金融機構該如何規避環境風險

殷小麗

【摘要】在現代社會中，金融機構與環境風險關聯緊密，環境風險極有可能轉變成金融風險，因此，綠色金融要求金融機構在投資決策中考慮潛在的環境因素，將生態環境與投資回報、風險納入考量范疇之內，在日常經營過程中注重對生態環境的保護，通過對社會資源引導，促進社會可持續性發展。

【關鍵詞】金融機構 環境風險 綠色金融

【中圖分類號】F83 【文獻標識碼】A

黨的十九大報告明確提出，要發展綠色金融，推進綠色發展。到2035年生態環境質量實現根本好轉，美麗中國目標基本實現。在該目標中，金融機構將發揮巨大作用，2016年8月31日，中國人民銀行、財政部等七部委聯合印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，其中包含諸多關于金融機構控制環境風險的舉措，將利用這些舉措有效控制金融機構環境風險，增強金融機構環境風險抵御能力，提高金融系統穩定性。

在現代社會中，金融機構與環境風險關聯緊密，環境風險極有可能轉變成金融風險，比如估值風險、信用風險、法律風險等。以估值風險為例，當環境風險逐步擴大時，比如煤炭價格上漲，金融機構所持有的高碳行業股票價格就會發生大幅度下跌，導致金融機構的市值下降，估值風險爆發。可以看到，當環境風險產生時，金融機構的投資行為必然遭受影響，甚至出現大幅度的市值下降，這種市值下降的現象是由于投資不利導致，但從本質上看就是金融機構環境風險系數過高。因此，金融機構在日常的投資過程中，需要甄別環境風險，優化投資結構，確保金融機構整體風險系數在合理范疇之內，有效抵御和控制環境風險。

綠色金融成抑制環境風險利器

綠色金融要求金融機構在投資決策中考慮潛在的環境因素，將生態環境與投資回報、風險納入考量范疇之內，在日常經營過程中注重對生態環境的保護，通過對社會資源引導，促進社會可持續性發展。同時，在投資、融資過程中，還要支持生態環境的改善，提高對環保、節能、綠色交通、綠色建筑等產業的投資比例，減少化工、煤炭等行業投資，要為綠色產業發展提供金融服務。

自19世紀末期，世界各國金融機構都開始關注綠色金融，以道瓊斯指數公司為例，該公司發布可持續發展指數不僅考察上市公司的財務績效，也考察環保績效，認定環保績效較高的企業更具有持續發展能力。隨后，上海證券交易、深圳證券交易也將環保指數納入到業務范疇之內，對我國上市公司環保績效進行考察、監測。據相關數據顯示，截至2017年6月，我國金融機構綠色信貸余額8.22萬億，占各項貸款總額10%，其中五大國有銀行綠色信貸占比55%，綠色債券突破2300億元，設立綠色基金組織260余家。可以看到，我國綠色金融正在逐步主導金融機構，成為金融機構抑制環境風險的利器。近年來，國家更是設立浙江、廣東、江西等綠色金融改革創新試驗區，逐步推動金融機構開展綠色升級，鼓勵各地區金融機構建立綠色金融事業部，支持創投、私募基金等資本參與綠色投資。此外，我國還廣泛開展國際合作，通過國際合作促進金融機構完成轉型，如中美綠色基金、中英財務對話、中法《巴黎協定》等。鼓勵資金向資源集約、可持續發展領域投資，并基于各自的市場經驗，不斷分享綠色融資經驗，落實綠色融資相關倡議，更是將綠色金融融入“一帶一路”倡議，與更多“一帶一路”沿線國家開展綠色金融合作。

