互聯(lián)網金融監(jiān)管的國際經驗及啟示

王永振

【摘要】近些年互聯(lián)網金融在我國獲得了快速的發(fā)展，顛覆了傳統(tǒng)的金融模式，改變了人們的生活和行為方式，帶動了我國經濟的發(fā)展。但是我國互聯(lián)網金融在發(fā)展中仍然存在很多問題?；诖?，本文首先分析了我國互聯(lián)網金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和國際互聯(lián)網金融發(fā)展監(jiān)管經驗，在此基礎上重點對國際經驗對于我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的建議進行了論述。

【關鍵詞】互聯(lián)網金融? 監(jiān)管? 國際經驗? 啟示

近幾年互聯(lián)網金融在我國獲得了快速的發(fā)展，在很大程度上改變了人們的生活和行為方式，積極帶動了我國經濟的發(fā)展。但是隨著互聯(lián)網金融發(fā)展的不斷深入，也逐漸暴露了很多問題，如相關法律法規(guī)缺失以及監(jiān)管不到位等，在一定程度上限制了互聯(lián)網金融的進一步發(fā)展。因此通過研究互聯(lián)網金融監(jiān)管國際經驗，對于促進我國互聯(lián)網金融的健康發(fā)展具有積極的現(xiàn)實意義。

一、我國互聯(lián)網金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）相應的監(jiān)管立法不健全

首先我國現(xiàn)階段互聯(lián)網金融相關的監(jiān)管法律法規(guī)不健全。由于我國沒有通過法律對互聯(lián)網金融機構的性質進行明確的界定，導致我國互聯(lián)網金融監(jiān)管逐漸走入了灰色地帶，在很大程度上限制了我國互聯(lián)網金融的進一步健康穩(wěn)定發(fā)展，在蓬勃發(fā)展背后存在較大的安全隱患。比如我國法律對于那些互聯(lián)網融資平臺并沒有在信用管理、資金監(jiān)管以及客戶信息保護方面進行明確規(guī)定，如果發(fā)生網絡融資詐騙以及非法套現(xiàn)等互聯(lián)網金融糾紛行為，難以通過法律對互聯(lián)網金融交易雙方的合法權益進行保護。其次我國法律在定位方面存在偏差，比如我國現(xiàn)在發(fā)展非?？焖俚牡谌街Ц督Y構，其在業(yè)務內容上屬于互聯(lián)網金融的范疇，比如電子現(xiàn)金賬戶以及收付款等，但是我國現(xiàn)有的互聯(lián)網金融相關法律法規(guī)卻將第三方支付機構界定為非金融機構的范疇。

（二）互聯(lián)網金融監(jiān)管主體不明確

我國傳統(tǒng)金融的監(jiān)管主體主要為證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會。在現(xiàn)有監(jiān)管體系下，我國的銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)以及小貸公司等均有明確清晰的監(jiān)管主體。但是由于我國互聯(lián)網金融發(fā)展時間相對較短，且互聯(lián)網金融具有混合化以及綜合化經營的特點，導致現(xiàn)階段互聯(lián)網金融的監(jiān)管主體混亂。由于互聯(lián)網金融的虛擬性和開放性促使互聯(lián)網金融發(fā)展的綜合化趨勢越來越明顯，互聯(lián)網金融下的各種業(yè)務開展、銷售渠道以及金融產品創(chuàng)新等正對我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體制形成巨大沖擊?；ヂ?lián)網金融監(jiān)管主體不明確大大增加了我國互聯(lián)網金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的難度。

