資，另一種是質押融資。

（2）存貨類融資。就是融資需求方用存貨來向金融機構進行抵押，同時將存貨作為抵押物，由中介托管，中介必須具有合法保管存貨的資格，從而將融資進行獲取，其有兩種形式，一種是倉單質押融資，另一種是動產質押融資。

（3）預付款類融資。就是金融機構結合融資需求方和上游企業簽署的商務合同，將三方協議進行簽訂，將預付款融資向融資方進行提供。其主要有三種形式，第一種是訂單融資，第二種是保兌倉融資，第三種是渠道經銷商融資。

三、區塊鏈技術對供應鏈金融的影響

對于區塊鏈技術來說，它結合了時間順序，把數據區塊按照一定的順序連接在一起，使得鏈式結構得以形成。節點要把新區塊的前一個區塊的哈希值、梅克爾樹根植等進行打包，成為一個區塊，在全網進行推廣。當前，區塊鏈技術在金融領域快速應用起來，通過自動化腳本代碼使得供應鏈金融智能合約得以形成，對金融數據進行操作、編程，這一技術的應用對于供應鏈金融的發展有著重要的影響。

（1）使供應鏈的信用度增強

供應鏈金融是以真實的交易信息為基礎的，然而參與供應鏈金融的過程中，銀行從信貸安全的視角出發，對核心企業和供應商、經銷商之間將交易信息被篡改是非常擔心的，所以，很多銀行還是會將一些人力、物力進行投入，來核驗這些交易信息。將區塊鏈和供應鏈金融有機結合在一起，通過區塊鏈技術的優勢，來對供應鏈上企業全部的交易信息進行追蹤、實時記錄，使得信息收集更加的及時、全面、有效，能夠將銀行的人力、物力進行大大節約，使得信息的真實、可靠性得到保證，使得供應鏈整體的信用度大大提升，從而將供應鏈上參與企業的融資問題得到有效的解決。

（2）整合信息使信貸成本得以降低

想要使信貸風險得以降低，銀行參與供應鏈金融時，很多都會對和核心企業有直接業務聯系的上下游企業進行選擇，并對這些企業進行授信，供應鏈上的其它企業在銀行信貸支持方面還是有著一定的困難。在存貨融資模式里，想要將銀行信貸支持進行獲得，企業可以和第三方物流企業、第三方資產評估機構一起合作，但是這樣的融資成本要高一些。通過區塊鏈技術，結合企業的采購、信貸信息，來對存貨進行判斷，從而將其當成是銀行貸款的基礎。而且通過區塊鏈技術，可以對供應鏈上交易的抵押商品進行管理、跟蹤，一方面可以使抵押品的真實性得到保證，另一方面可以監控抵押品的轉移，對企業的出廠信息進行了解，使得第三方機構的參與得以減少，不必有信用中介參與，使得融資成本大大降低，金融時效性大大提高，也因而使操作風險大大減少。

（3）將供應鏈溝通渠道打通

對于以往的供應鏈企業來說，它們只是在訂單生產、采購合作的過程中進行信息交流和交通，沒有將溝通機制進行建立。而供應鏈金融開展時，銀行結合核心企業的信息，根據信貸企業信息等，對信貸支持進行判斷，這是有一定風險。通過區塊鏈技術，去中心化以及分散的系統，可以使上下游信息交流渠道得以打通，使得供應鏈上各方點對點的通信得以實現，使得信息使用效率大大提高，將以往的以核心企業信息為基礎進行授信的情況進行改變，這對于銀行快速、方便的信息進行獲取是非常有利的，同時對監管也是有利的，能夠降低資金風險。同時，供應鏈上的生產商不必以以往的經銷商為依托，對市場需求進行了解，利用區塊鏈技術可以將信息進行共享，對市場需求動態進行實時掌握，能夠對生產進行及時的調整，使供應鏈的競爭力大大提升。

