銀行資產多元化發展的問題與風險

王善偉

【摘 要】銀行資產多元化在發展過程中一方面取得了許多成功之處，但相比于發達國家仍然具有一些問題和風險。資產多元化是將資產分配成不同類別，并可以依此對外進行投資。

【關鍵詞】資產多元化;資產證券化;現狀;問題;建議

商業銀行的資產包括現金資產、證券投資、貸款及其他資產。商業銀行資產多元化指銀行的資產種類由少到多、資產結構由簡單到復雜的過程。由于銀行的資產是銀行獲得盈利的主要來源，但資產的盈利目標又受到資產的流動性和安全性的約束，受到資金來源的約束。因此要達到在保證流動性、安全性前提下的最大利潤，就必須合理地搭配資產。

一、銀行資產多元化發展現狀及問題

目前，金融資產質量差已成為商業銀行經營中最為突出的問題，并且金融資產單一，過于集中，缺乏靈活性、互補性。

第一，金融資產過于傾斜于貸款領域，現代西方商業銀行的資產種類已由原來較為單一的貸款資產發展為包括貸款、投資、證券、外匯等在內的幾大種類，其中傳統的信貸資產所占比重已逐步下降，一般僅占有55%之間。但我國目前各家銀行的金融資產卻過多地配置在貸款領域。以某市各家商業銀行為例，1990年貸款占總資產的比例為96%，1995年比例為93%，1996年9月底比例為91.7%，比例雖然有所下降，但幅度不大。

第二，存在投資過于集中的問題。主要表現在銀行貨款支持的產業范圍過于狹窄，看到某一產業或產品眼前效益較好，便孤注一擲地將資金投入進去，忽視了流動性、安全性、盈利性原則，未能透過行情，用長遠觀點看市場，未能制定合理的比例，發展其它具有發展潛力的產業，多元化經營。如有的銀行支持的某一企業的貸款占總資產的10-20%，支持的某一種產業的貸款占總資產的30—40%。

二、銀行資產多元化發展的風險

近幾年以來，我國資產多元化發行額呈現逐年增長趨勢。從中國目前的狀況來看，股票資產多元化規模和股票資產證券化規模極不相稱。隨著我國經濟的迅速發展，我國的資產多元化仍存在許多風險。

①法律法規的缺失

目前我國大部分資產多元化尚未形成相應的監管體系，因此我國基礎法規制度建設落后于實際市場發展的腳步。沒有相應的法律，就難以規范市場主體的行為，難以保障投資者的合法權益。

②中介機構質量不高

目前我國中介機構的權威性存在質疑，服務質量不高，目前，中國的信用評級機構規模小，獨立性不強，評級體系不完善，信息收集不足，市場還沒有充分認識到信貸資產機構的作用。更沒有一個統一的評估標準。使得評估機構發展相對較慢，公信力不夠強，很難做出獨立、公正、客觀的評估，因此評級機構難以得到廣大投資者的認同。

③市場不統一

我國資產多元化過分投資于一級市場，沒有統一的市場規制和市場標準，因此大大限制了資產多元化的發展。

④風險隔離的問題

一些商業銀行試圖通過所謂的“金融創新”來繞過監管，爭取生存空間，提高競爭力，這直接導致了一系列的金融創新。比如，2008年美國次貸危機引起了世界經濟震蕩，這是由于次級貸款證券化為正常貸款造成的。美國銀行的資產證券化是美國政府和金融監管機構鼓勵和支持的結果，而“次貸危機”的根源則是美國資產證券化的漏洞。同理，資產多元化也是如此。

⑤二級市場冷清

二級市場是資產證券化產品的主要交易場所。投資人對于投資小心翼翼，因此，現貨證券和質押回購在銀行間和交易所市場的交易量很小。我國二級交易市場流動性有些不足，不利于資產多元化和證券化的發展。

