中小企業財務分析存在的問題及對策思考

謝文英

摘要：財務分析是企業利用財務報表等資料對財務狀況、經營成果、現金流量、未來發展等進行分析和評價的管理活動過程。做好財務分析對企業尤其是中小企業意義重大。但中小企業當前財務分析普遍存在問題，難以發揮其在企業管理活動的積極作用。文章立足于中小企業財務分析中普遍存在的問題，并有針對性的提出相關的對策思考。

關鍵詞：中小企業;財務分析;內部控制;企業戰略;管理會計

一、引言

中小企業是現代國民經濟的重要組成部分。據中國報告大廳2017年8月1日發表的《中國中小企業數量分析》顯示中小企業數量在我國企業總量占比達99%，貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮就業。但同時中小企業籌資渠道窄、經營規模小，市場應變能力差，導致中小企業市場競爭力差，抗風險能力弱。因此做好財務分析對中小企業意義重大，主要體現在：第一、能夠揭示企業真正的財務實力、真實的經營業績，了解企業在償債、營運、盈利能力等方面真實的情況。第二、通過對企業表內、表外資料等進行分析評價，能夠發現企業未來的發展潛力、預測企業未來發展趨勢。第三、財務分析與企業績效考評體系結合，通過平衡計分卡等評價方法，使企業全方位了解自身，不僅可以制訂出先進的考評制度還能補企業的短板。在國家大力改革、當今市場處于新常態的大環境下，企業應積極響應國家號召，“去庫存、去杠桿、降成本、補短板”。而做好這些不僅僅只是口號，需要企業較好的運用財務分析并發揮財務分析在其中的作用，但目前大多數中小企業在進行財務分析時存在各種各樣的問題，很難發揮財務分析的積極作用。

二、中小企業當前財務分析存在的主要問題

（一）財務分析局限性大

中小企業財務分析局限性大主要體現在財務數據來源、分析方法使用、分析成果運用等幾大方面。具體表現有以下幾點。

1. 財務數據來源方面的局限性

中小企業進行財務分析主要為報表分析。而涉及報表項目數據的真實性、可靠性難以確定。中小企業經營者可能因為經營、避稅或融資的目的存在各種粉飾報表的動機，如虛增收入、虛列資產、人為操縱利潤等，從而使報表符合其使用目的，可能導致相關財務資料信息失實，報表中的數據不具有相關性、可比性。而以報表數據為基礎進行的財務報表分析就顯得意義不大，甚至相關財務分析結果可能會誤導報表使用者。

2. 財務分析方法使用的局限性

報表分析指標主要有償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力分析指標。指標數量種類繁多，但大部分中小企業報表分析多流于形式，只是簡單地將兩個數相加相除，指標計算沒有針對性，沒有根據行業特征、生命發展周期、企業自身內、外部經營環境等選擇指標進行分析比較。由于管理者不重視財務分析工作，可能大部分中小企業財務分析工作多由會計擔任，導致會計人員只是將財務分析工作敷衍了事。并沒有合理對企業進行評估選擇適當的財務指標進行計算分析。同時會計人員業務能力的高低直接決定分析結果質量。

3. 財務分析成果運用的局限性

企業如果能很好的將財務分析結果利用到企業經營管理及決策中將會起到事半功倍的效果。但大多數中小企業卻缺乏這樣的決策機制。究其原因主要是管理者對財務工作不夠重視，認為財務只是算賬報稅。他們可能更關心更直觀的業績，且中小企業經營管理者大多不具備相關財務知識儲備，不能將財務與管理恰當的結合。

（二）財務分析范圍、指標不全面、不能上升至管理會計層次

中小企業進行財務分析主要為報表指標分析。報表數據自身的局限性可能導致企業如果只進行報表分析無法全面揭示企業各方面的真實情況及預測企業發展能力，財務分析應跳出報表分析，延伸至表間數據分析、業務分析、表外因素分析。而且很多表外因素對企業的經營活動也是具有至關重要的影響。企業進行財務分析只是為了分析而分析，財務分析工作并沒有起到為管理服務的作用。

（三）財務分析未能服務于企業財務戰略

企業財務戰略是企業有效地進行資金流動而實現企業總體戰略的目標、方法等總體的概括，大體可分為籌資、投資、股利分配戰略等。企業財務戰略是為企業總體戰略服務的，財務戰略的選擇與企業所處的經濟周期相適應。財務分析作為企業財務戰略活動中的重要組成部分，企業在不同的經濟周期、選擇的財務戰略不同，財務分析的側重點也不同。而大部分中小企業進行財務分析并未將分析指標的選擇與企業所處的經濟周期及企業財務戰略相聯系，不能為企業財務戰略提供有效的分析結果。

