淺析擔保圈中小企業民間融資風險

摘 要 近年來，以“利益共享、風險共擔”為理念的互保、聯保制度，在金融快速發展過程中發揮了不可替代的作用。在現階段的中小企業擔保圈的發展中，其通常通過民間融資的方式來實現企業的發展，但實踐證明，企業互保是一把“雙刃劍”，在實現銀行授信規模快速膨脹的同時，也造成了信用風險沿擔保鏈條積聚的隱患。特別是在經濟新常態下，部分企業生產經營困難，導致資金鏈緊張甚至出現斷裂風險，對區域經濟金融穩定產生了不利影響。本文將對擔保圈中小企業民間融資的風險進行深入性探討研究。

關鍵詞 擔保圈 小企業 民間融資 風險

作者簡介：袁琴，貴陽市云巖區人民法院，員額法官。

中圖分類號：D922.29 文獻標識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.02.036

民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權的金融行為。民間融資是相對于國家依法批準設立的金融機構融資而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。相比于銀行貸款，民間融資的門檻更低，利率也較為合理，因此對于現階段的諸多小企業來說，其在企業的發展過程中由于缺乏經營活力，通常選擇民間融資這種更為自由化的擔保模式，以此來促進企業的穩定性運營。但是在民間融資的過程中，也容易產生諸多風險，其中包括：易引發小企業局部金融風險、易導致經營風險、易導致道德風險以及擾亂市場秩序等，本文將對擔保圈中小企業的這些民間融資風險極其解決措施進行合理性闡述。

一、易引發小企業局部金融風險

（一）風險簡述

在小企業的發展中，由于其內部發展資金不足，所以其往往選擇民間融資的方式進行自身合理性的風險調控。因為民間融資周期短，資金活性大，且其需要的辦理流程較為簡便，因此成為市場發展中小企業進行融資發展的對象。然而在小企業進行民間融資的過程中，存在著易引發小企業局部金融的問題，因為在小企業的整體性發展中，其對資金的需求量大，因此在其進行融資的過程中，往往選擇較大數目的交易數額，在這種情況的作用下，小企業的發展受到限制，其在利用民間融資得到的資金進行自身合理化的金融調控時，需要對這些資金進行實時性的規劃，以此來保證其能夠得到合理性充分性的利用。但是在這一過程中，由于小企業對民間融資的過分依賴，其內部容易出現局部金融危機。例如，某某企業通過民間融資的方式得到一百萬的資金，在對這些資金進行分配時，其沒有協調好企業內部的管理以及資金流動問題，從而造成企業局部某部門的運營出現金融風險，從法律的角度上來說，小企業進行民間融資屬于正常行為，且是在企業整體性的發展要求上展開的，而小企業在進行融資的過程中若出現虧損，不得向民間融資組織提出賠償要求，其兩者之間沒有必要性的連接關系，這就使得小企業在自身發展的過程中，通過民間融資能夠解決一時的資金問題，但是對于企業內部的盈虧問題，小企業在融資的過程中不能夠得到根本性的保障，這使得小企業的發展出現停滯，不利于其整體性的后續發展。

（二）解決方案

針對小企業民間融資中出現的局部金融風險，小企業可以在進行民間融資的過程中加強對自身進行合理化管理，使得其自身能夠在合理性管理的基礎上實現對資金鏈的充分運用。同時，在小企業進行融資的過程中，也要針對自身企業的發展情況進行合理性資金管理。例如，在海爾集團的發展中，在其還屬于小企業的階段中，其積極進行民間融資活動，并且通過把民間融資的資金進行合理化管理的方式，積極進行產品的創新，使得其自身民間融資的資金能夠真正發揮好自身的價值，而海爾也在其自身對于民間融資合理化運用的基礎上實現了自身經濟的創收，后來發展成為我國有名的國營企業。而且在后續海爾集團的發展中，由于其對自身管理制度的合理性創新，使得其對民間融資的依賴性有所降低，使得海爾集團后續的發展更加具有穩定性，其自身對于市場的調節作用也越來越大。如此一來，小企業通過對自身資金的合理性調配，實現了對民間融資資金的合理性運用，同時其自身對于民間融資的依賴性也越來越小，大大降低了金融風險。

