BCG矩陣在商業銀行行業信貸管理中的運用

孟娜

近幾年來，隨著商業銀行的上市和改制，各商業銀行的管理日趨規范化和科學化。在信貸規模不斷擴張的情況下，如何在擴大投放的同時，合理規劃信貸資金投向，減少或避免信貸資金的風險是各家銀行關注和研究的問題。在全球金融危機和刺激國內經濟增長的大背景下，在保增長和防風險的雙重目標中，利用BCG矩陣原理，通過適當的變通將兩維矩陣轉化維三維矩陣，可以更有效和直觀的判斷自己的市場地位和競爭態勢，據此制定本行的發展戰略。

一、 波士頓咨詢集團法的基本原理

波士頓咨詢集團法（ Boston Consulting Group， 簡記為BCG） 又稱波士頓矩陣、四象限分析法、產品系列結構管理法等， 是由美國大型商業咨詢公司——波士頓咨詢集團首創的一種規劃企業產品組合的方法。它認為一個經營單位的相對市場占有率和市場增長率是決定整個經營組合中每一單位經營戰略的兩個基本參數。一個經營單位較之競爭對手有較高的市場占有率， 它就會有較高的利潤率， 從而應得到較多的現金流量。因此，相對競爭地位也就決定了該單位獲取現金的速度。

（一）波士頓矩陣圖

在直角坐標系內， 以橫坐標表示相對市場占有率， 用數字0.1 （ 該企業銷售量是最大競爭對手銷售量的10%） ～10 （ 該企業銷售量是最大競爭對手銷售量的10倍） 表示， 并以相對市場占有率為1.0為分界線以區分高低； 以縱坐標表示市場增長率，用數字0%～20%表示， 并認為市場成長率超過10%就是高速增長。

BCG矩陣將組織的每一個單位標在一種2維的矩陣圖上，從而顯示出哪個單位提供高額的潛在收益，創立者布魯斯認為“公司若要取得成功，就必須擁有增長率和市場分額各不相同的產品組合。 BCG矩陣區分出4種業務組合。

1.問題型業務（Question Marks，指高增長、低市場份額）

2.明星型業務（stars，指高增長、高市場份額）

3.現金牛業務（Cash cows，指低增長、高市場份額）

4.瘦狗型業務（Dogs，指低增長、低市場份額）

二、對波士頓矩陣的演變

基于波士頓矩陣的理論基礎，結合商業銀行的運營特點，我們對波士頓矩陣進行適當的演化。即增加Z軸以考量不良貸款控制水平，將二維平面矩陣改為三維立體矩陣，其中X軸代表相對市場份額，即本單位與最強競爭對手市場份額之比。以1X為界，大于1X表示相對市場份額較大。Y軸代表業務增長率，在此以貸款額加權平均增長率為界，高于平均增長率為高區。Z軸表示不良貸款增長率，以加權平均不良貸款增長率為中軸，在此以下為優質區（Z軸負區域表示不良減少，為優質區域）。見下圖：

這張圖將整個空間劃分為8 個立體象限：

第一象限為高市場份額，高增長率，低不良貸款增長率：

本區域是產品處于快速增長的市場中并且占有支配地位的市場份額，可以視為高速成長市場中的領導者，它將成為公司未來的現金牛業務。企業必須繼續投資，以保持與市場同步增長，并擊退競爭對手。

第二象限是低市場份額，高增長率，低不良貸款增長率：

處在這個領域中的是我們剛剛進入的行業，或是在本地市場上新興的行業，帶有較大的不確定性。值得欣慰的是在取得快速增長時保持了良好的貸款質量。要成為明星型業務，其市場份額必須有較大的增長。“是否繼續投資，發展該業務？”這是個問題。只有那些符合企業發展長遠目標、企業具有資源優勢、能夠增強企業核心競爭力的業務才得到肯定的回答。

