大學生創業風險分類與保障體系探究

傅智園

（浙江商業職業技術學院電子商務學院，浙江杭州 310053）

大學生的創業率低和創業后的成功率低，源于對商業風險盲目樂觀或者過于保守的態度。 由于有創業意向的大學生，并不一定就讀于商業管理或經濟類專業。 因此，對大學生群體的創業指導，應當至少包括幫助大學生正確和科學地認識商業風險。創業的失敗，會對滿懷憧憬、初入社會的大學生來說，無疑是精神與經濟上的雙重打擊。 特別是對于本身經濟困難的大學生來說，由于無力償還創業募集的資金，將會對家庭造成巨大經濟負擔。事實上，部分心理脆弱的大學生在面臨第一次失敗之后，就會選擇放棄再次創業。 近年，由于大學生就業壓力的進一步加大，政府陸續出臺了各類政策，直接或間接扶持和鼓勵大學生的創業。 2014年國務院又出臺了促進大學生就業創業的六條新政。 其中，如延長小微企業招用高校畢業生享受社會保險補貼的政策；啟動實施“大學生創業引領計劃”；對在電子商務網絡平臺創業的大學生提供小額擔保貸款和財政貼息等內容，都反映政府對大學生創業項目的支持與關注。然而，政策的支持并不能從根本上解決大學生創業缺乏的風險分析意識和風險管理能力。 該研究將在文獻研究和實地訪談的基礎上，對常見大學生創業風險進行分類，并運用較為簡便實用的商業投資知識，探究大學生創業保障體系。 通過將其應用于高校大學生創業指導的實踐中，不僅能夠提高大學生對于商業風險的全面認識，也幫助其在創業前進行準確的自我評估，在創業后進行科學的經營決策，規避和降低投資風險，減小損失。

1 文獻回顧

1.1 大學生創業風險分類

針對我國大學生創業的風險問題，國內學界也做了相關研究。 在闡述大學生創業風險意識方面，梅勝軍、徐雅仙（2014）的研究表明，大學生在創業決策時的心理，更傾向于感知創業過程中出現的機會，而忽略潛在的風險[1]。 趙耀文、石少兵（2012）運用行為經濟學的偏好逆轉理論證實了信息及其完備程度、 信息的呈現方式，對于大學生創業風險態度偏好具有顯著的影響[2]。因此，大學生創業的首要風險來自經營決策、風險管理等意識層面的因素。

其次大學生創業的第二類顯著風險來自創業行業與經營項目的選擇，趙天嬌(2012)運用ISM 解釋結構模型，分析了影響大學生創業主要的12 種風險因素之間的相互關系[3]。陶明欣、熊智、王麗圓(2010)的調查發現，大學生創業在選擇行業時，主要考慮的因素有行業的前景、利潤率、資金、競爭程度、個人興趣愛好和特長等[4]，并分析和總結了大學生的創業成功率較低的原因，與國家的創業環境、 高校的創業教育、 大學生自身的因素、行業的選擇、創業的模式有著緊密聯系。 大學生創業的另一種風險包含項目和團隊管理的風險，影響大學生創業的經營業績以及持續性。 蘇海泉（2013）在研究中，將大學生的創業風險歸納為管理風險、項目選擇風險、團隊存續風險、法律風險和經濟波動風險[5]；而施險峰、秦金婧（2009）將大學生創業風險形式分為項目風險、資金風險、技術風險、經驗風險[6]，認為導致風險的五個決定性因素是大學生創業起步草率，資金運作不良，創業技能缺乏，社會經驗不足，心理素質薄弱。

此外，還有一種主導的風險類型是大學生創業者的行業經驗和知識不足帶來的創業風險。其實，作為創業者，大學生并不是一個特殊群體，國外對于創業風險也已經建立了比較成熟與完善的評估機制。例如，英國《金融時報》每年都會更新出版評估商業風險的創業指導書籍。 Un-Su Baek，Sang-Yong Woo（2010）在小微企業的投資風險的研究中，從實踐案例中，歸納了20～70歲不同年齡層經營者的特征。 其中，將20 多歲最為年輕的經營者的特征概括為：缺乏行業知識及經驗，決策較為不理性，但是即使經營失敗，仍然有許多重新創業的機會[6]。這與國內學者的關于大學生創業的研究也基本一致。 因此，對于大學生創業風險，更應該從商業的投資風險的角度，進行全面與專業的評估以制定保障體系。

1.2 大學生創業風險規避和保障體系研究

在如何規避風險的對策研究方面，陳東升、 馮志堅、莫旋（2011）認為大學生創業應當在結合自身特點，聽取專業意見之后，通過社會調查和行業分析謹慎選擇行業[7]。 王鋒（2011）分析了大學生在創業的準備階段、初級階段、成長階段的風險識別方法[8]。 鄭丹、田東飛、田永杰（2012）建議通過創業的典型案例，以及開設創業風險課程[9]，注重培養大學生的風險意識和風險判別能力。 盧星辰（2012）也提出了培養大學生的風險意識，同時強化創業教育和創業實踐等類似的對策[10]。

除了創業教育層面的投入，輔助大學生創業中的行業風險、經營決策分析，大學生創業風險保障體系還需要融入融資、貸款的支持。大學生貸款面臨商業銀行難以授予額度的困境，此普遍現象迫使大學生創業的資金來源轉向民間小額貸款或者家庭資助等形式，極大地增加了創業的風險和機會成本。 因此，陽大勝（2017）建議實施天使投資人項目[11]，對大學生創業項目進行評估，提供可靠的風險投資，以降低大學生自行借貸的風險；同時，加大針對大學生創業項目的政府公益性基金、政策性優惠貸款的提供，對經審核的項目提供低息甚至全額貼息的貸款，降低大學生創業貸款的門檻。因此，大學生創業的保障體系需要結合大學生自身的經營決策水平培訓、 智力支持和政府層面的信貸支援兩方面。

