存款保險制度下，中小商業銀行將何去何從

周亞文

[摘要]存款保險制度在我國的推行打破了商業銀行兌付中國家兜底的“全額隱性擔保”模式，當個別金融機構經營出現問題時，由指定的存款保險機構依照規定對存款人進行限額、及時償付，實現了金融風險的有序釋放。本文分析了存款保險制度的實行對中小商業銀行帶來的正反兩方面的影響因素，并提出應對措施，促使中小商業銀行能提升自身的抗風險能力和競爭力。

[關鍵詞]存款保險制度 中小商業銀行 利率市場化

存款保險又稱存款保障，是指國家通過立法的形式，設立專門的存款保險基金，明確當個別金融機構經營出現問題時，依照規定對存款人進行及時償付，保障存款人權益，存款保險覆蓋所有吸收存款的銀行業金融機構。存款保險制度的正式建立加速了利率市場化，推動金融體系的平穩轉型。

一、存款保險制度推行的國際國內背景

1933年，美國國會通過《格拉斯-斯蒂格爾法》建立了存款保險制度，以此來保護存款人的利益、維護金融體系穩定。韓永輝研究表明利率市場化有助于推動金融體系的升級，同時也會給金融體系帶來很多潛在的風險，各國的利率市場化都曾激發了程度大小各異的銀行系統風險，然而，顯性存款保險制度的設立無助于利率市場化后銀行系統性風險的防范，甚至有可能會增加危機發生的機率。時隔82年，于2015年我國國務院公布并實施了《存款保險條例》，正式開啟了我國利率市場化的進程，推動金融體系的平穩轉型。《存款保險條例》的出臺直接打破了商業銀行兌付中國家兜底的“全額隱性擔保”模式，允許金融風險的有序釋放。

目前全球已有包括各主要經濟體在內的100多個國家地區建立了存款保險制度，世界上各大型經濟體主要采用的是“損失最小化型”或“風險最小化型”的存款保險制度，如美國、韓國等；一些中小型經濟體采用的是“付款箱型”或“強付款箱型”的制度，如新加坡、荷蘭等。

二、存款保險制度下，各商業銀行存款業務發展現狀

（一）存款保險制度對中小商業銀行存款利率定價的影響

目前我國商業銀行主要依靠存貸利差來營利，存款保險制度的正式實施推動了利率市場化的進程，規模因素促使中小商業銀行差異化利率上選擇采用高利率方式來與大型商業銀行競爭，以此來吸引并留住客戶彌補結算不便等競爭劣勢；同時由于中小商業銀行規模小、抗風險能力較弱，需繳納的保費費率相對較高，成本的提高也縮窄了中小商業銀行的營利空間。

周再研究表明存款保險制度的實施對中小商業銀行的成本端、收入端、效益端、風險端產生一定的影響，進而影響銀行存款利率定價。該研究通過對我國選取的9家上市中小商業銀行（民生、中信、招商、浦發、北京、興業、平安、華夏、光大）進行樣本分析，表明存款利率與成本收入比呈負相關關系；存款利率與不良貸款率存在正相關關系；存款利率與中間業務收入占比存在正相關關系。

（二）存款保險制度對中小商業銀行負債結構的影響

2015年至2017年各類商業銀行與銀行業金融機構的總負債占比如圖2-1所示，大型商業銀行總負債占比略有下降，農村金融機構總負債占比略有上升，股份制商業銀行和城市商業銀行則幾近持平。

2015年存款保險制度正式實施，存款利率逐步放開，銀行理財類的存款替代品以相對較高的收益率分流了不少銀行存款，而銀行理財產品不在存款保險制度規定投保范圍內，會使資金在存款和理財產品間尋求一個平衡點。目前，資金在市場上追逐高收益、低風險的投資本質愈發明顯，商業銀行必須強化負債的定價和議價能力，豐富金融產品的多元化、個性化，逐步完善客戶的資產配置規劃，降低資產轉移成本，避免商業銀行內部出現“存款理財化”的資金一邊倒的現象。