（三）互聯(lián)網金融風險防控明顯不足

互聯(lián)網金融由于兼具有互聯(lián)網技術的風險和金融行業(yè)的風險，導致互聯(lián)網金融行業(yè)的風險類型多樣，覆蓋面廣，具有很強的不可控性和不確定性。首先是信息風險，由于互聯(lián)網金融平臺和機構掌握了很多客戶的個人信息，包括財產情況以及家庭背景等，有些不法機構為了獲得經濟利益很可能會將這些信息對其他的一些金融平臺或者網站出售，進而造成客戶個人信息的泄露，為用戶帶來了信息安全風險。其次是信用風險，現(xiàn)階段由于我國個人征信系統(tǒng)建設尚不完善，我國很多互聯(lián)網金融平臺并沒有納入央行征信系統(tǒng)，導致在互聯(lián)網金融交易過程中很容易出現(xiàn)個人信息造假情況，進而容易出現(xiàn)金融詐騙等不良事件。再次是套現(xiàn)風險，由于現(xiàn)階段我國的互聯(lián)網金融結構相比銀行等傳統(tǒng)金融機構在用戶身份審查等方面不嚴格，難以有效判定交易信息的真實性和可靠性，導致一些不法分子有機可乘，借助虛假商品交易等完成洗錢、套現(xiàn)等。最后是網絡風險，互聯(lián)網金融平臺主要依托于互聯(lián)網金融技術，但是互聯(lián)網金融技術是一把雙刃劍，如果互聯(lián)網金融機構的系統(tǒng)維護以及技術保障等沒有及時跟上技術發(fā)展的腳步，很容易出現(xiàn)互聯(lián)網金融機構被病毒或者黑客攻擊的現(xiàn)象，進而造成巨大的財產損失。

二、互聯(lián)網金融國際監(jiān)管經驗

（一）美國互聯(lián)網金融發(fā)展監(jiān)管經驗

目前美國是世界上互聯(lián)網金融發(fā)展最為先進的國家之一，其具有最為豐富的互聯(lián)網金融版圖和最為多樣的互聯(lián)網金融監(jiān)管模式。但是美國主要采用的是政府立法與自律監(jiān)管并存的互聯(lián)網金融管理模式，并且在互聯(lián)網金融管理中特別注重立法的規(guī)范性以及國家政府監(jiān)管。目前美國已經基本上將互聯(lián)網金融納入到了現(xiàn)有的金融體系中進行監(jiān)管，并且根據(jù)互聯(lián)網金融的發(fā)展新形式不斷對相應法律法規(guī)進行調整。首先對互聯(lián)網金融的監(jiān)管及時布局，美國政府為了促使互聯(lián)網金融的健康規(guī)范發(fā)展，從政策角度對互聯(lián)網金融的創(chuàng)新進行支持，有效降低了互聯(lián)網金融創(chuàng)新的難度，比如美國政府2012年通過了JOBS法案，該法案明確規(guī)定中小企業(yè)可以通過眾籌的方式進行融資。其次是建立完備的征信體系，美國互聯(lián)網金融在政府的大力支持下借助先進的互聯(lián)網技術建立了完備的征信體系，有效降低了互聯(lián)網金融交易過程中的違約風險。再次是注重對投資者合法權益的保護，美國政府2012年為了保護互聯(lián)網金融消費者的合法權益，專門成立了獨立的消費金融保護機構，其宗旨為對互聯(lián)網金融系統(tǒng)中消費者和投資者的合法權益進行有效保護，避免遭受互聯(lián)網金融體系中不公平行為和欺詐行為，這為互聯(lián)網金融的健康有序發(fā)展提供了保障。

（二）英國互聯(lián)網金融發(fā)展監(jiān)管經驗

目前英國互聯(lián)網金融采用的主要監(jiān)管模式為：“行業(yè)先行、自律監(jiān)管是特色，行業(yè)自律與政府監(jiān)管共同作用、相互補充。”由于英國互聯(lián)網金融起步時間較早，發(fā)展時間相對較長，因此英國的互聯(lián)網金融在金融行業(yè)中占據(jù)較大的份額，其行業(yè)監(jiān)管在很大程度上發(fā)揮了政府監(jiān)管的作用。隨著英國P2P網絡信貸平臺的不斷發(fā)展，英國成立了世界上第一個P2P行業(yè)協(xié)會，之后又成立了眾籌協(xié)會等，這些行業(yè)協(xié)會通過行業(yè)規(guī)則以及規(guī)范的制定，對互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展起到了有效的規(guī)范和指導作用。此外英國在監(jiān)管架構方面只設有金融監(jiān)管局負責金融行業(yè)的監(jiān)管，大大提高了監(jiān)管效率。

