雙創背景下創業初期小微企業融資政策可獲得性研究

摘 要 大眾創業、萬眾創新的背景下掀起創業熱潮，金融具有馬太效應，從資本的流向上看，創業初期的小微企業容易具有投資風險高、收益不確定的現象，因此創業初期小微企業融資的難度大。通過分析雙創背景下處于創業初期小微企業融資的難題，分析政策扶持存在不足的深層次原因，從而提出具體的完善建議以供參考。

關鍵詞 雙創 創業初期 小微企業 融資可獲得性

一、創業初期小微企業融資現狀

（一）創業初期小微企業融資的特點

小微企業并不屬于一個固有的概念，不同的行業分類標準具有差異性，對于小微企業的界定主要是從行業屬性、企業的營業額、職工數量以及資產總額等方面進行綜合的評定。對于創業初期小微企業的界定并未形成一個統一的概念，從企業生命周期以及小微企業的特點上看，初創期的小微企業主要是指處于籌建或者是剛成立階段，各項制度并不完備的小微企業。從初創期小微企業的融資需求與特點上看，主要有以下幾個：一是初創期小微企業的資金來源主要是創始人團隊的自有資金，資金來源上具有低成本的特點;二是初創期小微企業對資金的需求量比較大，頻次也高，初創期小微企業的成立各個方面都需要資金的投入，如人員招聘、市場開拓、技術投入等;三是創業初期的小微企業融資十分關注時效性，通常要求資金能夠快速到位，小微企業經營具有靈活性，需要抓住發展的機遇，一旦錯失容易導致創業失敗，因此關注資金的時效性。

（二）創業初期小微企業融資可獲得性的政策扶持情況

創業初期小微企業融資可獲得性是指處于創業初期的小微企業在獲得外源性融資支持的情況，包括資金的數額，資金的時效等。與大中型企業相比，小微企業的生命周期比較短，而且處于創業初期的小微企業需求大量的資金，創業初期階段的小微企業不僅需要構建企業發展的基本框架，而且需要進入市場，需要借助大量的資金開拓客戶資源。在初創階段的小微企業融資可獲得性的政策支持上，2019年銀保監會發布《關于進一步加強進入服務民營企業有關工作的通知》，其中規定，商業銀行需要增加力度強化金融服務體系的建設，要推廣農村普惠性金融建設，盤活資金投向需求資金的農業領域，在商業銀行的信貸審批機制上，需要對優質的小微企業予以重視，不得歧視，扶持小微企業的發展。在各地的政策上，如浙江省的海寧市政府推出“小微企業三年成長計劃”，根據國家的產業發展政策，借助金融扶持的政策，引導小微企業進入現代農業、社會事業、服務業等領域，并且地方政府成立投融資平臺、融資擔保平臺的方式，為創業初期的小微企業提供融資以及信貸擔保。

二、雙創背景下優化創業初期小微企業融資可獲得政策支持的對策

小微企業的發展對于盤活我國的市場經濟，促進社會就業有著積極的意義，但是同時由于小微企業的規模小，可擔保物少，導致小微企業難以獲得商業銀行的融資支持，在創業初期的小微企業融資的渠道與來源更少。為了推動創業初期小微企業的發展，使得小微企業能夠順利地度過創業初期的資金瓶頸與困境，需要政策予以扶持。

（一）從稅收政策上加大政策扶持的力度

我國的財政稅收政策對于小微企業有一定的優惠，但從減免的政策上看，依然存在一定的不足，缺乏細分行業的稅收減免的具體規定。因此，政府應當拓寬稅收優惠的范圍，要專門的針對創業初期的小微企業進行稅收的見面，對于不同的行業處于創業初期的小微企業，需要具體的落實優惠的政策，同時政府也需要針對一些特殊行業的小微企業進行稅收的優惠，如對于高新技術行業的創業初期的小微企業，可以采用延期納稅的方式，幫助其渡過資金的緊張期。

（二）完善政府融資信用擔保機制

小微企業具有資產少、規模小，且經營具有不穩定的特點，從信貸的風險評級上看，初創期的小微企業難以從金融機構獲得信貸支持。針對初創階段的小微企業的融資難點，政府應當加大扶持的力度，政府可以通過創新投融資擔保的方式，對于優質的初創期小微企業予以信用擔保，鼓勵商業銀行機構向政府扶持的產業進行信貸支持。如政府通過對初創期小微企業采用信用擔保的方式，對于股權質押、應收賬款質押等進行信用的擔保，滿足創業初期的小微企業融資需求。

地方政府在扶持小微企業的政策上，可以鼓勵金融機構采用分級授信的方式，加強對創業初期的小微企業進行摸底排查，對創業初期小微企業的信息情況，如創始人團隊的構成、經營的業務、財務的狀況、行業發展的前景、技術的含金量等進行管理，對不同的創業初期的小微企業予以不同的擔保方式，鼓勵擔保公司進入創業初期小微企業的融資貸款領域，幫助其獲得信貸支持。

（三）政府建立小微企業事業發展部門支持小微企業發展

從實踐上看，能夠順利渡過創業初期危機的小微企業的比例并不高，在雙創的背景下要鼓勵個人以及企業創業，政府需要組建專門的推動小微企業發展的組織部門，幫助小微企業解決實踐中的難題。政府部門應當構建小微企業事業發展部門，明確部門的職責內容，側重對初創階段的小微企業進行政策上的傾斜與扶持，借助政府的信用方式，幫助初創階段的小微企業提供融資的牽線搭橋的服務，如政府與金融機構對接的方式，鼓勵商業銀行給予初創期的小微企業授信，為初創期的小微企業提供融資服務。

（作者單位為中國建設銀行股份有限公司青海省分行）

[作者簡介：陳海嶺（1984—），女，甘肅臨洮人，本科，經濟師，主要從事銀行對公產品開發、服務、營銷。]

參考文獻

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