⑥缺少專業性應用人才

現如今，資產管理需要大量的專業性應用性復合型人才，而目前我國明顯專業人才儲備量不足，難以維系一些大規模的資產證券化產品的市場交易。

三、對于銀行資產多元化發展問題的建議及對策

各級商業銀行必須盡快轉換經營機制，拓寬業務領域，加快金融資產多元化步伐，逐漸形成一個以貸款業務為基礎，多種投資方式并存的多功能、高效益的投資體系，從而達到分散風險，降低風險水平，提高銀行經營效益的目的。

①繼續保持銀行貸款業務的主體地位

貸款業務是銀行古老的傳統業務，是國民經濟發展的客觀需要。因此，貸款業務應是銀行的主體業務，但貸款占總資產的比例應下降。就我國現階段狀況，貸款占全部資產的比例應控制在75%左右，隨著市場經濟的不斷健全和完善，此比例還應繼續下降。隨著金融體制改革的不斷深入，在信貸資金的運用中，應以市場為取向，以防范風險為手段，以提高效益為目標，調整信貸結構，優化資金投向，合理確定各產業貸款的比例，并保持合理的長、中、短的比例，從而促進銀行自身的發展。

②發展證券投資業務

證券投資就是銀行根據國家的有關政策，本著隨行就市原則，參與市場買賣有價證券，取得差價收益或利息收益的業務活動。一般來說，作為銀行投資對象的證券主要有：政府證券、政府機構證券、地方政府證券、公司證券和對外證券五種。證券投資是銀行資金運用的重要途徑，也是銀行利潤創造的主要來源之一，相對于銀行其他業務，特別是貸款業務而言，銀行證券投資具有較強的獨立性，大大優于銀行貸款。銀行在進行證券投資中應遵循的原則：一是增強投資的計劃性，切忌盲目投資;二是注意投資的安全性，以最小風險取得最大效益;三是保證投資的合法性;四是堅持投資的動態平衡性。銀行在幵展證券投資業務的同時，也應積極開展一些以證券為對象的各種服務性證券業務，以便從中獲得巨額服 務費和利潤。

③開辦金融租賃業務

租賃業務是銀行信貸業務的一種衍生形式，是融資與融物相結合的一種信用方式。目前，有的企業因種種原因而破產、倒閉，而在處理企業廠房、設備等資產時又比較困難，無法清償銀行貸款。這樣，銀行通過租賃的方式，一方面能活化這部分沉淀資金，另一方面又能解決其他企業，尤其是小企業無力購買巨額的廠房機器設備等問題，企業僅拿一定的租金，就可解決生產經營中的大問題。因此，開展這項業務對企業和銀行都是有利的。

④試辦入股信貸

對于那些經營狀況不好，貸款難以收回的企業，銀行可以采取將貸款改為入股投資的方法對企業予以支持。這種入股信貸有四個特點：一是入股信貸僅限于企業經營狀況不好，貸款難以收回的范圍。二是這種貸款視同入股，企業萬一破產，在清理償還的順序上，它要后于所有的債務，先于各類股東獲得清償。三是它又不是真正的資本入股，它最終還是要償還的。所以它仍然是貸款。四是這種入股信貸的利率與一般貸款利率不相同，一般在初期可略低些，而在企業經營好轉以后，可逐步提高，可以獲取一部分邊際利潤作為承擔風險的特殊補償。在目前企業經營狀況不景氣的情況下，這種入股信貸的方法是一種值得推廣和采納的好方法。

⑤枳極拓展外向型業務

在當今激烈的競爭環境下，要通過增加國際金融業務種類，擴大業務范圍，完善業務操作手段，健全經苕功能，增加國際分支機構等途徑，拓寬國際業務領域，特別是要大力發展外匯資產業務，開辟國外投資市場，從而努力提高銀行自身經濟效益，同時促進我國對外貿易和國民經濟的發展。

四、總結

銀行資產多元化是我國經濟發展的重中之重。資產多元化也將會越來越豐富，規避風險，砥礪前行，相信我國經濟將更加繁榮。

【參考文獻】

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