淺談現金流量表在中小企業的運用

唐榮全

[摘要]如何提高現金流量表在中小企業的運用效果，一直是我們當前會計人員的課題，本文根據中小企業經營的特點，初步分析探討了現金流量表在中小企業的運用價值，并提出了中小企業運用現金流量表的方法和思路。

[關鍵詞]中小企業；現金流量表；運用

一、中小企業運用現金流量表的現狀

現金流量表主要是反映企業在一定會計期間（如月度、季度或年度）現金和現金等價物流入和流出等相關信息的報表。資產負債表只提供了貨幣資金抽象而匯總的信息，而現金流量表提供了與貨幣資金相關的詳細的信息，現金流量表的運用一直是企業的難點，國家從很多層面進行了引導，比如說，很多考試，作為大題出現，在企業給國家進行稅務申報時，要求企業必須申報現金流量表，但是效果甚微，很多企業尤其是中小企業，申報都是應付，亂申報，更不重視現金流量表在企業信息價值中的運用?，F在很多財務人員都不是很懂得這個表的編制，更不懂得現金流量表給企業帶來什么樣的信息，現金流量表的編制在學術界也有各項討論，很多學者提出了很多編制方法來幫助企業會計人員，由于現金流量表理解較為困難，因此很多學校的老師遇到此內容的時候也是避開不講，導致很多會計人員害怕這個表格的編制，因此社會上現金流量表的編制出現了各種亂象。對于是否能運用現金流量表為企業提供有價值的信息，對于大多數中小企業而言，答案是否定的，很多企業的財務人員無法從現金流量表抽象出其中的內涵，提煉出有價值的信息，為企業的經營保駕護航。

二、運用現金流量表的價值

（一）有助于分析現金“血液”生成的質量

現金流量表將企業的現金形成主要分成三大活動形成：經營活動、投資活動、籌資活動；現金流量表不是按權責發生制編制的，而是按照收付實現制原則編制的。很多專家都提出在企業中“現金為王”的理念，貨幣資金排在了資產負債表的第一個項目，也同時說明貨幣資金對企業的重要性，因此企業必須詳細地知道現金的來龍去脈，掌握現金“血液”生成的方式和能力，從而判斷現金“血液”生成的質量。

（二）有助于準確地分析企業的支付能力和償債能力

在財務報表分析中，有很多關于支付能力和償債能力的指標，如資產負債率等償債能力指標，這些分析指標雖好，但這些分析指標不能直接反映企業的支付能力和償債能力。而與現金及現金流有關的指標更能直接反映企業的支付能力和償債能力，比如：1、現金比率即用企業的現金以及現金等價物與企業流動負債的比值，這個指標最能闡釋企業直接償付短期債務的指標；2、現金流量比率也是衡量企業償債能力的指標，比率越高，說明企業的財務彈性越好；3、現金利息保障倍數是探索現金流量與企業貸款支付利息之間的關系，至少需要保障經營活動創造的血液能償還起銀行貸款的利息，這樣經營才能持續。

（三）有助于分析企業的戰略目標

一個企業需要制定自己戰略目標，這樣企業才能長久不衰，企業的戰略主要分為兩塊，一個是以自己經營活動為導向，另一個就是以向外的投資活動為導向。作為分析者，我們需要分析自身經營活動的造血能力，也要分析投資活動的造血能力，從而準確地確定企業主要的戰略目標。

三、探析現金流量表在中小企業的運用思路

為了不斷提高現金流量表在中小企業的運用價值，通過對現金流量信息的分析，找到我們需要的信息，我總結了如下的運用思路：

（一）經營活動產生的現金流量的運用分析

在經營活動現金流量分析中我們需要注意的是在現金流量表中經營活動產生的現金流量不包括與固定資產和無形資產和其他長期資產有關的現金流量，而僅僅包括部分與流動資產和流動負債有關的現金流量，可以看出這部分資金是流動性最高，是企業的日?；顒樱绻髽I是以經營為主導的企業，我們需要對這部分信息進行詳細的分析，就像我們在登明細賬的時候，為什么需要把銀行存款和現金編制日記賬一樣，可以看出現金及現金等價物的重要性。經營活動主要涉及日常的收和付，企業每天都要進行結算，我們收和付是一套系統，應收類科目和應付類科目可以分成一套系統，我們分析一定要使兩套系統達到一種平衡，企業才能正常的經營，我們現金流量表詳細地提供了最主要的收和付的系統，我們必須把這個系統緊密地聯系在一起，讓它高速地流動起來，才能帶動應收類科目和應付類科目流動起來，只有它們流動起來，我們經營的“血液”才能流動起來。我們也可通過銷售商品、提供勞務收到的現金和支付的現金，可以分析出供應商和經銷商與企業之間的關系。我們還可通過支付的各項稅費和支付給職工以及為職工支付的現金，可以分析出企業給國家和員工做出的貢獻，從而分析出企業在市場的地位和發展前景。

（二）投資活動產生的現金流量的運用分析

對投資活動發生的現金流量分析中可以提煉出投資活動實際最主要包括兩個部分，一部分是對內投資（購建固定資產、無形資產和其他長期資產），這部分資金使用時間較長，流動性較弱。另一部分就是對外投資，包括權益性投資和債權性投資及短期投資。第一，通過對內投資的現金流的增減變化，可以分析出企業是在擴大生產、還是在收縮戰線，也可通過“大進大出”，分析出企業在更新換代，可以分析企業經營期的變化。第二，通過對外投資的現金流增減變動分析，可以分析出企業對外是在擴張還是在收縮，可以分析出企業對市場的擴張態勢和對市場的信心。

（三）籌資活動產生的現金流量的運用分析

對籌資活動發生的現金流量分析中可以得出籌資活動主要反映了外部資金的來源，一個就是投資者投入的，另外一個是借款來的。作為分析者要根據企業行業的特點研究外部資金配比比例關系，投資者投入的資金少了，今后就將會出現大量舉債，承擔大量的財務費用，資金鏈稍有不慎就是導致斷裂，讓企業陷入困境之中。如果我們完全靠自己資金，沒有舉債，就沒有使用便宜的借貸資金發揮更好的財務杠桿效應，沒有達到使用自己的資金去撬動更多的經營資金。所以作為中小企業一定要根據自身行業特點，研究外部資金配比關系，更好地為企業服務。還可通過對外部來源資金的分析，還可分析出投資者投入資金的能力和意愿，金融機構對企業的貸款能力和意愿，可以通過這個角度分析出投資者和金融機構各自的信心度。

綜上所述，現金流量表有別于資產負債表和損益表，從另外一個角度在解釋企業經營的信息，有些信息比上述兩表更及時，更具有參考價值，在當前并不是很多人認識和重視這張表的時候，我們需要進一步研究和分析，展現給企業一些提取具體的信息的方法和思路，警示和及時解決企業一些具體問題，引導大家把這張表用起來，更好地為企業服務。