互聯網金融下小微企業的融資模式

張麗坤

摘要：近年來我國小微企業已成為我國經濟發展的重要組成部分。然而小微企業資金實力不夠雄厚，缺乏健全的融資機制，導致小微企業發展步履維艱。而互聯網融資模式的興起，不但解決了小微企業融資難的問題，拓寬了小微企業的融資渠道，而且降低了小微企業的融資成本。本文將小微企業的經營和互聯網發展結合起來，對小微企業的融資模式進行研究。

關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資模式

伴隨著我國經濟的快速發展，小微企業對我國經濟的發展產生重大影響，開始在我國市場上占據舉足輕重的地位。但是，小微企業自身資金實力不夠雄厚，缺乏健全的融資機制。在傳統的融資模式中，基于小微企業缺乏抵質押物和銀行的信息不對稱，僅有非常少的小微企業能從銀行拿到融資，另有一部分的小微企業也許會面對資金鏈斷裂，更有甚者將面臨破產的邊緣。隨著互聯網的發展，傳統金融業務已悄然發生轉變，以大數據、云計算等為基礎的新興互聯網技術在金融領域的應用日趨深入，互聯網金融應運而生。互聯網金融在信息、成本、效率等方面對于小微企業融資有著極大的優勢。因此互聯網金融將為小微企業融資難的問題尋找到新的出路。

一、小微企業的融資現狀

（一）融資渠道單一

銀行信貸是大多數小微企業在籌資資金過程中的主要選擇。小微企業用銀行信貸的方法獲得資金融資是籌集資金的重要選項。但是從傳統的融資模式看采用銀行信貸的渠道籌集資金會出現程序繁瑣，時間長，風險高等情況。小微企業從銀行獲得融資資金很困難，使得一些小微企業因資金問題而面臨倒閉的境地。因此現階段約束小微企業發展的重要原因是單一的融資渠道。

（二）融資成本高

阻礙小微企業面向銀行等傳統金融機構融資的原因是自身受限的資產狀況和顯現的信息不對稱現象。傳統金融融資模式下，小微企業更傾向于門檻低、過程簡單的民間借貸來獲取融資資本。但民間借貸最大的缺點是利率高，從而導致小微企業融資成本高。

二、互聯網金融下小微企業的融資模式

（一）大眾籌資

眾籌即是大眾籌資，指用團購預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌平臺的運作模式大體相同，要籌集資金的個人或團隊將自身的項目策劃發給眾籌平臺，經過一系列審核后，就可以在眾籌平臺的網站上建立屬于自己的籌資頁面，在頁面按照眾籌的規則來向社會公眾介紹項目情況。籌資成功的前提是籌資項目必須在發起人設定的時間內達到目標金額，支持眾籌項目的投資人會得到相應的回報。

（二）P2P 網貸

P2P 即點對點信貸。是指通過第三方互聯網平臺直接進行資金借貸的資金融通行為，由借款人在網絡平臺上發布借款需求信息，有意向的投資人依據發布人的相關信息為其提供固定利率貸款。P2P 融資模式的貸款人的貸款行為屬于個人行為，在網絡平臺上借貸雙方無直接聯系。

（三）第三方支付

第三方支付是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。

（四）基于大數據的小額貸款

大數據的小額貸款融資模式就是指以大數據技術作為技術支撐，發起成立小額貸款公司對資金需求者進行授信放貸的模式。目前運用這種模式對小型企業進行貸款的典型就是 2010年6月8日成立的阿里巴巴小額貸款公司。作為我國首家電子商務領域小額貸款公司，其產品具有獨特性，速度快，網上申請，僅需幾個工作日即可完成；支用方便、按日計息；無需抵押擔保，憑借網商在阿里巴巴平臺上的信用額度取得相應借款。

三、互聯網金融下小微企業融資模式的優勢分析

（一）降低融資成本

在互聯網金融下，作為資金需求方的小微企業利用互聯網的便利，簡化了借款的辦理程序，縮短了借款時間，同時使得其貸款利率也大大降低。而資金的供給方，不需要像之前傳統模式下去建立實體營業站點，減少了一定的資金投入，其只需建立一個自己的金融系統平臺和模型，并且在金融平臺體系的運營過程當中，依靠云計算挖掘處理相關借貸數據，使得運營成本降低。

（二）融資平臺開放

在傳統的金融模式下，小微企業的融資渠道單一，主要是通過銀行等金融機構進行融資，而這些機構的融資程序比較繁瑣，再加上小微企業的財務信息不健全等問題，使得小微企業的融資道路難上加難。但在互聯網金融模式下，融資平臺針對的是廣大社會公眾，通過云計算等技術的支持，能夠將龐大的數據資源進行分析，在降低融資成本的同時也為小微企業的融資提供了一個簡便快速有效的平臺。而且，互聯網金融的目標客戶大多是借款金額小、數量多，但隊伍龐大的小微企業，從而緩解了小微企業融資難的問題。這樣，開放的互聯網平臺使得小微企業能夠得到足夠的資金支持。

（三）降低信息不對稱程度

在當今這個信息化的時代，任何企業和個人的信息都會與其他相關的主體產生聯系，其在網上進行的操作都會在互聯網中留下痕跡，而對于需要融資的小微企業來說，財務狀況與信用狀況毋庸置疑是至關重要的，資金供給方則可以通過互聯網平臺搜集到的可用信息，對需要融資的小微企業進行全面分析，從而降低信息不對稱所帶來的風險。

四、總結

小微企業是我國經濟發展的命脈，影響到整個國家的經濟發展。所以，要正確認識到它的重要性。互聯網金融的發展為小微企業的融資提供了更多的融資渠道，在一定程度上解決了小微企業融資難的問題，但其中的融資風險還是值得我們進一步去研究，這樣小微企業在互聯網金融環境下才能更健康的發展。

參考文獻：

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（作者單位：忻州職業技術學院）