天津自貿(mào)區(qū)金融改革背景下商業(yè)銀行面臨的機遇與挑戰(zhàn)

◎文/高 敬

天津自貿(mào)區(qū)成立于2015年4月21日，隨后自2016年9月起我國又相繼建立了7個自貿(mào)試驗區(qū)。天津自貿(mào)區(qū)將金融業(yè)的發(fā)展列為重點發(fā)展領域之一，以天津自貿(mào)區(qū)金融改革為引領，輻射京津冀地區(qū)金融業(yè)的整體發(fā)展和提升，這為天津乃至京津冀地區(qū)的商業(yè)銀行提供了新的發(fā)展契機。

一、天津自貿(mào)區(qū)金融改革為商業(yè)銀行帶來的新的發(fā)展機遇

天津自貿(mào)區(qū)運行三年多以來，成效顯著。截至2017年3月末，《中國人民銀行關于金融支持中國（天津）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設的指導意見》（簡稱“金改30條”）70%的政策已落地實施，其中23項措施成效顯著。這種良性發(fā)展態(tài)勢無疑為商業(yè)銀行的國際化、縱深化發(fā)展以及業(yè)務創(chuàng)新提供了更為廣闊的空間。

（一）有力促進了商業(yè)銀行的國際化進程

天津自貿(mào)區(qū)自建立以來，區(qū)內(nèi)的各種政策措施極大地推進了金融改革的力度和深度，諸多國內(nèi)外商業(yè)銀行紛紛進駐天津自貿(mào)區(qū)，銀行之間的競爭加劇了。而且隨著自貿(mào)區(qū)業(yè)務量的不斷提升，區(qū)內(nèi)企業(yè)對跨境金融服務的需求也在持續(xù)攀升，這兩點都促使各大內(nèi)資商業(yè)銀行集思廣益、開拓進取，加快業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營管理的國際化進程。借此機遇，國內(nèi)商業(yè)銀行可在產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務、風險把控、人才培養(yǎng)與管理等多角度向更為先進的外資銀行學習，從而在國際化經(jīng)營方面邁上一個新臺階。

（二）為商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新提供了發(fā)展平臺

以農(nóng)業(yè)銀行為代表，該行結合客戶需求和自貿(mào)區(qū)金融政策開發(fā)推出了兩項新業(yè)務，得到了自貿(mào)區(qū)客戶的認可和廣泛使用。一是“本外幣資金池”業(yè)務，該項業(yè)務主要面向自貿(mào)區(qū)內(nèi)的大型跨國企業(yè)開辦。業(yè)務優(yōu)勢在于天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)在開辦了本外幣資金池之后，具體業(yè)務辦理將不再受股比、經(jīng)營年限、年度營業(yè)收入和資金劃轉(zhuǎn)額度的限制。農(nóng)行的這一業(yè)務創(chuàng)新使自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的境內(nèi)外資金得以有效流通，資金的使用效率大大加強了，為企業(yè)降低了財務成本。二是“保賃通”業(yè)務，該項業(yè)務旨在為天津自貿(mào)區(qū)以外的中資企業(yè)提供金融便利。業(yè)務特點是自貿(mào)區(qū)外的內(nèi)資企業(yè)可以通過開立以自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司為被擔保人的保函，通過境外融資，將款項首先劃至融資租賃公司，該公司再通過售后回租的方式將融資款轉(zhuǎn)至自貿(mào)區(qū)外的內(nèi)資企業(yè)，使區(qū)外的企業(yè)也享受到自貿(mào)區(qū)新政策帶來的融資便利。

（三）自貿(mào)區(qū)金融改革推動了經(jīng)濟“新常態(tài)”下銀行業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟“新常態(tài)”下，經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，銀行業(yè)的利潤率也隨之下降。天津自貿(mào)區(qū)金融改革的重點之一是實現(xiàn)貿(mào)易和投融資便利化，尤其是與當前發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融相結合，推動商業(yè)銀行拓展新業(yè)務領域，積極進行業(yè)務轉(zhuǎn)型，增加整體收入，以實現(xiàn)商業(yè)銀行的健康可持續(xù)發(fā)展。天津自貿(mào)區(qū)支持商業(yè)銀行與區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)支付機構合作，為跨境電商企業(yè)提供各幣種的支付結算服務，為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務的廣度和深度搭建了政策平臺，使得商業(yè)銀行有空間由以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務為主逐步向風險小、資金靈活的中間業(yè)務轉(zhuǎn)化。不難看出，自貿(mào)區(qū)金融改革的方向代表了我國金融領域國際化發(fā)展的方向。當前我國資本項目逐步開放，人民幣國際化不斷推進，自貿(mào)區(qū)金融服務模式將會進一步得以延伸，內(nèi)資商業(yè)銀行應充分把握這一機遇，有力推動業(yè)務經(jīng)營的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

二、天津自貿(mào)區(qū)金融改革為商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行之間的競爭態(tài)勢更為嚴峻