（三）日本互聯(lián)網金融發(fā)展監(jiān)管經驗

日本在互聯(lián)網金融監(jiān)管方面，采取的是高度集中的監(jiān)管體制，政府部門通過構建相應的法律法規(guī)，采用借助行政干預方式對互聯(lián)網金融的發(fā)展進行監(jiān)管。日本針對互聯(lián)網金融制定了一系列的法律法規(guī)，并將原有傳統(tǒng)金融行業(yè)的法律法規(guī)也擴展到互聯(lián)網金融行業(yè)。日本通過互聯(lián)網金融相關法律法規(guī)的制定，有效維護了日本的互聯(lián)網金融發(fā)展秩序，防止了金融詐騙、洗錢等非法行為，對于日本互聯(lián)網金融行業(yè)的健康發(fā)展起到了積極的促進作用。

三、國際經驗對于我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的建議

（一）加強互聯(lián)網金融相關法律法規(guī)建設

從國際互聯(lián)網金融發(fā)展監(jiān)管經驗來看，不管是哪個國家在互聯(lián)網金融監(jiān)管方面都特別注重相關法律法規(guī)的建設，注重法律制度對互聯(lián)網金融發(fā)展規(guī)范作用。但是現(xiàn)階段由于我國互聯(lián)網金融發(fā)展時間相對較短，導致我國的互聯(lián)網金融相關法律法規(guī)建設明顯滯后，我國現(xiàn)有的金融法律法規(guī)主要針對傳統(tǒng)金融體系，互聯(lián)網金融監(jiān)管方面還存在很多的漏洞需要進行調整和修復。因此我國應該加快互聯(lián)網金融立法進程，保護互聯(lián)網金融消費者的合法權益，有效對互聯(lián)網金融的各種風險進行防范，促進我國互聯(lián)網金融的健康有序規(guī)范發(fā)展。

（二）明確我國互聯(lián)網金融的監(jiān)管主體

我國對于傳統(tǒng)金融行業(yè)采用的分業(yè)監(jiān)管模式，但是由于互聯(lián)網金融的新特點，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式并不適用于互聯(lián)網金融行業(yè)。因此為了保障互聯(lián)網金融的平衡發(fā)展，我國應該對互聯(lián)網金融的監(jiān)管主體進行明確。具體來說，首先應該對中國人民銀行在互聯(lián)網金融監(jiān)管中的地位進行明確;其次應該在現(xiàn)有監(jiān)管機構的基礎上，將互聯(lián)網金融監(jiān)管納入到我國現(xiàn)有的整體金融監(jiān)管體系中;其次還應該根據(jù)互聯(lián)網金融的發(fā)展形態(tài)等，采用行業(yè)協(xié)會等自律組織的形式進行輔助監(jiān)管，進而為我國互聯(lián)網金融的健康發(fā)展營造良好的生態(tài)環(huán)境和市場秩序。

（三）提高互聯(lián)網金融風險防控力度

我國互聯(lián)網金融由于仍處于起步階段，因此各級相關部門應該進一步提高互聯(lián)網金融風險防控力度，通過風險預警機制和風險防范機制建設，確?；ヂ?lián)網金融的健康安全發(fā)展。首先應該采用互聯(lián)網金融實名制，包括電子簽名以及身份認證等;其次應該加強信息披露制度建設，及時向外界公布互聯(lián)網金融機構的相關運營情況以及資信信息等，促使互聯(lián)網金融交易透明化發(fā)展;再次應該充分發(fā)揮金融監(jiān)管機構在互聯(lián)網金融風險控制中的作用，對金融詐騙以及非法集資等互聯(lián)網金融違法行為通過互聯(lián)網金融監(jiān)管機構進行嚴厲打擊。

（四）加強對互聯(lián)網金融消費者合法權益的保護

現(xiàn)階段我國互聯(lián)網金融發(fā)展過程中，尚未形成有效、充分、動態(tài)的信息披露機制，互聯(lián)網金融產品以及金融服務存在契約關系不明確、過分宣傳混淆視聽等問題，很容易導致互聯(lián)網金融消費者上當受騙，造成巨大的經濟損失。因此需要從宏觀層面上具有前瞻意識、風險意識和擔當意識，及時對互聯(lián)網金融制度建設層面以及具體操作環(huán)節(jié)層面進行調整和完善。在互聯(lián)網金融發(fā)展中應該保障金融消費者的隱私權、對所有金融消費者一視同仁、加強對金融消費者金融知識和風險意識的培養(yǎng)，從根本上提高互聯(lián)網金融的返券系數(shù)，保障互聯(lián)網金融消費者的合法權益。

參考文獻：

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