關于應收賬款內(nèi)部控制的研究
——以三聚環(huán)保公司為例

□（青島大學會計學院山東青島266000）

應收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品，提供勞務等業(yè)務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等，是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務等經(jīng)營活動所形成的債權。高額的應收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，可能會引發(fā)財務危機，應收賬款的壞賬風險對企業(yè)財務狀況會產(chǎn)生不利影響。目前，有許多公司因為過多的應收賬款而出現(xiàn)問題，本文擬以三聚環(huán)保為例展開討論。

一、三聚環(huán)保公司及同行業(yè)應收賬款對比情況分析

北京三聚環(huán)保新材料股份有限公司（以下簡稱“三聚環(huán)保”）于1997年成立，于2010年成功上市，注冊資本1 793 393 838元人民幣。三聚環(huán)保是為基礎能源工業(yè)的產(chǎn)品清潔化、產(chǎn)品質(zhì)量提升及生產(chǎn)過程的清潔化提供產(chǎn)品、技術服務的高新技術產(chǎn)業(yè)，主要從事脫硫凈化劑、脫硫催化劑、其他凈化劑（脫氯劑、脫砷劑等）、特種催化材料及催化劑等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術咨詢和技術服務。截至2016年12月31日，公司共申請了405件國內(nèi)外專利，其中發(fā)明專利372件，實用新型33件。三聚環(huán)保自上市以來，存在大量的應收賬款，特別是2017年上半年，應收賬款達到了營業(yè)收入的70.74%。巨額的應收賬款導致近年來利潤率大幅度下降，資金鏈日趨緊繃，股價不斷波動。從2016年8月至2018年3月，股價最低到21.53元，最高到43.10元，對公司的正常經(jīng)營產(chǎn)生不良影響。那么三聚環(huán)保應收賬款存在著什么問題呢？作為從事能源凈化產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)，同行業(yè)企業(yè)的應收賬款與三聚環(huán)保的應收賬款對比情況有較大的差距，以下從應收賬款占流動資產(chǎn)的比重、應收賬款占主營業(yè)務收入的比例、應收賬款周轉(zhuǎn)率以及應收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量的比例幾個方面展開分析。

（一）應收賬款占流動資產(chǎn)的比重對比情況分析

應收賬款占流動資產(chǎn)的比例反映了一個公司的管理水平，與同行業(yè)相比，三聚環(huán)保應收賬款占流動資產(chǎn)的比例如表1所示。

表1 三聚環(huán)保與同行業(yè)應收賬款總額占流動資產(chǎn)的比重

從表1可以看出，三聚環(huán)保應收賬款占流動資產(chǎn)的比例平均在40%左右，且呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢，而其他企業(yè)最多在20%左右，河北建新2016年應收賬款占流動資產(chǎn)的比例僅8.89%，僅接近三聚環(huán)保該指標的1/5，說明三聚環(huán)保應收賬款在流動資產(chǎn)中所占的比重過大。

（二）應收賬款占主營業(yè)務收入的比例對比情況分析

應收賬款通常是由賒銷所導致的，與主營業(yè)務收入直接相關，應收賬款占主營業(yè)務收入的比例反映企業(yè)賒銷所占的比重，如表2所示。

表2 三聚環(huán)保與同行業(yè)應收賬款占主營業(yè)務收入比變化

由表2可以看出，三聚環(huán)保營業(yè)收入大多采用賒銷方式，應收賬款占主營業(yè)務收入的比重過大，2015年三聚環(huán)保應收賬款占營業(yè)收入比例高達63.67%，是山東先達的5.3倍；2017年上半年三聚環(huán)保應收賬款占營業(yè)收入比例高達70.74%，是上海家化的2.6倍，說明三聚環(huán)保應收賬款管理存在問題。

（三）應收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)企業(yè)對比情況分析

應收賬款周轉(zhuǎn)率說明一定期間內(nèi)公司應收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)，反映了應收賬款管理水平。與同行業(yè)相比，三聚環(huán)保應收賬款周轉(zhuǎn)率情況如表3所示。

表3 三聚環(huán)保與同行業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率對比情況

從表3可以看出，三聚環(huán)保應收賬款一年內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)遠低于同行業(yè)水平，2015年先達股份應收賬款周轉(zhuǎn)率是三聚環(huán)保的4.5倍，2016年另外三家企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率是三聚環(huán)保該指標的2倍還多，說明其應收賬款管理存在問題。