二、易導致經營風險

（一）風險簡述

在小企業進行民間融資的過程中，還存在著一定程度的經營風險，而在小企業的民間融資中，其不僅通過民間融資組織進行融資，還經常利用企業間相互融資這一融資方式。而在這一民間融資的過程中，極其容易出現小企業的經營風險，且小企業在經營的過程中本來根基就較為脆弱，而通過企業民間融資的方式，企業間的經營互相連接，一榮俱榮，一損俱損。這種將企業的經營利益進行了解的方式極其不利于企業的整體性經營，從而使得企業的整體性發展出現偏差。而這種情況也有充足的案例進行證明，例如：重慶市某某建設公司在承建安置小區工程項目過程中，因工程項目急需資金，其項目部負責人于2012年2月23日向涼山州某某建設公司借款100萬元。2013年10月16日，涼山州某某建設公司與重慶市某某建設公司就借款問題達成協議，重慶市某某建設公司對上述借款行為予以追認，并承諾限期歸還本息共計110萬元。之后，重慶市某某建設公司未按約定歸還借款。涼山州某某建設公司起訴至法院，要求其歸還借款本金并支付利息。在這一案例中，重慶市某某建設公司在利用企業融資這一方式進行民間融資時，未能歸還本息，值得注意的是，重慶市這一建設公司10萬元的利息也無力償還，這說明在其經營的過程中出現了嚴重的經營風險，在其經營的過程中，沒有能夠將融資的利息與企業的整體性發展相結合，從而沒有歸還這一資金的能力。且在這一案件中，由于重慶市建設公司與涼山州建設公司有明確的合同作為基礎，而且涼山州建設公司不是以借貸為主要謀利活動的，因此重慶市建設公司要依法賠償涼山州建設公司的相應費用，并且要對涼山州建設公司做出諸多額外的賠償，如此一來，重慶市建設公司不僅要負擔涼山州建設公司的借貸費用，還要負責更多的資金賠償，這使得重慶市建設公司的財政壓力更為巨大，不利于企業的整體性運營，容易導致諸多經營風險的發生。

（二）解決方案

針對小企業民間融資中出現的經營風險，相關部門應該加強對企業借貸這一民間融資的管理，尤其是對于小企業而言，其對資金的需求量巨大，但是由于銀行借貸的手續復雜，因此其通常選擇民間融資這一新型借貸手段。以此來獲得更加充足的資金收入，促進小企業整體性的進步發展。且對于小企業來說，其自身的發展資源較低稀缺，因此政府應該加強對小企業的資金支持，促進小企業的整體性經營發展。另一方面，對于小企業來說，其自身也要進行合理的評判，在決定要進行民間融資之前，小企業要先對自身的資本使用情況有明確獨立的認知，在對自身的資金有合理性管理的基礎上，再進行民間融資行為的展開，如此一來，保證了小企業民間融資的可行性，在對企業資產進行合理性管理的基礎上，小企業能夠實現對民間融資資金的及時性歸還，有效地避免了小企業融資中對資金無力償還的問題，保證了小企業資金的合理化發展，同時，對小企業的合理化經營有良好的促進作用。而且小企業在對自身的資產進行評估的過程中，要合理性的運用相關法律基礎，在進行民間融資時，利用相關的法律理論知識判別某一民間融資機構的可信性，同時要對民間融資機構進行充分性的了解，在此基礎上再開展民間融資活動，能夠有效的保證民間融資效率，有利于民間融資的合理化展開。

