高新技術企業營運資金管理分析

焦云

摘要：知識經濟時代改變了人們的生產生活方式以及消費結構，高新技術產業逐步成為了國家核心產業。而一個企業的正常生產經營活動離不開資金的運營支持，對企業運營資金的管理關系到企業各個部門的正常運作，關系到企業盈利。當前，我國的高新技術企業的營運資金凸顯出緊缺問題，給企業的生存與發展帶來了危險。本文基于相關理論，當前高新技術企業營運資金管理的現狀與問題，分析原因，同時提出優化營運資金管理的方案。

關鍵詞：高新技術企業;營運資金;優化方案

隨著21世紀的到來，電子信息、航天、生物等高新技術飛速發展，促進了世界產業結構升級，但當前高新企業仍存在許多問題，比如資金匱乏或管理不善、人才缺失、以及信息的利用率等。其中，由于高新技術企業自身所具有的高投入、高收益、高風險等特點，對營運資金的管理問題一直以來都是困擾高新技術企業可持續高速發展的主要原因之一，解決營運資金管理問題，是各大高新技術企業迫切需求。

一、高新技術企業營運資金管理的定義和特征分析

（一）營運資金的定義

營運資金的計算公式是：營運資金=流動資產-流動負債。表明，流動資產和流動負債的管理都是營運資金管理的重要組成部分。企業必須做好營運資金管理中風險與收益以及營運資金的投資和融資戰略的評估，這對于高新技術企業來說也是如此。換言之，高新技術企業應當更加重視其營運資金的管理。

（二）營運資金籌措難度高、風險大

在高新技術企業發展的歷程中，融資難問題是制約企業發展的最主要因素。對于我國商業銀行來說，由于一些高新技術項目風險非常高，經過銀行內部風險部門的風險評估，通常認為此類企業或項目風險太大，不愿意貸款給此類企業。事實上，高新技術企業高風險的特征往往伴隨著高回報，只要解決資金投入問題，高新技術企業的成長是非常迅速的。但是，由于高新技術企業的自身特點，人力資源是第一生產力，通產為輕資產企業，通常無法滿足金融機構的資產抵押或質押要求，很難獲得銀行的貸款。因此，與其他重資產企業相比，高新技術企業普遍存在融資難、風險大的問題[1]。

（三）多元化的營運資金籌資方法

營運資金的籌集方法多種多樣，有短期籌集的方式和長期籌集的方式。短期籌集的方式適用于營運資金周轉周期短的項目，相反，營運資金周轉時間長的項目則需要用長期籌集的方式。與普通企業不同，高新技術企業營運資金的周轉周期是不確定的，資產流動和負債狀況會受到多種因素的影響，因此營運資金的籌集方式也就比較靈活，短期籌集和長期籌集的方式都能應用。企業信用、票據貼現以及短期借貸和等各種籌集資金的方式都屬于短期籌集方式，高新技術企業在籌集資金時，可優先考慮短期籌集的方式，如若短期籌集的資金無法滿足企業發展的需要或者出現籌集困難時，可以考慮通過長期籌集的方式來籌集資金。此外，對于高新技術企業來說，其籌集資金的方式也不必拘泥于短期或者長期的方式，也可以將兩種方式結合起來，綜合使用。鑒于高新技術企業營運資金籌資方式的多元化，企業必須對自身經營狀況正確把握，以便選擇最適合的營運資金籌資模式[2]。

二、基于加強高新技術企業營運資金管理的措施

（一）營運資金管理的改革與創新

經濟全球化是一把“雙刃劍”，這對高新技術企業來說，既是機遇又是挑戰。隨著全球化的不斷深入，高新技術企業若想抓住機遇，勇敢地迎接挑戰，那么做好營運資金管理的改革與創新工作是非常重要的。具體而言，首先高新技術企業要為營運資金的管理提供強有力的支持，這就需要其不斷完善企業內營運資金的管理模式。比如可采用現代營運資金管理方法——ABC管理法，該管理法由意大利經濟學家帕累托首創。其次，在完善自身營運資金管理模式的基礎上，學習西方發達國家先進的營運模式，緊跟時代步伐，銳意創新[3]。