三、完善中小企業財務分析的對策及建議

（一）針對財務分析局限性的建議

1. 加強企業內部控制，杜絕舞弊

企業財務報表數據產生的中間環節較多，從企業經濟業務產生到最終形成報表數據中間要經歷許多的傳遞、審核環節。在這些環節中無可避免地會發生客觀、主觀原因導致報表數據可能與原始經濟業務不符。究其原因絕大部分與舞弊相關，而無效的內控往往是導致舞弊的根源。首先應實現企業內控建設，加強不相容職務相分離、授權審批等控制。做好職務分離最簡單的做法就是要貫徹出納管錢、會計管賬，不允許會計（或出納）既管賬又管錢。其次要加強企業內、外部監督機制，充分發揮企業內審與外審的作用，從根源上杜絕舞弊的發生。同時內控建設也包括企業文化建設，應形成廉潔、反舞弊的企業文化，提高大部分員工的思想覺悟。

2. 提高工作人員業務素質

中小企業財務分析工作人員進行財務分析時應先了解各個財務指標的內涵、使用方法及應用范圍。這就要求企業財務分析人員對各個分析指標要熟悉并能靈活運用，能夠使各個指標與所進行分析的項目掛鉤映證。但當前中小企業進行財務分析人員多是財會人員兼職，可能對各個分析指標不是很深入了解，進行財務分析只是對財務狀況及經營成果簡單的占比分析。三張表之間跨表數據的指標應用也非常少。歸根結底中小企業應提高財務分析人員綜合素質，定期對員工進行財務知識培訓，并鼓勵員工進行各種相關學習教育。

3. 企業管理者應增強重視程度

大多數中小企業管理者認為財務分析只是對財務成果的事后控制分析活動，對財務分析工作重視程度不夠，認為財務分析只是單純的輔助性工作可有可無。導致這種情況的原因有很多，究其根本就是財務分析沒有發揮其應有的作用從而導致管理者對其重視程度不夠。但這同時也是一個無限惡性循環。因為企業管理者不夠重視，財務分析人員更是敷衍了事，對分析工作不會去過度關注。更不會為了分析一個項目的可行或可盈利性等而耗費自己的時間精力。所以中小企業管理者應增強自己對財務分析工作的重視程度，并與企業員工的績效考評相結合，使財務分析工作更能與企業的經營活動相適應，發揮其應有的作用。

（二）關注與企業經營相關的所有財務與非財務數據

當前市場經濟的發展注定企業財務人員要跳出財務工作本身。要立足于企業的經營業務活動，要求財會人員不僅要懂財務更要懂業務。對企業進行財務分析工作也是一樣的道理。不僅要關注財務方面的也要關注非財務方面的數據。眾所周知中小企業大多籌資難，在企業進行籌資分析時就要求企業不僅要關注企業自身的各項財務指標是否達標，也要客觀正確地判斷自身的還款能力。財務分析在評價還款能力時主要都是依據歷史數據評價企業的歷史還款能力，而對未來持續還款能力進行評價，就需要將財務與非財務的各種因素進行綜合，使財務數據與非財務數據相互映證。

（三）將財務分析與企業生命周期及企業戰略掛鉤

財務分析工作并不是獨立的一項工作。它既要與企業發展周期相適應也要與服務于企業選擇的財務戰略。企業必須要清楚地了解企業自身所處的經濟環境、生命經濟周期，只有清楚自身的環境才能選擇適合自己的分析體系，否則分析工作就會與企業發展不適應。比如企業生命周期大致可分為初創期，成長期、成熟期、衰退期。企業判斷自己發展處于哪個階段可以根據產銷量、供求關系、銷售價格等指標進行判斷，確定企業處于哪個發展周期，就可以有的放矢、有針對性的進行財務分析。在初創期企業更多關注其成長性（關注其是否能獲得融資）、成長期較多關注利潤增長，而成熟期則關注降低成本，而衰退期企業應只有減少支出爭取企業現金流最大化。所以中小企業只有明確自己所處的經濟生命周期，并針對該周期內企業應關注的領域重點進行分析，并與企業制訂的財務戰略相適應。

四、結語

綜上所述，隨著我國市場經濟的不斷發展、中小企業隊伍的不斷壯大，財務分析在企業管理活動中扮演著越來越重要的角色。中小企業應根據自身所處的產業經濟環境、經濟業務周期選擇與之相應的財務分析方法及指標，發揮財務分析在企業財務戰略中的作用，從而實現企業總體的戰略目標。

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（作者單位：重慶新瑞會計師事務所有限責任公司）