三、易導致道德風險

（一）風險簡述

在小企業進行民間融資的過程中，還容易導致道德風險，所謂的道德風險，是指在融資的過程中，相關的民間融資機構容易在融資的過程中產生信任危機，而且對于小企業而言，其對資金的需求量巨大，一旦在民間融資中產生信任危機，會造成民間融資資金鏈斷裂的情況，而這一情況的出現將直接影響小企業的整體性運營，不利于小企業的整體性發展。因此這一風險主要是由于小企業對資金的需求巨大導致的，正是由于小企業對資金的需求量與日俱增，因此其對民間融資的依賴性也越來越高，進而造成小企業的整體性發現出現危機，不利于小企業的整體性運營。而民間融資資金鏈斷裂這一情況曾經在我國大量發生，在鄂爾多斯早期的發展中，其自身依靠完整的資金鏈實現自身的合理化運營，在鄂爾多斯，幾乎所有的小企業都利用民間融資的方式進行生產生活。這就使得鄂爾多斯的經濟發展成為一個整體，其經濟發展由于諸多合理化資金鏈的限制無法實現合理性增長，但是當地的小企業發展又離不開民間融資，這使得鄂爾多斯整體的經濟發展呈現出矛盾化的趨勢，而最后，這種經濟發展與民間融資的弊端逐漸顯現，最后鄂爾多斯的資金鏈條斷裂，諸多經濟案件開始產生。據統計，2011年至2012年，鄂爾多斯市兩級人民法院共審理民間借貸糾紛案件15600件，案件標的71.51億元，涉案人數6000余萬人。諸多經濟糾紛案件的產生標志著鄂爾多斯的小企業在資金鏈斷裂之后無法實現自身的穩定增收，從而形成嚴重的經濟發展問題。而資金鏈斷裂的現象之所以發生，主要是由于民間融資的道德風險導致的。諸多民間融資組織在進行融資的過程中，由于其自身融資能力的影響，使得其在取得一定的好處以后選擇退出資金管理行為，從而使得小企業自身的發展出現諸多障礙，不利于經濟的整體性發展。

（二）解決方案

針對小企業民間融資中出現的道德風險，相關的管理部門應該對小企業的民間融資風險進行合理性調控，通過對小企業進行民間融資行為能力培養的方式，來促進小企業負責人對民間融資的合理性認知。同時，在進行民間融資的過程中，小企業的負責人也要對民間融資的特點進行認知，同時通過對民間融資的流程以及收益進行合理性學習，以此來了解民間融資的具體工作機制，促進小企業負責人對民間融資的理解。同時，對于民間融資機構而言，市場要加強對它的合理性調控通過鼓勵民間融資組織正規化的方式，來促進對小企業的培養，而相關部門也可以將民間融資機構納為其自身的管轄領域，通過對民間融資機構進行合理化管理以及培訓的方式，培養其對工作的認真負責的能力，使得這些民間融資機構能夠專門負責為小企業的融資行為進行服務，而銀行則為大企業提供合理性的融資服務，如此一來，通過市場的宏觀調控實現了小企業民間融資的合理性進行，且小企業在這一民間融資的過程中，能夠合理性簡化操作流程，且在相關部門的管理下，民間融資更為正規化，避免了道德風險的產生。而要進一步加強對小企業的培養以及對民間融資機構的規范，相關部門可以通過成立特別服務站的方式，為小企業的民間融資行為提供借鑒，促進小企業整體民間融資行為的合理性規范性展開。

四、擾亂市場秩序

（一）風險簡述

在小企業的民間融資過程中，還存在著擾亂市場秩序這一風險。民間融資作為一種新型借貸模式，其興起具有一定的優點，例如運行周期長，流程簡單上手，資金到賬快等，以上諸多優勢的存在使得民間融資逐漸打破傳統的融資方式，成為融資市場的主導。而銀行的融資活動對客戶的要求高，且辦理程序復雜，而小企業正處在發展的初級階段，其諸多程序都不符合市場的宏觀調控要求，因此其針對銀行進行的融資活動也就更為復雜，要求更為更為多樣。因此小企業在進行融資的過程中往往不會選擇銀行這一傳統的融資方式。如此一來，民間融資的出現嚴重擾亂了市場秩序，使得市場的活動不能夠有序性展開。而市場秩序一經

