上市公司應收賬款管理探析

蘇蕊芳

摘要：隨著市場經濟的發展，信用交易在企業之間變得越來越普遍。根據應收賬款的管理目標，制定管理政策，實行制度化管理，健全客戶信息，制定有效的收賬政策，加強壞賬管理等管理方法來解決應收賬款管理中存在的問題。

關鍵詞：應收賬款管理；現狀；對策

隨著世界經濟的快速發展，信用交易以在公司之間發揮著重要的作用。應收賬款的管理日益成為公司財務管理關注的重要項目，因為應收賬款在一定程度上給企業帶來了收益，但是又因賬款不能及時收回，造成資金的占用。因此，如何監控應收賬款以及如何處理企業不良債權，對公司的經營和發展有著重要的影響。

一、上市公司應收賬款的現狀

應收賬款是反應企業運營資金周轉和效益的主要指標。我國國內上市公司應收賬款數額大、相互拖欠嚴重，由于貨款回收困難，企業只能通過貸款維持生產，從而加大了生產成本。大量的應收賬款導致壞賬損失增加，收賬費用提高，從而進一步使成本增加，利潤減少。壞賬準備管理的不科學更是加大了應收賬款管理的困難。我國上市公司應收賬款管理出現的問題大致如下：

（一）上市公司的應收賬款數額巨大

2017年第三季度國內3472家上市公司的中報顯示，合計應收賬款4.40萬億元，平均每家為12.67億元。其中中國石油、中國石化、中國神華、中興通訊、中國聯通排名前五位。12.67億元，如此大數額的應收賬款足以拖垮企業。

（二）營業收入中應收賬款所占比重過高

上市公司的應收賬款占營業收入的比例偏高，2017年年前三季度國內3472家上市公司累計實現營業收入27.8萬億元，同比增長21.5%，其中三季度營業收入9.64萬億元，而應收賬款余額高達4.40萬億元，所占比重高達45.6%。應收賬款比第二季度增加0.25萬億元、比2016年底增加0.68萬億元。2017年一季度上市公司應收賬款余額比2016年底增加0.202萬億元。賒銷行為使應收賬款余額大幅度上升。

（三）應收賬款占總資產的比重過大

從深滬兩市樣本分析中可以看出，應收賬款在上市公司資產中占有相當大的比重，均值11.07%。不少公司的總資產的50%表現為應收賬款和其他應收賬款。如通信業中，2016年超訊通信應收賬款展總資產的比重高達59.29%。

（四）壞賬比率增加，風險加大

據有關數據統計，截至2015年8月5日，深滬兩市700余家上市公司發布的半年報中，有11家公司合并報表顯示壞賬準備總計高達21.53億元。而深滬兩市2014年上市公司壞賬準備金額超過800億元，而這個數據在2013年高達2438億元。

二、解決應收賬款管理中存在問題的對策

（一）制定有效的管理政策，實行制度化管理

1.建立應收賬款的全程管理體系

應收賬款的全程管理體系是指建立相對獨立的職能管理部門，使其做到應收賬款管理風險的事前防范，進而到事中的合同管理與債權擔保、應收賬款的日常管理及應收賬款收賬政策的制定等一系列、規范化的管理體系。

2.制定合理的收賬政策，加快應收賬款周轉速度，縮短應收賬款的賬期

上市公司根據市場經濟環境和自身實際情況制定一套完備的催賬程序，盡量做到既收回賬款又不影響與客戶的關系，最好是應對不同客戶采用不同的收賬政策，對收賬工作最好責任到人。在催賬成本與壞賬損失之間權衡，將企業的損失降到最低。

（二）建立客戶信用檔案，實行跟蹤管理

通過專門的信用評級機構對客戶信用評價，利用第三方可能會產生費用，導致收賬成本增加，但能相對客觀的評價客戶。企業也可以根據自己在常年營銷中積累的經驗對客戶資信狀況和信用狀況進行評級，對中介機構提供的資料進一步進行完善。從而做到不失去客戶又能加快應收賬款周轉的速度。

（三）建立專門的應收賬款管理部門

我國大多數企業的應收賬款由銷售人員自己管，也有企業通過財務人員催賬進行管理。事實上應收賬款的管理是現代企業管理非常重要的部分。所以企業應該有一個專門研究營銷策略、研究客戶資信的機構來管理應收賬款，建立起適合自身特點的應收賬款管理和評價機構。

（四）應收賬款的證券化管理

將應收賬款證券化，整合應收權益，并以此為擔保發行證券。其全部收入來自應收賬款支持證券的發行。應收賬款支持證券的償付依賴于被證券化的應收賬款所產生的未來現金流入順利實現。這種融資減少應收賬款給企業帶來的損失。

（五）建立壞賬準備的提取和管理制度

即便企業采取多么嚴格和科學的管理制度，壞賬損失的發生總是不可避免的。但是企業應遵循謹慎性原則，對應收賬款發生壞賬的可能性提前進行估計，建立健全壞賬準備的提取和管理制度，盡量減少壞賬損失。

總之，上市公司必須正視應收賬款數量多、賬期長的情況，采用科學合理的管理方法，盡可能的減少應收帳款造成的損失，加速企業資金的周轉，實現企業效益最大化。

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