互聯網金融背景下我國P2P發展現狀分析

李金擇

摘要：隨著科學技術和計算機的不斷發展，互聯網技術和傳統金融融合成互聯網金融，并獲得飛速發展。P2P網絡借貸是互聯網金融中個體之間相互運用網絡直接實現的借貸，P2P網絡借貸是互聯網金融發展史上的一次創新，2007年引進國內之后得到了蓬勃發展。P2P行業對資金的使用效率有重要意義，體現出普惠金融、實現多層次資本市場建設。在國家諸多政策支持下，未來P2P網絡借貸行業的發展空間巨大，發展趨勢必定更加成熟、規范。本文介紹了國內P2P網絡借貸行業的發展歷程以及現狀等，并且舉例說明各種運營模式，以推動P2P行業更加健康穩健地發展。

關鍵詞：互聯網金融；P2P網絡借貸；現狀

隨著經濟的不斷增長，企業也需要不斷地發展，這增加了資金的需求量，在傳統資金借貸的基礎上，需要出現新的資金融通方式，P2P網絡借貸是近年新出現的一種新型資金融通方式。

在科學技術不斷發展的趨勢下，互聯網金融獲得發展機遇。自2007年引進國內以后，P2P行業蓬勃發展。P2P網絡借貸的交易雙方通過其提供信息直接進行借貸，P2P網絡借貸是個體之間運用互聯網進行資金融通，擁有閑余資金并且想獲得投資收益的投資人，通過互聯網搜索獲悉借款或者理財的相關信息進行投資，進而資金就貸給了借款人，解決了很多中小企業融資借款難的問題，同時也增加了資金的使用效率。在當前的社會大環境下，P2P網絡借貸行業這種新興的互聯網金融行業注定擁有巨大的發展空間。

P2P網絡借貸行業作為一種新興的互聯網金融，在資金需要快速周轉、利用率急需提高的經濟大環境下，P2P網絡借貸行業的規模不斷擴大、呈現區域梯度式發展，同時P2P行業內競爭激烈，P2P平臺的運營模式也在不斷豐富發展，惡性事件時有發生。

一、行業規模不斷擴大

P2P行業規模不斷擴大跟P2P行業的交易主體廣泛密切相關，P2P網貸平臺作為一種互聯網化的民間借貸形式，其參與主體的范圍非常廣泛，并且每筆貸款不止一個投資者，即投資和融資雙方都是以多對多的方式進行交易。對于投資者來說，P2P的門檻低，選擇多樣化，資金在有限的期限內也可以進行預期的投資。而對于借款人來講，P2P的融資渠道較多，就算缺少抵押或者擔保，亦可以獲得所需的資金，這就使得參與主體覆蓋的范圍廣泛。

自2007年6月第一家P2P網絡借貸平臺拍拍貸成立之后，我國P2P網絡借貸行業就進入了起步發展期，從業者較少，用戶規模也小。直到2012年進入了快速發展期，從業者以及用戶量都有所增多；2013年到2014年則進入風險爆發期，在擴大發展的同時，惡性事件頻繁發生，社會預期回歸理性。截止2016行業調整期結束，P2P行業步入成熟期轉入正軌，行業發展穩定。

二、呈現區域梯度式發展

自2007年P2P網貸平臺登陸國內，各個P2P平臺相繼成立，并且迅速發展，截止目前，國內大多數省市都有一定數量的屬于自己的P2P網絡借貸平臺，西藏等經濟欠發達地區除外。P2P網貸平臺大多集中于浙江和廣東等經濟發達的地域，這些地區的平臺數量達全國總量15%。如深圳的P2P平臺無論是在融資人數和成交量方面，還是在注冊資金和數量上都遠遠超過其他地區。

三、行業內競爭激烈

我國傳統的以銀行為代表的金融機構為了降低風險和降低壞賬率，采用保守的做法，以追求穩定為目標，無法滿足中小企業和個人的融資要求。并且銀行由于各種因素只能以低于通貨膨脹的利率給付存款利息，導致社會上大量的閑散資金不能夠進行有效地投資運作，與此同時，國內的大多數中小企業處于融資困難的境地。而P2P網絡借貸行業可以緩解融資困難，所以互聯網金融這個行業就得以飛速的發展，出現了P2P網絡借貸行業，解決了許多傳統的融資解決不了的問題。但是有發展就一定存在競爭，如此火熱的行業一定競爭激烈。

根據網貸之家統計顯示2018年1月和3月的排名和成交量以及平均預期收益率對比，僅隔一個月，P2P的排名就發生巨大的變化，可見競爭的殘酷。在當今競爭如此激烈的金融環境下，只有那些風險控制好、治理科學、資本強大的公司能夠生存和發展，其他P2P公司如果不能完善自身、加強治理能力、更好地管控風險會逐漸被社會所淘汰。

四、惡性事件頻繁發生

雖然P2P行業獲得快速發展，但惡性事件也隨之發生，越發展越會暴露更多問題。據第一網貸統計，2013年全國P2P行業發生詐騙、跑路等惡性事件共75起。P2P網貸大部分是通過互聯網進行交易，投資者和借款人只要完成網上注冊成為P2P平臺的會員，通過身份審核后借貸的雙方就可以根據自己的資金需求協調匹配交易信息，包括一些資金數額、期限利率等交易的條件，凸顯了交易的靈活性。靈活性越高，風險也越大。此外，由于所有審核工作都有互聯網完成，貸款的審批期限短很快可以進行發放，而且借貸雙方的操作簡單，成本低，交易的成交效率高，但同時審核程度有限，極易導致惡性事件的發生。

平臺出現許多的風險事件，使P2P平臺的公眾信服力遭受巨大的打擊。這些惡性事件的出現對投資者來講，不但會造成投資者的資金損失，而且還沉重的打擊了投資者的投資意向；對P2P行業來講，這留給了潛在的投資者極其不良的印象，進而影響了整個行業的形象，阻礙行業的發展。

P2P網絡借貸平臺是通過網絡進行交易，有著地域的限制條件，所以很難像傳統的民間借貸一樣使借款人和投資者構建實際聯系。這就導致一旦借款人違約，投資者無法得到權益的維護，也沒有相應的機構保護其利益。而借款人因為“跑路”的成本低，且違約的強制性措施和懲罰也相對缺乏，所以借款賴賬的事情時有發生。

參考文獻：

[1]范小云，留瀾飚，袁夢怡.互聯網金融[M].北京：人民郵電出版社，2016.

[2]武康平.貨幣銀行學[M].北京：清華大學出版社，2006.

[3]第一財經研究中心.中國P2P借貸服務行業白皮書2013[M].北京：中國經濟出版社.2013.

[4]劉麗麗.我國P2P網絡借貸的風險和監管問題探討[J].征信，2013，（II）：29-32.

[5]馬運全.P2P網絡借貸的發展、風險與行為矯正[J].新金融，2012，（2）：4649.