擾亂，其需要更多的時間去恢復發展，嚴重阻礙了市場的整體性運營。而市場結構一發生改變，諸多社會矛盾也會相繼而來。以榆林市為例，近年來，榆林市兩級法院受理的民間借貸案件數量總體上逐年上升，2013年受理8805件，涉案金額62.95億;審結8007件，結案金額31.9億;調解撤訴6293件，采取訴訟保全案件1621件，涉案金額14.45億。以上諸多案件的產生的根本原因都是市場結構發生變化引起的。對于這一情況，還有詳細的案例進行說明： 2013年7月2日，鄭某某、小企業負責人雷某以及重慶某某文化傳播有限公司三方簽訂了《個人借款合同》，約定小企業負責人雷某向鄭某某借款20萬元，小企業負責人雷某以其名下的房產提供抵押擔保。2013年7月3日，鄭某某通過銀行轉賬的方式向小企業負責人雷某支付了借款20萬元。隨后，小企業負責人雷某向鄭某某提供了其與劉某某共同所有的房產的《房地產權證》復印件。因小企業負責人雷某未按期還款，鄭某某訴至法院，主張其對小企業負責人雷某和劉某某共同所有的房產享有優先受償權。在這一案件中，小企業負責人雷某將自己的房子用于民間融資的抵押，結果因為未能按期還款受到劉某追責，這其中，小企業負責人雷某對于自身房屋的抵押行為嚴重影響了房地產市場的秩序，雖然在這個案件中劉某不具有對小企業負責人雷某房屋的優先受償權，但是房屋的問題會與后期的借貸問題相連接，小企業負責人雷某要還清借貸款項只能對房屋進行二次抵押以此來獲取資金，嚴重干擾了市場秩序。不利于后續經濟活動的展開。

（二）解決方案

針對小企業民間融資中擾亂市場秩序這一風險，相關部門可以通過對民間融資進行規劃的方式，來使得小企業對民間融資的依賴性有所降低。其中，相關部門要對民間融資的風險性進行合理性調控，在明確民間融資行為展開合理性的基礎上，加強對民間融資的合理性認知，從而使得小企業的發展能夠更加具有活力。同時，在對銀行這一傳統融資載體進行管理時，要注重對銀行融資手續的合理化以及簡約化，通過對銀行的融資行為進行合理性管理規劃的方式，小企業能夠實現自身融資的合理化進行。最后，小企業負責人也要注重對其自身融資對象的合理化選擇，通過明確融資對象的方式，小企業能夠結合自身的發展特點以及發展實力合理性進行民間融資以及銀行融資的利用，并且通過對民間融資以及銀行融資的利用，小企業能夠明確諸多融資手段的特點，從而更加順利的展開后續的融資行為，有利于小企業的合理性發展，同時小企業要對民間融資的風險有更加合理性的認知，從而使得民間融資活動能夠更加有力地進行，從而促進小企業整體的經濟發展，提高其經濟創收水平。

五、結語

在小企業的發展中，民間融資能夠為其提供更加充足的發展活力，通過民間融資活動的展開，小企業能夠找到更多資金來源，從而促進其自身的綜合性發展。然而在小企業進行民間融資的過程中，仍存在諸多風險，其中包括：易引發小企業局部金融風險、易導致經營風險、易導致道德風險以及擾亂市場秩序等，這些風險的存在使得小企業的整體性發展受到威脅，不利于其后續生產活動的壯大，而面對這些問題，小企業可以加以重視，并且采取諸多解決措施，從而實現其自身穩定性發展，提高其經濟發展水平和經濟創收能力。

參考文獻：

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[2]仝方瑞.淺談民間融資的法律風險及防范機制.法制與社會.2018（10）.