（四）應收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量對比情況分析

經(jīng)營性現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源，比凈利潤更能反映企業(yè)真實的經(jīng)營成果。應收賬款與經(jīng)營性現(xiàn)金流量對比能夠反映企業(yè)因賒銷而未能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的收入占現(xiàn)金流量的比重，如表4所示。

表4 三聚環(huán)保與同行業(yè)應收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量比重對比情況

由表4可以看出，與同行業(yè)相比，三聚環(huán)保應收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量的比重過大，2016年河北建新該指標僅為35%，而三聚環(huán)保高達1990.02%，說明三聚環(huán)保應收賬款管理存在問題。

綜上可以看出，無論是應收賬款占流動資產(chǎn)的比重、占主營業(yè)務收入的比重、應收賬款周轉(zhuǎn)率，還是占經(jīng)營性現(xiàn)金流量的比重，與同行業(yè)相比都有很大差距。三聚環(huán)保應收賬款存在問題的原因值得我們探討。

二、三聚環(huán)保應收賬款內(nèi)部控制存在問題分析

內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實現(xiàn)企業(yè)基本目標的一系列控制活動。內(nèi)部控制包括控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五個要素，三聚環(huán)保應收賬款內(nèi)部控制管理，也必然受上述因素的影響。

（一）對客戶風險意識不強導致應收賬款過多

客戶是與企業(yè)進行交易的群體，是企業(yè)收入的來源，尤其是大客戶，由于與企業(yè)的交易量大，會對企業(yè)風險產(chǎn)生重大影響。三聚環(huán)保存在對客戶風險管理不善的問題，前五名大客戶分別為：七臺河市隆騰煤炭發(fā)展有限公司17.429億元，占比18.86%；內(nèi)蒙古聚實能源有限公司15.463億元，占比16.74%；七臺河泓泰興清潔能源有限公司6.663億元，占比7.21%；古縣利焦化有限公司4.450億元，占比4.82%；通化化工股份有限公司3.691億元，占比3.99%。

三聚環(huán)保對此的解釋是，公司向石油煉化、煤化工等領域的客戶提供整體解決方案和實施工程項目建設，前期墊付資金較多，造成應收賬款增長較快且相關客戶回款周期較長，但由于客戶的信譽整體較好，公司應收賬款質(zhì)量較高，且實際發(fā)生壞賬的可能性很小。但是，2017年上半年，三聚環(huán)保前五名拖欠貨款客戶的欠款額占應收賬款達一半以上，相對2016年末的數(shù)據(jù)，前四名拖欠貨款客戶的欠款額越來越多，這些客戶都是一些地方的化工、煤炭等落后產(chǎn)能的小民營企業(yè)，而且處在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，在能源清潔項目上花費巨大，與其經(jīng)濟規(guī)模和財務狀況嚴重不符，經(jīng)營風險大，三聚環(huán)保風險更大。可見，三聚環(huán)保防范高風險客戶的意識不足。

（二）未能對應收賬款實施有效監(jiān)督

從債權確立開始，企業(yè)就應該對應收賬款實施監(jiān)管，時刻注意合同履行情況以及賒銷公司的經(jīng)營情況，防止因賒銷公司信用條件變化而導致應收賬款的壞賬風險。三聚環(huán)保在市場部設置了信用管理小組來監(jiān)督應收賬款的具體情況，但事實證明，信用管理小組并沒有發(fā)揮其應有的作用：七臺河市隆鵬煤炭發(fā)展有限責任公司，三聚環(huán)保與之簽訂合同28億元（待執(zhí)行金額21.77億元），但是在4年內(nèi)，隆鵬的全焦產(chǎn)品從年產(chǎn)170萬噸下滑到58萬噸，生產(chǎn)1噸焦炭要虧損200多元。2015—2016年隆鵬公司作為被告人至少涉及8起法律訴訟，且無財產(chǎn)可供執(zhí)行。通化化工股份有限公司，三聚環(huán)保與之簽訂合同13億元（待執(zhí)行金額0.328億元），公司總資產(chǎn)2.35億元，年產(chǎn)值4億元，13億元的合同相對于通化化工的資產(chǎn)而言嚴重不匹配。山東樺超化工有限公司，三聚環(huán)保與之簽訂合同金額13.14億元，在2014年至2017年三年間涉及的法院判決66起，其中作為被執(zhí)行人方達32次，多起涉及銀行借款無力償還，法院查封所有房產(chǎn)，暫無財產(chǎn)可供執(zhí)行，目前已經(jīng)被列入失信人名單。