（二）流動資產管理力度的加大

企業的盈利水平與企業流動資金的狀況息息相關，根據企業資金流動速度與企業盈利的關系，在產品的總盈利額不變的情況下，流動資金的周轉速度越快，企業的盈利也會隨之增長。因此，可以毫不夸張地說，企業流動資金的周轉速度影響甚至從某種程度上來說對企業的盈利水平有著決定性的作用。此外，企業若流動資金的周轉速度緩慢，對企業的發展也是非常不利的。因此高新技術企業必須加大對流動資金的管理力度，確保流動資金的周轉滿足企業發展的需要，提高企業經營效益，從而確保企業能夠實現長期發展。其次，加大流動資產中應收和存貨管理力度。由于流動資金時不時就會出現資金不夠的情況，因此流動資產中應收和存貨也是企業重要的管理方向，高新技術企業必須建立科學可行的應收和存貨管理制度，對貨物的購買、使用進行嚴格登記，切實保障存貨管理的科學合理。最后，加大應收賬款的管理力度。在貨物交易中，必須確保貨款的回收，這就要求企業加強與客戶的交流，對客戶的信用有一個整體的把握，建立不同的應收賬款模式，以滿足不同信用客戶的需求[4]。

（三）流動負債管理力度的加大

雖說高新技術企業籌集資金的模式具有多元化特點，但是對于高新技術企業來說，最常用的還是短期籌資的模式。鑒于短期籌資模式的多樣化，高新技術企業必須對企業各項目有一個宏觀的把握，因時因地制宜，采取最佳的短期籌資模式，最大限度地縮短短期借款占用的時間，降低籌資成本。具體而言，高新技術企業必須加大流動負債的管理力度，切實掌控借款的各個流程，保障籌集資金全部按照籌集目的使用，避免因為籌集資金使用不當加大企業的負債。因為高新技術企業普遍存在貸款難的現象，因此企業必須重視自身信用的積累，加大流動債務的管理力度，不斷提升自身信用等級，為企業的可持續發展奠定良好的基礎。

（四）全面提高公司的運營管理能力

無論是高新技術企業，還是普通企業，其營運資金的管理離不開專門的工作人員，企業員工的素質，對營運資金的管理有著決定性的作用。因此企業必須加大對員工的管理力度，全面提升員工的素質，進而提高公司整體的運營能力。具體而言，首先企業在招聘時，必須對應聘人員的專業素養、綜合能力提出較高的要求，對于技術不過關，綜合素質低下的應聘人員一律淘汰。其次，高新技術企業在對企業員工進行管理時，必須制定一套科學合理的激勵機制，對于表現良好的工作人員予以獎勵，對于工作考核不合格的人員予以處罰;用合理的獎罰模式，激勵企業員工認真工作，不斷提高專業素養和綜合素質，并且吸引人才。最后要加大對企業員工的培訓力度，不斷提高其專業技能和綜合素質，以達到全面提升公司的運營管理能力。具體而言，高新技術企業應當定期舉辦培訓會，給員工提供學習的機會;高新技術企業還應當提供定期講座，加強財務工作重要性的宣傳，讓企業員工以自身工作為榮，重視自己的工作。

三、結束語

高新技術企業只有根據自身發展階段，結合自身實際籌資能力以及還貸能力，來選擇最合適自身發展的營運資金籌集與持有政策，才有可能真正沖破營運資金管理的瓶頸，解決自身發展中資金的籌集問題，促進自身企業可持續發展。

參考文獻：

[1]劉洋.中小商業企業營運資金管理問題分析[J].企業導報，2016 （1）：31-32.

[2]何峰.加強高新技術企業營運資金管理的思考[J].中國總會計師，2014 （10）：134-135.

[3]徐瑋應.我國上市公司營運資金政策與管理績效的實證研究--以創業板上市公司為例[D].北京：北京化工大學，2015.

[4]費騰.營運資金管理與企業業績關系的實證研究——以我國高科技上市公司為例[J].財務與金融，2015 （2）：79-85.