小微企業融資模式探析

摘要：近些年隨著信息技術的高速發展和國家政策的支持，我國小微企業的產值也在逐年提高，在擴大就業、改善民生、增加收入、促進穩定等方面發揮著重要作用，已經成為我國經濟體系中不可缺少的一部分。隨著小微企業的快速發展，融資難的問題愈加顯得突出，迫切需要得到解決。本文基于小微企業融資難的現狀和原因進行分析，探尋解決的方法和新的融資模式，為他們出謀劃策。

關鍵詞：小微企業；融資難；互聯網融資

一、小微企業融資難的現狀

小微企業融資渠道比較單一，大部分小微企業都是靠自籌資金。小微企業在開始創業時都是依靠自己的家庭存款或者向親朋好友借錢。由于小微企業的規模都比較小，缺乏專門的財務管理人員，沒有什么誠信記錄。商業銀行以穩健性投資為主，他們普遍會認為其財務風險太高而拒貸。小微企業很難通過正規金融機構取得貸款。為了獲取足夠的資金，就通過民間借貸來進行融資，但民間借貸的高利息讓他們的融資成本變得十分高昂。由于小微企業自籌資金的模式過度依賴于小微企業的盈利狀況與生產規模實際條件，使得想要快速發展的企業同落后的資金鏈相矛盾。

二、小微企業融資難的原因分析

1.小微企業自身存在的問題

小微企業固定資產少，生產規模小，很多小微企業缺少商業銀行愿意接受抵押的財物。小微企業經營風險大，抗風險能力差，市場核心競爭力弱。自身沒有專業的財務管理團隊且財務不透明，小微企業主要有由經營者自己去直接管理，大多數所有者都沒有規范的財務管理知識，造成企業的財務管理的制度不健全和財務賬目比較混亂的情形。

2.金融機構信貸偏好的因素

商業銀行以穩健經營為原則，在做貸款項目時特別注重客戶品質主要考核是企業的盈利能力和償還風險的能力，尤其是償還風險被商業銀行作為發放貸款的重要指標。而很多小微企業雖處于快速成長階段，但因其規模小，又沒有很多市場信用記錄，即使具有很強的盈利能力，但還是容易被商業銀行認定為償還風險較高，不予借貸。 在經濟壓力較大的情況下，小微企業所面臨的融資難、慢、貴等問題卻日益突出。中小金融機構運行機制靈活、高效，應當成為服務中小微企業融資需求的堅實力量。但中小金融機構整體呈不飽和狀態，未能形成充分、合理的競爭，間接導致中小微企業融資成本居高不下。

3.政府宏觀政策的因素

為了更好、更加規范地發展壯大小微企業，就需要通過法律層面給予他們合法地位并維護他們的合法權益。我國為了保護小微企業的發展出臺了《中小企業促進法》等，但是在融資信用擔保體系不健全，也沒能徹底解決小微企業在法律層面受不公平待遇。

三、解決我國小微企業融資難的對策

1.小微企業要強化管理提升自身競爭力

人大教授周禹老師曾提出的“新合伙管理體系”四維理念：戰略生態化、組織有機化、人才合伙化以及價值共享化。把戰略、組織、人才、價值都放在了“新合伙管理體系”里去理解，重構企業經濟管理的邏輯，我以為這也是小微企業發展可以探尋的一種新方向。小微企業內部加強管理，不斷提升自身的核心競爭力，重視誠信建設，才能在融資方面有優勢，利于金融機構的核查審貸和自身健康良性發展壯大。

2.傳統商業銀行要轉變其經營理念、提高金融服務能力、大力度推進誠信先行模式的創新

銀行業金融機構在面對小微企業急、小、頻的融資需求時要根據小微企業的關鍵風險環節和他自身的經營特點出發，從市場調研、業務審批、貸后管理等方面入手提高和銀行的資本運作能力。要突出小微企業的個性化服務特色，不間斷地推出新的金融服務產品。對于信譽度高和經營的較好的小微企業，可以對它們實行初次審核、定額授信的方法，使其在授信的額度內可以及時獲得所需要的貸款。