天津自貿(mào)區(qū)的建立與發(fā)展吸引了大批外資銀行的涌入，內(nèi)外資商業(yè)銀行在同一市場環(huán)境下展開業(yè)務與經(jīng)營競爭。長期以來，我國銀行業(yè)在利率、資本項目以及市場準入等方面均處于人民銀行的長期管制之下，而外資銀行，尤其是一些大型跨國銀行在全球遍布分支機構，多年來已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗，在中間業(yè)務創(chuàng)新、資產(chǎn)負債管理、產(chǎn)品研發(fā)與定價等方面均具有產(chǎn)品、技術和經(jīng)驗優(yōu)勢。隨著天津自貿(mào)區(qū)的深入發(fā)展，金融領域改革在大力跟進，金融市場的全方位開放逐步推進。這種情況下自貿(mào)區(qū)中內(nèi)資商業(yè)銀行的競爭態(tài)勢將會越發(fā)嚴峻，內(nèi)資銀行受到一定的沖擊在所難免，將會在業(yè)務創(chuàng)新、經(jīng)營管理、人才質(zhì)量，客戶服務等多層面面臨很大的挑戰(zhàn)，需要審時度勢、迎難而上、銳意改革、提升效率。

（二）作為天津自貿(mào)區(qū)特色的信托租賃業(yè)務發(fā)展不容樂觀

天津的融資租賃業(yè)在全國處于領先水平，通過這些年的改革創(chuàng)新，積累了豐富的運營經(jīng)驗，尤其是身處天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的東疆港保稅區(qū)，是全國唯一獲批經(jīng)營性租賃收取外幣租金的試點區(qū)域。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，至2017年8月底，東疆共注冊租賃公司2467家，租賃資產(chǎn)總規(guī)模超過7000億元人民幣。融資租賃作為天津自貿(mào)區(qū)金融改革的亮點，近年來在飛機、船舶和大型設備租賃業(yè)結構升級中都發(fā)揮了促進作用，但就整體發(fā)展水平和經(jīng)營態(tài)勢來看仍面臨極大的挑戰(zhàn)。首先，當前融資租賃企業(yè)普遍存在資金來源狹窄、融資渠道單一的問題，銀行貸款構成了資金的主要來源，比例已達到80%以上。與此同時，區(qū)內(nèi)融資租賃業(yè)務的需求多以中長期為主，因此在資金使用結構布局上不夠均衡，存在隱性風險。其次，當前全球經(jīng)濟不景氣，我國經(jīng)濟處于“新常態(tài)”，增速明顯放緩，天津自貿(mào)區(qū)融資租賃公司數(shù)量卻在不斷增加，租賃總額也在持續(xù)增長，這樣勢必會加大業(yè)務運營風險，與之進行合作，為其提供資金支持的商業(yè)銀行的經(jīng)營風險無形之中也隨之加大了。以上這些因素造成了天津自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)務的發(fā)展瓶頸，同時也使得與之相關聯(lián)的商業(yè)銀行發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)，亟待采取有效措施加以解決。

（三）利率市場化帶來新的挑戰(zhàn)

實現(xiàn)利率市場化是自貿(mào)區(qū)建設的必經(jīng)之路。長期以來，我國商業(yè)銀行都是遵照人民銀行的資金價格標準和浮動范圍進行經(jīng)營管理的，對于充分利率市場化條件下的財富管理、現(xiàn)金流管理、存貸款定價、風險控制等方面明顯缺乏經(jīng)驗和相應的技術支撐。相比之下，同樣進入自貿(mào)區(qū)的外資銀行，尤其是國際一流跨國銀行已經(jīng)經(jīng)歷過了利率市場化的充分洗禮，積累了一系列的應對方案和整合運營策略。因而面對自貿(mào)區(qū)的這一改革，外資銀行更為得心應手，內(nèi)資商業(yè)銀行面臨不小的挑戰(zhàn)，亟待調(diào)整經(jīng)營模式和資金運作結構。同時，值得關注的是，近年來我國的商業(yè)銀行的盈利率在國際上處于相對領先的狀態(tài)，不得不承認，這也和我國的利率管制政策密不可分，是官方定價很大程度上保障了商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定且龐大的存貸利差，從而實現(xiàn)盈利。利率市場化推進之后，這一保護不復存在，使得商業(yè)銀行的盈利水平受到直接的沖擊。

三、商業(yè)銀行的對策思考

（一）主動適應自貿(mào)區(qū)發(fā)展需求，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，提升管理水平

一直以來，我國商業(yè)銀行的主要盈利模式是依靠放貸，而這種經(jīng)營方式屬于高資本消耗，顯然在利率市場化和金融創(chuàng)新方式層出不窮的自貿(mào)區(qū)內(nèi)是不能適應的。因此內(nèi)資銀行為了在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，并且不斷發(fā)展壯大，就必須向資本集約型發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。進一步加強經(jīng)營管理能力，強化銀行各部門的有效聯(lián)動配合，發(fā)揮我國商業(yè)銀行網(wǎng)點眾多、客戶資源豐富的優(yōu)勢，建立充分的自貿(mào)區(qū)內(nèi)外分支機構的信息資源共享機制。完善客戶管理機制，打造精細化、貼心化客戶服務模式。合理構建定價體系，改進定價管理流程，強化數(shù)據(jù)分析能力，在價格目標制定、價格分析、價格決策、價格實施、定價評估等諸多方面形成有效管理機制，提高定價管理水平，以便靈活應對利率市場化下的競爭環(huán)境。

