BOT新型衍生模式的構建及風險應對

強英誕

【摘要】隨著我國高等教育由精英化向大眾化的轉型，高校向學生提供的基礎服務與不斷提高的人民生活水平不相匹配。創新融資模式，拓展融資途徑，解決高校基礎建設項目資金來源，為學生提供更加完善的后勤服務也日益成為政府、高校和社會普遍關注的問題。本文構建了一種適用于高校后勤服務項目的新型BOT融資衍生模式，并展開風險應對分析。

【關鍵詞】高校 BOT 構建 風險

隨著我國高等教育由精英化向大眾化的轉型，辦學基礎條件與擴招的矛盾日益突出，高校向學生提供的后勤服務也與日益提高的人民生活水平不相匹配，解決這些問題都需要充足的資金保障，高校的融資能力不斷受到挑戰。創新融資模式，拓展融資途徑，解決高校基礎建設項目資金來源，成為政府、高校和社會普遍關注的問題。

一、BOT融資模式的定義

BOT融資模式，簡稱BOT模式。BOT模式可認為是一種項目發包方式，將項目投資、融資、建設和運行管理融為一體，在協議文件所授予的特許經營權范圍和期限內，項目承包者自主經營、自負盈虧。BOT模式在項目運用中，結合項目自身的特點，衍生出了許多變化模式，如BOO，BOOT、BT、TOT、BTO等模式，這些衍生模式直接應用于高校基礎設施項目，具有一定的局限性。

二、BOT融資模式的新型衍生模式-BTLPT

（一）BTLPT模式的構建

BTLPT（ Build - Transfer - Lease - Pay - Transfer，縮寫BTLPT）模式，即“建造一轉移一出租一付款一轉移”模式，BTLPT模式可視為繼BOO、BOOT、BT、TOT、BTO等模式之后的一種新型BOT衍生模式。采用該模式進行融資的項目稱為BTLPT項目，項目參與者包括項目發起人（高校）、項目承接者、貸款銀行、設施使用者（學生）等。

（二）BTLPT模式的運作流程

（1）發起項目。高校根據客觀需求，結合自身的財力和項目特點，確定哪些項目需要并且合適采用此模式融資。

（2）確定承接者。高校根據相關規定，向社會公開招標，選擇最合適的項目承接者，這也是整個項目能否成功的關鍵。

（3）合同談判。確定項目承接者后，高校與承接者協商項目協議。

（4）項目融資。項目承接者根據自身的實力和優勢條件，擬定該項目的融資方案和融資渠道。高校一般不參與該過程，可能對項目的具體設施提出品牌、質量相關方面的要求。

（5）項目施工。承接者進場施工，高校給予必要的支持和幫助，并加強對施工的管理。

（6）項目移交。項目完成驗收后，項目承接者把項目移交給高校，確保項目在后期的運營過程中，高校對項目具有絕對的控制權，便于今后的服務和后續管理。

（7）項目經營。按照雙方的協議規定，項目承接者負責運營和維護，高校負責完成必要的輔助和管理工作。

（8）收租付款。高校負責向學生收取項目設施的使用費，并按照確定的時間和程序支付給項目承接者。

（9）項目移交。合同期滿后，高校與承接者之間解除合作關系。高校將項目交還給承接者，由承接者負責項目的清理和后續處理事項。

三、BTLPT模式的風險識別

風險識別是風險應對的前提，是風險管控的基礎。高校后勤服務項目采用BTLPT模式，面臨的風險主要有：外部風險，即宏觀政策的連續性和穩定性風險；需求風險，即高校招生規模穩中有增，確保消費群體總體足夠購買力的風險；項目風險，即項目經營風險；職能弱化風險，即公共服務性弱化風險。

四、BTLPT模式的風險應對

（1）應對外部風險。當出現宏觀政策調整等外部風險時，高校雖然只能被動的接受政府制定的政策，但可以與政府部門、學校管理機構等加強溝通和及時反饋意見，爭取各項政策的連續性。對于項目承接者，應該與高校建立相互合作的機制，簽訂具有一定彈性協作合同，采取可以隨政策變化適時調整的項目條款，爭取產業行業政策的支持，降低或避免宏觀風險的影響。

（2）應對需求風險。后勤服務項目的需求風險取決于高校學生數量及學生消費力兩個方面，要降低需求風險需要高校和項目承接者共同努力。對高校而言，首先應該謹慎提供學生規模、生源信息等相關數據，以便于承接者對項目有全面的認識；其次，盡可能降低收費標準，吸引更多租用學生；最后，加大招生宣傳，確保學生人數不減。對項目承接者，一是爭取與高校就在校學生人數達成協議，掌握服務群體的真實情況，確保項目經濟方面可行性分析的科學性，準確計算出項目的盈虧平衡點；二是爭取得到高校對最低使用數量的書面承諾，數量如果低于盈虧平衡點，協議要求學校補充差額，優先保證成本的回收。

（3）應對經營風險。承接者確定合理的出租收費標準，既保證項目承接者及時收回投資以及具有合理的利潤空間，又防止過度的市場化、利益化，引起社會及學生的不滿，杜絕產生影響正常生活秩序和校園穩定的事件。采用合同形式，厘清經營權、管理權、監督權、所有權等，明確建設、運行、轉移等各個時期校方、承接者以及其他利益相關者的權利和義務。

（4）應對職能弱化風險。明確高校的辦學宗旨和任務定位，全面貫徹黨的教育方針，“以生為本”，以學生為服務中心，為學生提供更為優良的學習、生活環境，確立以全面提高學生綜合素質為宗旨的教育觀，強化服務學生、服務社會的公共服務意識，防止自利性和公益性的失衡，避免項目的最終效果偏離項目發起和建設的初衷。

BTLPT衍生模式應用在高校后勤服務項目中，克服了傳統BOT及衍生模式的局限性。此模式將成為我國高校充分利用社會資本發展基礎設施建設、改善后勤服務質量的重要途徑，前景非常開闊。

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