科技賦能者：淘金賣水客

薛洪言

在金融業，金融科技成了水一般的必需品。風口里，遍地都是淘金的人，有一類機構，慢慢不再淘金——做業務，專注地“賣起了水”，這就是金融科技服務商，或者稱之為賦能者。“賣水”的人多了，如何識別誰是強者？

一看流量能力。

賦能者搭建金融科技開放平臺，打造生態圈，首要的吸引力就是流量。流量可直接轉化為業務規模，是轉型成果的直接體現，以流量為紐帶，后續科技合作才有深化的空間

二看風控能力。

流量事關規模，風控事關生死。金融風控實力，具體可分解為賬戶安全、交易反欺詐、營銷反欺詐和騙貸防范等多個層面。要識別2B賦能者的風控能力，機構自身宣傳僅供參考，還需要一些外圍觀察指標。

一是歷史不良率數據。不良率是機構風控實力的綜合反映，但不良率的口徑太多，且不同底層資產對風控能力要求不同，以此來衡量，需要擦亮眼睛。

二是自有場景和自有數據。如果說不良率是易被打扮的小姑娘，那么不妨把自有場景和自有數據作為衡量巨頭風控實力的佐證。

三是欺詐風險防控。在互聯網金融領域，從騙貸、賬戶盜、刷庫攻擊用到刷單、虛假申請、虛假注冊等，欺詐風險是可以比肩信用風險的存在。

流量越來越貴。借款人的綜合借款成本將不斷提高，優質借款人將會用腳投票，加速逃離。優質借款人跑了，銀行等持牌機構也留不住，資金方走了，遍地都是的賦能者，哪些能活下來呢？

一是有自營場景導流的賦能者。這類開放平臺，不用外購流量，綜合運營成本低，不必把成本轉移到借款人身上，能留下優質借款人。

還有一種，就是具有強大線下獲客能力的賦能者。線下獲客多與場景結合，客戶精準，線上流量越來越責，線下流量就越來越有商業價值。

線下場景以服務性場景為主，先付款，后享受服務，不同于實物交易中的一手交錢、一手交貨。如教育培訓中，先支付學費，再參加培訓;醫療美容中，先付整形費，再做手術。即便借款人信用很好，也可能因服務效果不佳而拒絕還款。如教育分期中，借款人借款2萬元參加培訓，結果發現培訓很水，后續就不愿還款。

不難發現，線下風控之難，難在對場景方的把控。要搞定線下場景風控，訣竅也在于搞定線下場景方，既要確保服務品質，讓消費者滿意消費、樂意還款;更要杜絕卷款跑路、合謀欺詐等惡性事件。

線下場景需要長期耕耘，要在慢慢踩坑填坑的過程中積聚競爭力、構建護城河。習慣了線上大干快上的巨頭們，未必適應;不能持續投入、久久為功的機構，則不能適應。

2018年下半年，幾個匆匆布局線下的互金龍頭，匆匆裁撤線下團隊，收縮戰線。究其原因，多是線下運營成本高、風控效果不理想，沒有資金、也沒有意愿持續投入去筑造護城河。

由于線下風控難，所以遍地的賦能者里，聚焦線下的不多，但也正因如此，線下玩家才更加不可或缺。

風險在積聚，消費金融市場也將在大繁榮中大分化。作為“送水工”，金融科技賦能者們難逃優勝劣汰的洗禮，只有真正的強者，才能看到風雨后的彩虹。