2 相關理論及研究方法

鑒于大部分大學生，最初創業的規模都較小，本研究將在總結目前為止國內關于大學生創業風險的研究成果的基礎上，運用國際廣泛采用的對于小微企業及個體工商戶創業經營的風險管理策略，設計一種可供高等院校，在大學生創業指導的實踐中進行操作的風險評估分類方法以及風險管理和保障體系。

3 大學生創業風險保障體系

在文獻研究和現狀分析的基礎可見，大學生創業風險的規避和保障體系需要覆蓋主要的大學生創業風險類型，以及結合創業中的經營決策項目和融資風險管理。依據上述結論，該文設計了大學生創業風險保障體系理論模型（如圖1 所示）。

3.1 經營行業與產品

實踐中，有不少大學生在創業時，會毫不猶豫地選擇從事自己愛好的行業，提供自己比較感興趣的產品與服務。 雖然個人的興趣愛好的確能夠激發工作的熱情、學習的動力和創新的思維，但是運用一些相關的商業理論，仍然通過定性的分析，客觀地評估出因錯誤地選擇行業與產品，而可能存在的項目風險。

圖1 大學生創業風險保障體系理論模型

Bo-Sang Jo（2010）在《小資本創業經營》一書中認為任何創業項目，都將會處在“起步期、成長期、成熟期、衰退期”等產品生命周期中的某個階段[12]。 為了降低創業失敗的風險，應當盡可能地選擇成長型產品。相對成長型產品而言，創業風險較高的產品大多數市場已經比較成熟，開發新產品比較困難，需要新的設備投資，經常性支出較高。 當選擇創業的項目，屬于有以下一些特征的產品時，通常經營風險較高，應當引起創業者的特別警惕，如果可能，盡量重新選擇創業項目。

（1）無特別技術、知識、經驗上要求，新企業進入比較容易模仿和復制的產品。

（2）市場需求不具備連續性和可持續性的產品。

（3）法律逐步開始限制，或違反民眾意愿的產品。

（4）隨著時代發展，政策、消費習慣、生活方式的改變，可能逐漸被淘汰或市場需求消失的產品。

（5）利潤率不高，并且生命周期短的產品。

（6）與大型企業、與進口產品直接形成競爭關系，且無明顯價格優勢的產品。

（7）銷售的季節性強，賬款回收困難、資金周轉速度慢的行業。

（8）從業人員招聘困難，就業市場供不應求，薪酬要求高的行業。

3.2 創業者特征匹配

所謂創業者的特質與能力，并不是各自獨立的，而是相互影響的關系。特質一般包括先天的性格、個人品質、悟性、領導力、毅力、特長、身體素質等；而能力是后天成長環境和接受教育所形成的思維理念、溝通能力、社會人脈、處事能力、專業知識、從業經歷等。成功的創業成果離不開大學生創業者與合適創業特征的匹配，主要表現可以概括如下。

（1）個性開朗、樂觀、進取心強、善于思考，生活習慣、身體素質良好，適應能力強。

（2）對創業涉及的行業、產品有深入的理解，有強烈的興趣，具備相關的專業知識、技能，喜歡、熱愛相關工作。

（3）交際、溝通能力強，社會人脈廣，且業務相關人脈有一定深度。

（4）能夠快速處理和解決問題，遇突發狀況時，沉著冷靜。

（5）協調矛盾、化解糾紛的能力較好。

（6）意志堅定，具備探索、創新精神。

（7）管理創業團隊核心成員的能力。

3.3 資金管理與經營模式

雖然在設備、 設施等固定資產方面的投資比較容易預見，但是一個很容易被大學生們忽略是營運資金的管理。在創業初期，為了開拓市場、吸引客戶，大量預備庫存商品、頻繁進行賒銷或折扣交易、資金回籠速度慢等現象都會十分普遍。 創業者如果對日常經營的各項費用、支出，融資的規模、時間安排等，缺乏細致的分析和周密的計劃，就可能引起資金鏈緊張，甚至發生嚴重的流動性問題。

關于大學生創業經營模式的選擇，應充分考慮經營類目和產品特點、個人特征、資金實力等現狀。例如，在技術、經驗要求較高的行業內，選擇自主創立實體，可以充分發揮自身的特長與技能；在技術、經驗要求不高的行業內，選擇加盟聯營，可以獲得價格、品牌、營銷渠道方面的競爭優勢；成立公司制企業，股東僅以投資額對公司承擔“有限責任”，這就大大降低了創業失敗的損失。

3.4 融資渠道管理

為了降低大學生創業的資金風險，除了依靠政府優惠性貸款政策和社會資本，還應該側重要建立多渠道的融資來源組合，以提升資金鏈的穩定性和營運資金的流動性。首先，大學生創業者應該積極吸納市場新的融資咨詢，拓寬融資渠道，例如，尋求合伙經營伙伴、通過第三方機構發起眾籌，對于生產型企業還可以與供應商商議融資租賃的模式。其次，除了尋求創新的融資機制，還必須完善自身的經營管理、提升創業質量，為拓展融資渠道提供保障。另外，大學生創業團隊組建的時候需要考慮團隊中吸納具備財務知識和經驗的專業人員，能夠為企業建立內外源多渠道的融資組合，運用財務杠桿、把控資金風險、提高運營資金的利用效率。