（4）降低信息不對稱限制效果

信息不對稱的出現，就是由于核心企業不了解非接觸供應商的實際經營情況，不能夠確定授信材料的可靠性和有效性。但是利用區塊鏈技術的共識機制，任意一個節點要將新的區塊數據進行上傳時，都必須通過POW、POS等共識機制，使得供應商企業的授信材料，一定要相關的標準相符合，才能得以核心企業的授信，這一標準是由核心企業以及產業鏈來一起制定的。通過這一技術，核心企業不再人工調研授信企業的材料真實性，使得成本得以降低，使得授信風險大大減小，資金向資信好、運營好的企業流動，使得供應鏈資金流的運作得以實現。

四、區塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用對策

（1）加快區塊鏈基礎設施建設

對于區塊鏈技術來說，能夠使金融業的風險大大降低，使效率得以提升，其發展潛力巨大，發展前景廣闊。然而當前區塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用還處于摸索時期，很多大銀行、大集團也在酬：究時期。現階段，區塊鏈技術想要不斷深入，必須完善基礎設施建設，而且今后數據的自由、高效傳輸也是以完善的基礎設施為依托的。所以，想要使區塊鏈技術的應用更加深入，就要將其基礎設施建設加大。

（2）加大區塊鏈技術研發力度

現階段，區域鏈技術還處于發展階段，技術還不成熟，想要在供應鏈金融領域進行應用，其技術完善從兩個方面人手：

1.使區塊鏈共識機制效率提升。所謂共識機制就是在區塊鏈系統中，對差不多時間里出現的事務，進行處理的順序形成共識的算法之一。因為區塊鏈技術的數據傳輸是點對點方式的，在傳輸時，不同節點記錄的數據，在順序上是不同的，所以，對于這種不同的必須有一種機制進行建立，也就是我們所說的共識機制。在區塊鏈去中心化的運行過程中，共識機制的效率是很關鍵的，對交易先后順序的程度有著直接的影響。

2.從區塊容量以及數據處理速度方面來看，現階段，區塊鏈技術在使用時，交易速度不快，一秒只能交易八次，這和銀聯、支付寶等平臺的幾萬次交易速度進行比較，有著很大的差距。由于區塊鏈技術在供應鏈金融領域應用的不斷深入，交易量也在不斷E漲，使得對其數據處理速度有了新的要求。此外，由于交易量的上漲，數據記錄、信息量等也會不斷上漲，所以，擴大區塊容量勢在必行。

（3）區塊鏈和大數據整合

在2015年，國家將《促進大數據發展行動綱要》出臺，提出大力發展大數據，將其作為數據強國建設的基礎，將技術紅利、制度紅利以及創新紅利等進行釋放，從而使經濟轉型升級得以推進。由于大數據庫中的數據不斷增加，怎樣對其進行記錄、利用和治理是一個重點。區塊鏈技術的分布式賬本，能夠結合時間順序來進行記錄，使得大數據庫這一難題得以避免。將區塊鏈技術和大數據整合起來，以區塊鏈技術為基礎，進行深入挖掘，使數據的存儲和應用得以保障，使大數據的使用效率大大提升，從而可以更好地為供應鏈金融服務。

五、結語

總而言之，區塊鏈技術在供應鏈金融中進行深入的應用，可以使當前模式的不足之處進行彌補，使供應鏈金融數據安全性得到保障，使核心企業授信效率大大提升，使金融機構供應鏈金融業務開展過程中的風險大大降低。同時，以區塊鏈技術為依托，將產業所有節點的綜合信息平臺進行涵蓋，一方面能夠使產業鏈中的各企業的信任關系得以促進，另一方面還能使互聯網供應鏈金融中的“四流合一”得以實現，也就是統一管理資金流、信息流、商流和物流，使整個產業鏈的生產效率提升，使資金利用效率大大提升，使整個產業的協調發展得以促進。

參考文獻

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