從上可知，近幾年隆鵬煤炭和山東樺超均涉及多起法律訴訟且無財產(chǎn)可供執(zhí)行，山東樺超更是被查封所有房產(chǎn)，列入失信人名單，其信用令人擔憂。然而三聚環(huán)保并沒有有效監(jiān)督客戶信用情況的變化，對于這些信用條件異常的客戶也沒有采取措施，甚至繼續(xù)同這些公司合作（如隆鵬煤炭和通化化工），可能會給公司帶來損失。

（三）未建立嚴格科學的超期催收管理制度

三聚環(huán)保缺乏有效的催收客戶及時還款的措施。表現(xiàn)在兩個方面：一是管理層不重視。企業(yè)管理層對應收賬款的重視程度決定了應收賬款的收款力度，只有領導重視，應收賬款管理才可能有效。然而大部分三聚環(huán)保管理層并沒有意識到應收賬款存在問題，沒有積極采取催收措施。二是員工收款積極性不高，收款的執(zhí)行力度低，導致客戶還款的主動性低，同樣也不利于應收賬款的管理。

三、應收賬款內(nèi)部控制改進建議

（一）事前加強客戶資信評估和信用管理

加強客戶資信評估是對各類企業(yè)所負各種債務能否如約還本付息的能力和可信任程度的綜合評估，是對債務償還風險的綜合評價。企業(yè)應該先通過內(nèi)部資信評估確定其信用狀況，再根據(jù)其信用狀況決定其信用額度。具體可從以下方面入手：（1）收集客戶信用資料，進行內(nèi)部資信評估。首先查閱和分析客戶近幾年財務報表。其次分析客戶開戶銀行證明以及銀行和其他金融機構已經(jīng)公布的企業(yè)信用等級。再次針對老客戶，分析企業(yè)自身積累的資料。（2）根據(jù)企業(yè)的信用等級，決定是否給客戶信用以及信用額度的大小。一般而言，對信用狀況好的，提供信用；對信用狀況不確定的，暫時不提供信用；對信用狀況惡劣的，拒絕提供信用。對于已經(jīng)確定給予信用的企業(yè)應該確定一個恰當?shù)男庞妙~度，信用等級越高，信用額度越大。

（二）事中加強應收賬款日常管理

對于未能對應收賬款實施有效監(jiān)督的問題，應該加強應收賬款日常管理：（1）單個客戶管理。應該針對不同的客戶建立應收賬款臺賬，單個客戶進行管理。做好基礎記錄，包括給予客戶的信用額度、建立信用關系的日期、尚未還款金額。（2）定期評估信用情況。對于大額信用客戶，要關注其日常經(jīng)營，定期評估其信用等級和信用額度，以防因企業(yè)經(jīng)營情況的變化給企業(yè)造成損失。（3）信用額度。對客戶提供的每一筆賒銷業(yè)務，都要檢查是否超過信用額度。（4）及時提示付款。密切關注每一個客戶的信用期限，以便及時采取措施與客戶聯(lián)系，提示其付款。

（三）事后采取行之有效的收賬政策。

根據(jù)債務人的不同情況，采取區(qū)別對待的收款政策。債務人的具體情況千差萬別，必須對癥下藥，針對不同情況采取不同的策略：（1）對于應收賬款收回遲緩的，應該限制發(fā)貨；（2）對于欠款超過一年以上的，應該拒絕再發(fā)貨，同時要積極催收；（3）對于明顯有償債能力卻不履行償還義務，逃避付款義務的，要在法律規(guī)定的兩年有效訴訟期內(nèi)，通過法律途徑來追索應收賬款；（4）對于瀕臨破產(chǎn)、沒有償還能力的企業(yè)：如果客戶確實遇到暫時困難，企業(yè)應該幫助客戶渡過難關，可以采取應收賬款債權重組的方法，如接受非貨幣性資產(chǎn)抵償，改變債務形勢變?yōu)椤伴L期應收款”等；如果客戶已達破產(chǎn)界限，應及時向法院起訴，要求破產(chǎn)清算。

總之，企業(yè)應加強應收賬款的管理，根據(jù)應收賬款管理不善問題，制定出適合本企業(yè)的對策。加強管理力度，切實將各項措施落到實處，力求將企業(yè)的應收賬款控制在較合理的水平。