互聯網金融模式下中小企業融資問題研究

董含星　蘇佳軒

摘要：互聯網技術與金融行業結合發展，形成新的金融產業發展，為中小企業融資問題的解決提供了新的視角。本文通過互聯網金融模式下中小企業發展困境的研究，為中小企業融資問題解決提供建議。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資；建議

1.引言

近年來，中小企業發展迅速，在企業群中占有重要地位，是我國經濟發展的重要力量。但中小企業經常遇到融資難的問題，嚴重影響其進一步壯大，互聯網金融的發展為中小企業融資提供了解決途徑，互聯網金融不是單純的把傳統業務通過互聯網來進行實現，而是將金融業務與大數據和云計算等技術相結合，對傳統金融業務進行改進，為解決中小企業融資問題創造了可能。

2.互聯網金融模式下中小企業融資的優點

2.1 大數據優勢

隨著互聯網大數據的發展，金融服務水平得到有效提高，獲取數據的能力也有所提升。[1]以阿里巴巴小微金融，國內當前互聯網金融的代表為例，商戶通過電子商務平臺，進行單子交易訂單，搜集相關數據，及時獲知企業銷售額和資金的回籠情況，以便制定企業的發展轉型的戰略，就能提供有利的數據信息。[2]在中小企業的發展中，對信息的收集方式的改變，有效降低成本，在中小企業的信用貸款方面也會比較有利。

2.2 成本較低

對中小企業信息的收集非常重要，而在對中小企業進行貸款受理和發放時，由于需要對信息進行收集和處理，這個過程會消耗大量人力、物力、財力和時間，然而互聯網的發展，金融機構就可以利用手機進行信息收集，這樣的方式大大降低了作業和交易成本，[3] 互聯網通信技術的應用有效避免了這方面的麻煩。

2.3 個性能力較為突出

互聯網金融模式的優勢還包括個行能力比較突出，中小企業融資需求帶有差異化、個性化特點。互聯網金融企業可以依據也業務辦理的記錄，利用信息技術，對客戶要求的產品進行規劃，滿足客戶的個性化需求。如阿里金融電子商務平臺，對需要融資的中小企業進行信息收集、資金評估等，有了一個金融機構自己的計劃，然后像中小企業發放貸款。

3.中小企業融資現狀

3.1 融資渠道狹窄

中小企業普遍存在融資困難的問題，由于政策法規在這一方面的缺乏，中小企業沒有得到在籌集資金、發行股票和債券融資方面相應的支持。[4]中小企業在申請發行企業債券時，由于存在較大的金融風險，很難得到政府部門的批準，中小企業很難獲取依賴債券市場的資金。除此之外，由于社會信用整體偏低，信用體制機制改革，中小企業能夠利用的融資范圍變得更加狹窄，更是難以開展發行公司債券，在國家金融市場上進行投資對于中小企業來說更是難上加難。

3.2 貸款融資難度較大

當前，中小企業融資能力不足，許多企業無法獲得政府和銀行貸款時，民間借貸成為了主要融資渠道，但正規的民間借貸成本高達銀行同類利率的4倍，其他不是很正規的借貸方式利率幾乎已成高利貸，融資成本太高。[5]在銀行借貸時，一部分銀行需要企業質押，這種方式給中小企業帶來困擾，但是給企業的貸款做擔保，企業需要支付擔保人擔保費，有在一定程度上增加了企業的負擔。此外，還存在信息不對稱的問題，即投資、融資雙方信息不互通，一方知情而另一方被欺騙，而投資者卻不容易判斷對方所給信息是真是假，由此給中小企業融資帶來很大風險。

3.3 缺乏有效的擔保形式

我國中小企業抵抗市場風險能力較弱，不易找到合適的擔保人。大多數中小企業自有資金少，資產負債率較高，抵押資產較少，很難找到能夠為其擔保抵押貸款的機構，且缺乏規范性、有效性的擔保形式。[6]

4.基于互聯網金融模式下中小企業融資問題解決的探討

4.1 信息不對稱問題的處理

互聯網金融模式中擁有的大數據的獲取及處理，借助互聯網中對企業信息儲存、預算的技術，加之移動通信技術，可以有效應用于中小企業的融資中，使得金融企業主動獲得關于企業資金等信息，處理信息為貸款決策提供參考依據，在一定程度上降低中小企業融資風險。

4.2 全面、科學地進行對象選擇

對于大數據互聯網平臺內的中小企業，通過對其的認證信息、運營數據、財務數據、上下游交易、客戶數據、物流數據、企業信用監測數據等指標的整理、分析和挖掘，從而研究互聯網金融模式下中小企業的創新力、運營、財務等行為，挖掘出有潛力的中小企業，預測其融資需求并設計出有競爭力的創新產品。

4.3 緩解抵押擔保困境

緩解了中小企業難以掌握企業信息的難題，改變了以前中小企業貸款需要抵押的尷尬狀況，降低了中小企業融資門檻，同時降低了融資成本。基于互聯網金融的融資模式可以有效利用網絡平臺利用大數據優勢，自動生成服務，降低中小企業融資成本。

4.4 利用互聯網建立監督體系

目前互聯網金融急需建立監督體系來監督監控金融機制運行，降低市場中存在的風險，維護市場安全穩定。利用保險在市場經濟中發揮的作用，在中小企業遭受重大損失時，給予一定補償，最大化降低損失、壓力和風險，為中小企業開闊出更多的生存發展空間。

5.結語

中小企業是國民經濟的重要組成部分，可以看出，互聯網金融模式在中小企業融資問題的解決過程中有著非常重要的作用，加大互聯網金融模式下中小企業融資問題的相關研究具有重要現實意義。我國應重視中小企業融資問題，給予政策支持和幫助，推動市場經濟更好更快發展。

參考文獻：

[1]王成.互聯網金融模式下中小企業融資問題研究[D].沈陽大學，2017.

[2]李小川.互聯網金融模式下中小企業融資問題分析[J].時代金 融，2017，（11）：143+151.

[3]向華，楊招軍.新型融資模式下中小企業投融資分析[J].中國管理科學，2017，（04）：18-25.

[4]周佳.基于互聯網金融模式的中小企業融資問題探析[J]. 現代商業，2016，（36）：71-72.

[5]鐘蘇華.我國中小企業融資的瓶頸及突破[J]. 商業經濟，2017，（01）：116-118.

[6]梁馨月.互聯網條件下A公司融資困境與對策研究[D].沈陽大學，2017.

作者簡介：

董含星（1997），女，旅游管理專業在讀本科生。

蘇佳軒（1996），男，中外人力資源管理專業在讀本科生。