3.加強政府宏觀政策調控和對小微企業的扶持力度

國家政府部門應該進一步完善相關推動小微企業發展的政策，加大對小微企業發展的財政金融支持力度，特別是推動緩解融資難和貴的問題。對于營業額較小的微型企業應該采取減免部分稅收，同時激勵金融機構加大對小微企業的放款力度的支持。進一步擴大小微企業金融債券發行規模，募集資金全部用于小微企業信貸投放。加強小微企業信用評價體系與信息共享平臺的建設，努力打造一個誠信、高效、寬松的適合小微企業快速發展的市場。

4.小微企業融資模式在互聯網下的創新

經黨中央、國務院同意，中國人民銀行等十部委聯合在2015年7月18日印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》。該文件提出了積極鼓勵互聯網金融平臺、產品和服務創新，支持互聯網金融穩步發展的政策措施。標志著國家已經通過法律層面對互聯網金融予以監管，促進其健康、穩步發展。互聯網借貸，小微企業的融資渠道多樣化，成本不高、門檻低、辦理手續簡便、效率高、資金到位快。互聯網金融的日趨成熟很好地解決了之前傳統借貸模式存在的不足，聯網金融模式比傳統金融模式更高效和便捷，主要有以下幾種模式：

（1）電商平臺融資模式

電商平臺融資模式是指根據小微企業在電商平臺上的日常交易信息量，以小微企業客戶評價、歷史交易數據和信用記錄為基礎，通過互聯網云計算的強大功能，形成小微企業的信用評級系統，以此為根本評價小微企業的還款能力。新型的電商平臺模式它通過互聯網能輕而易舉地獲取客戶在網絡交易平臺的購買記錄和信譽，可以解決在借貸程序中的信息不對稱的流程煩瑣的問題。還在風險方面具有優勢，貸款的時候能做到時刻監控資金去向。其中阿里巴巴就是典型的電商融資模式，旗下的阿里小貸是貸款者無須提供抵押或第三方擔保，而是憑自己的信用就可以得到貸款，主要針對一些小型企業而創立。

（2）P2P網絡借貸模式

P2P網貸是指通過網絡平臺個體和個體之間直接實現借貸。屬于民間借貸范疇。小微企業通過這一平臺只需要線上操作就可以完成借款和還款等相關事宜，簡化了融資手續，提高了效率，快速地實現了小微企業與貸款方信息交流的透明化和時效性。而且小微企業通過該平臺根據市場行情自由選擇合適的貸款利率和貸款期限，還可以降低他們的融資成本。和傳統銀行相比P2P網貸審核時間短，門檻低，手續簡便。

（3）大眾籌資模式

眾籌模式是一種向群眾募資，以支持發起的個人或組織的行為。小微企業可以將自己的產品或者設計創意，通過互聯網平臺發布出去或者通過專門的金融機構運作，向群眾進行募集，在設定天數內并且達到目標金額，項目就眾籌成功，小微企業即可獲得所籌資金。眾籌模式以其 “低門檻、多樣性、依靠大眾力量”的特點豐富了小微企業的融資渠道，降低了融資門檻。此外，眾籌模式的回報方式完全由小微企業的項目發起人決定這就低了網絡融資成本。

總之，造成我國小微企業融資難的原因是錯綜復雜的，但我堅信在政府部門政策的不斷完善下、在金融部門工作的不斷優化下、在互聯網金融的不斷發展下小微企業的壯大之路會越走越輕松、越走越寬廣。

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[3]張淑麗，楊帆.互聯網金融時代小微企業融資模式創新研究[J].現代商業.

[4]參考網.《經濟新常態下小微企業融資狀況分析》

作者簡介：

劉曉靜（1984.11- ），女，漢族，陜西西安人，云南師范大學泛亞商學院工商管理專業17級在讀碩士，研究方向：工商管理、經濟管理。