以法律規范嚴格要求金融機構控制環境風險，以政府政策鼓勵金融機構開展綠色信貸服務

法律法規是控制金融機構環境風險最有效的措施，任何金融機構都需遵守法律法規，依照法律法規要求開展金融活動，金融機構面臨較高的環境風險，應通過制定環保法規，將金融機構環境風險納入到法律約束之內。第一，明確金融機構社會責任報告披露義務，要求金融機構每年都需公布社會責任報告，詳細記載在綠色金融領域的信貸服務，確保綠色金融信貸服務占據較高比重，確保金融機構信貸安全。第二，明確環境責任法律承擔者。應在法律法規中明確金融機構的投資者責任，一旦企業在生態環境方面出現問題，投資的金融機構應承擔連帶責任，以此約束金融機構投資行為，防止金融機構為謀取較高利益而忽視環境風險。第三，賦予綠色金融監管法律權限。我國要成立綠色金融監管部門，專門負責金融機構的信貸服務，綠色金融監管部門要具有充足的職權，可以隨時對金融機構綠色信貸服務進行監查，一旦金融機構綠色信貸比例不足，應給予相應的處罰。

金融機構環境風險控制離不開政府主導，政府需承擔相應的責任，出臺綠色金融政策，鼓勵金融機構開展綠色金融服務。基于現實情況，我國金融機構綠色金融服務種類單一，最常見的就是金融機構能效融資，其他綠色金融產品并不多見。面對此種情況，政府應出臺綠色金融推廣政策，鼓勵金融機構創新綠色金融產品，形成多元化、多層次、多體系綠色金融產品，可以借鑒西方國家經驗，比如美國商業銀行、環保署會向小型運輸企業無擔保貸款，幫助此類企業購買節油設備，降低汽車尾氣排放。我國政府也可以效仿相關措施，對新能源企業給予信貸優惠，鼓勵金融機構提供綠色無息貸款，再由政府給金融機構適當的資金補貼，調動金融機構投資新能源領域的積極性，借助政府政策推廣，既有助于本區域新能源企業發展，又能協調金融機構綠色信貸比例，降低金融機構環境風險。此外，政府還應扶持金融機構不斷探索綠色金融，給金融機構充足的資金和技術支持，鼓勵金融機構開辟新的綠色金融市場，創新綠色金融產品。

以激勵機制營造健全的綠色金融環境，以內部控制堅守金融機構環境風險最后屏障

綠色金融激勵機制是提高金融機構環境風險控制的重要舉措，開展綠色金融應充分調動金融機構的積極性與主動性，讓其在綠色金融中獲益，并有效降低環境風險。我國應成立商業銀行綠色信貸考核部門，主要負責考核各商業銀行綠色信貸比例，基于信貸比例進行綜合排名，對綠色信貸比例較高的商業銀行給予適當獎勵。同時，商業銀行綠色信貸考核部門具有長期的監督權和管理權，可隨時對商業銀行的綠色信貸進行審查，詳細記載該筆信貸是否符合綠色金融，并提交相應的審查報告，用于激勵考核。此外，如果商業銀行綠色信貸比例較低，或大量向污染類企業提供信貸服務，應對此類的商業銀行給予處罰，處罰標準以貸款獲利比例為準，降低商業銀行向污染企業提供貸款的獲利效果，從而降低此類貸款數量。通過科學合理的綠色金融激勵機制，可以調整商業銀行貸款業務比重，給予適當的獎勵能夠充分鼓勵商業銀行將更多的資金用于投資綠色產業，有效抑制商業銀行過高的環境風險。

金融機構環境風險控制根本源自內部，金融機構需設立環境風險管理部門，通過該部門對環境風險系數進行評估，將環境風險控制在合理范疇之內。金融機構環境風險管理部門需從組織架構、制度建設、審批流程等多個角度出發，不斷加強環境風險管理，將環境風險數據量化處理。具體而言，在金融機構開展信貸服務時，金融機構環境風險管理部門需對信貸服務進行風險評估，基于評估數據選擇是否開展信貸服務，如果評估數據顯示環境風險過高，金融機構應選擇其他信貸項目。同時，金融機構內部也應建立起激勵機制，鼓勵工作人員開展綠色金融信貸服務，讓金融機構的信貸比例更傾向于綠色產業，以此降低環境風險。對綠色信貸優異者，金融機構應給予適當的獎勵，激發信貸人員開展綠色信貸服務。在專業的環境管理部門監督之下，配合內部激勵機制，能夠有效調整金融機構信貸比重，更好地規避環境風險。

（作者為蘇州大學商學院博士研究生）