（二）依托天津自貿(mào)區(qū)地緣優(yōu)勢，突出金融創(chuàng)新亮點

天津自貿(mào)區(qū)具有得天獨厚的區(qū)位優(yōu)勢，高端制造業(yè)密集，同時擁有高校智庫資源。在這些強大的后盾支撐下，應大力開拓融資租賃業(yè)務這一特色亮點。隨著“金改30條”在政策上的保駕護航，接下來可從兩方面入手：一方面，根據(jù)自貿(mào)區(qū)業(yè)務發(fā)展的實際需要，合理控制融資租賃企業(yè)的擴張數(shù)量，穩(wěn)中求進，著力提升區(qū)內(nèi)融資租賃業(yè)務的整體質(zhì)量，打造優(yōu)質(zhì)信譽度和口碑，實現(xiàn)以質(zhì)量帶動數(shù)量，這樣就降低了與融資租賃企業(yè)密切關聯(lián)的商業(yè)銀行的經(jīng)營風險；另一方面，拓寬商業(yè)銀行與融資租賃企業(yè)的合作模式，廣泛借鑒上海、廣東自貿(mào)區(qū)的先進經(jīng)驗，打破傳統(tǒng)單一的授信模式，開展更多元化的資金經(jīng)營運作方式。深化融資渠道創(chuàng)新，除傳統(tǒng)的飛機、船舶、設備制造這種中長期融資租賃以外，還可以開發(fā)新型的中短期業(yè)務，如新能源汽車、小型企業(yè)生產(chǎn)性融資等，這樣使得融資資金使用結構布局更趨于合理，避免期限過于集中，融資結構過于單一而給商業(yè)銀行帶來的資金風險。

（三）加強合作，強化征信工作

對于商業(yè)銀行來講，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的客戶基本上屬于新客戶，尤其是國際市場上的新行業(yè)客戶，大多從事貿(mào)易、物流和投資領域。而我國商業(yè)銀行對他國企業(yè)的信用狀況缺乏系統(tǒng)審慎地了解和把握，如果僅憑自身對新客戶的信用狀況進行考評測度，既缺乏條件，又耗費大量的時間、精力和成本。因此，商業(yè)銀行的當務之急是加強與國內(nèi)外相關征信公司、評級機構的合作，選擇合適的服務外包機構，由其幫助商業(yè)銀行準確甄別、遴選優(yōu)質(zhì)客戶。此外，自貿(mào)區(qū)管理機構應進一步加強區(qū)內(nèi)信用體系的完善，充分發(fā)揮信用信息服務平臺的功能，為商業(yè)銀行了解客戶信用狀況提供依據(jù)，同時也為自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)和個人了解交易雙方的信用級別搭建平臺。

（四）從宏觀和微觀角度進行有效風險監(jiān)控，提升風險防范能力

身處自貿(mào)區(qū)的商業(yè)銀行在業(yè)務開展過程中所面臨的風險呈現(xiàn)多層次化和多元化態(tài)勢，加強風險防控刻不容緩。各商業(yè)銀行可考慮從宏觀和微觀兩個層面入手來監(jiān)控風險。宏觀層面，天津自貿(mào)區(qū)雖然已經(jīng)借鑒了不少成立較早的上海和廣東自貿(mào)區(qū)的成功經(jīng)驗，但其自身在產(chǎn)業(yè)和運作環(huán)境上還是具有一定特色的，因此需要在政策引導和監(jiān)管方向上更有針對性。應建立更為完善的風險管理系統(tǒng)進行實時監(jiān)控，確定合理的風險計量方法，以便精準識別和計算風險的大小。微觀層面，商業(yè)銀行有必要針對不同風險設定其安全邊界，根據(jù)具體業(yè)務特點和風險可控程度設置風險的合理閾值。各家商業(yè)銀行應逐步建立起風險數(shù)據(jù)庫，定期對風險數(shù)據(jù)進行整理、分析和判斷，風控部門應針對各類業(yè)務風險制定突發(fā)處置預案，從而提升自身的風險防控能力。通過以上舉措，有效提升商業(yè)銀行風險識別和監(jiān)控能力，穩(wěn)步推進自貿(mào)區(qū)建設，在擴大天津自貿(mào)區(qū)比較優(yōu)勢的同時實現(xiàn)帶動京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展的更大目標。

[1]齊彤.天津自貿(mào)區(qū)推進京津冀金融協(xié)同發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟與科技， 2017，（9）.

[2]張新存.商業(yè)銀行服務自貿(mào)區(qū)發(fā)展策略研究[J].天津經(jīng)濟，2016，（7）.

[3]王也.天津自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新助力商業(yè)銀行發(fā)展 [J].中國商論，2015，（8）.

[4]戴小平.上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新給商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn) [J].上海金融學院學報，2013，（5）.

[5]李寧，孫丹丹.融資租賃發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)——以天津東疆為案例[J].銀行家，2015，（7）.