第三象限為低市場占有率、低增長率、低不良貸款率

存在于該象限的產業是沒有利潤的產品。適合采用戰略框架中提到的收縮戰略，目的在于出售或清算業務，以便把資源轉移到更有利的領域。

第四象限為高市場份額，低增長率，低不良貸款增長率：

本區是商業銀行的優質區域，也是銀行業務收入的主要區域。銀行在市場中占優主導地位，市場發展較為成熟，并且保持了較高的貸款質量，為本單位帶來大量穩定的利潤。

第五至第八象限為第一至第四象限的對應區域，區別在于5-8象限都是以高不良貸款增長為代價的。

第五象限是高市場份額、高增長率、高不良貸款增長率

這一區域中的產業是快速增長的產業，商業銀行已經在此行業中占得先機，指示不良貸款得增長超出了容忍得限度。這種不良也許是為了獲得更多市場份額所作的犧牲，是成本和收益之間的平衡。

第六象限低市場份額，高增長率，高不良貸款增長率：

這一區域中的產們要認真研究增長率上升的真實原因，如果是競爭對手戰略性的退出某些領域，則我們應該分析這些領域是否存在著較高的信用風險。

第七象限是低市場份額、低市場增長、高不良增長區。這一區域中的產業無疑是要割舍掉的。

第八象限是高市場份額、低市場增長率、高不良增長率。

這一區域是利潤的主要來源。能持續穩定的提供現金流。但是快速增長的不良率值得關注。應該嚴格控制不良貸款的上升。密切注意是否出現行業性的衰退，如果是行業性的問題，就需要做布局的轉移。

三、對某商業銀行產業分布的BCG矩陣分析

某商業銀行是一家區域性的股份制商業銀行，近幾年來發展迅速。行業信貸分布廣泛，由于該行很少涉及農業貸款，我們以該行的二、三產業貸款分布為研究對象，利用演變的BCG矩陣實際分析該行的行業信貸風險和管理水平。

第一象限：在這一象限中包含六個行業。其中比較引起注意的是批發零售業、教育、科學研究技術服務地質、文體娛樂。批發零售業在該行中居第三大行業，所以球體較大。教育產業不良貸款下降最快。文化體育娛樂業相對市場份額較高，科學研究技術服務地質貸款增速最高。

第二象限：這一區域中包含4個行業。應該說這四個行業值得特別關注。電力、燃氣及水的生產供應不良率下降很快。租賃和商務服務業增速最快。采礦業和交通運輸業是重點關注產業，要花大力氣爭奪市場。

第三象限：這一區域中只有金融業。金融業有一定的特殊性，準入門檻高，貸款需求較小，但是不良率一直是各行業中最低的。是一個市場狹窄但質地優良的行業。

第五象限：該區域是次優區域，區域中包含建筑業、水利環境和公共設施管理、居民服務和其他服務業。從這三個行業可以明顯反映城市商業銀行的業務結構。這三個行業反映該行傳統的業務特征。公共設施是該行的第二大行業，居民服務業市場份額絕對額排在首位。

第六象限：該象限包含制造業、房地產、衛生社保和福利業。制造業歷來是各行的大頭，該行今年以來在這個行業的擴張是迅猛的。房地產業一直是關注的熱點、爭論比較大。但該行的份額比較小。前面這兩個行業的不良增速相對來說還可以容忍。但衛生社保的不良的增速過高。該區域的最主要問題是我們準備花多少代價去滲透市場。

第八象限：只有公共管理業，該行占有最大市場份額，這個市場相對穩定。本來應該是該行的現金牛業務，但行業性不良率偏高，如能降低不良率則可以維持現狀。

從總體上看，19個行業中。該商業行保持了較高的增長勢頭，但伴隨著不良貸款增長率的增長。而在相對市場份額還有待提高，特別是在支柱產業上還與主要競爭對手有差距。總體情況見下表：

以上以某商業銀行為例粗略地分析了的行業信貸布局。BCG矩陣是一個有效的企業戰略分析工具。經過適當演變后的波士頓矩陣分析方法能結合銀行的經營特點運用到實際管理當中，這個方法還可以用在地區發展的評估和分支行業績考核上。（身份證號為：110103198212020326）