三、存款保險制度對中小商業銀行的影響

（一）存款保險制度對中小商業銀行的推動作用

1.全面覆蓋，公平競爭。由于存款保險覆蓋所有吸收存款的銀行業金融機構，存款保險制度的正式推行使中小商業銀行與大型銀行站在了同一起跑線上，儲戶不論選擇大型銀行或是中小商業銀行，均可享受存款保險制度的保障，由此提升了中小商業銀行的信用度，促使中小商業銀行能夠更好地與大型銀行開展競爭。

對于偏好存款的中小儲戶不必費心選擇大型銀行，而是可以優先選擇服務網點相對較多的中小商業銀行，尤其農村金融機構辦理儲蓄存款業務，可以在同等地保障下享受更便捷地服務。

2.早期發現，降低風險。存款保險制度出臺前，隱性地存在銀行風險國家兜底的現象，因此存在監管寬松的問題。而存款保險基金管理機構作為我國的存款保險機構，不僅在參保機構面臨風險或損失時介入償付，還有權采取措施進行早期糾正和風險處置，即事前監管和事后賠付相結合，有助于提早發現中小商業銀行的風險，及時處置，降低風險。

在自由競爭地市場環境下，中小商業銀行的風險承受能力相對較弱，存款擠兌風險加大了其資產負債配置、流動性管理的難度，存款保險制度將有利于降低銀行擠兌風險、有效降低中小商業銀行破產概率、較大提高金融體系地穩定性。

（二）存款保險制度對中小商業銀行發展的阻礙

1.存款搬家，影響流動性。存款保險制度的出臺預示著國家隱性地為存款全額擔保的時代已經過去，存款人對中小商業銀行允許倒閉的擔憂可能會引發存款從中小銀行向大型銀行轉移地現象，這種存款搬家將會給中小商業銀行的正常經營帶來影響，嚴重地會引發擠兌風險甚至造成破產。

2.增加成本，削弱競爭力。根據差別費率的要求，以及從信用評級和業務范圍等原因考察，中小商業銀行一般適用較高的保險費率，都要比其他大型銀行支出更多的存款保險費，其經營成本會顯著增加。從中長期來看，中小商業銀行很可能提高存款利率來吸引儲戶，從而大幅提升了存款成本。利潤空間被不斷壓縮、互聯網金融不斷發展，中小商業銀行的營利能力受到嚴峻考驗。

存款保險制度在向中小商業銀行提供公平競爭環境的同時也埋下了隱患，國家不僅不再為大型銀行信用背書也不再為中小商業銀行提供隱性擔保，社會公眾很可能由此對中小商業銀行失去信心，影響中小商業銀行的業務發展，削弱其競爭力。

3.兩極分化，倒逼銀行創新轉型。我國存款保險制度實施的50萬元償付上限有可能帶來存款分流效應，尤其是超過50萬元的大額存款人更愿意選擇風險較低、規模更大、資產較雄厚的大型銀行，這樣加速了大型銀行的增長速度，抑制了中小商業銀行負債增長速度，可能形成兩極分化。這就倒逼中小商業銀行在轉型路上不斷創新，提升銀行風險管控能力和自身市場競爭能力。

四、中小商業銀行的應對措施

（一）加大宣傳力度。消除負面影響

銀行業金融機構和政府平臺應積極開展對公眾的金融安全和存款保險知識的普及教育，要做到時間早、內容全、對象全覆蓋，準確解讀有關法規和政策，防止誤讀和曲解。存款保險制度正式推出已兩年有余，金融市場運行仍處于平穩狀態，銀行業金融機構要按照人行的相關宣傳要求制定符合自身需求的宣傳計劃，加大宣傳力度，擴大宣傳范圍，杜絕誤導性宣傳，確保金融市場的有序公平競爭。

（二）立足資產配置，做好客戶維護

在金融產品的推出方面則充分考慮客戶的分類和不同客戶的特點，注重分析客戶金融需求和提高客戶滿意度，設計出全方位的多品種的多種風險組合的金融產品。不能以存貸利差作為銀行營利的核心，高存款利率不是銀行維護客戶的最佳方式。拼利率的時代已經過去，“高收益高風險”已經成為公眾的共識，社會公眾已經逐步建立理財意識，對于豐富的產品需求也已逐步顯現。

在客戶服務方面則充分考慮客戶的資產配置規劃，從精細化的客戶管理、有效的財務規劃方面吸引客戶留住客戶。不論是普通客戶還是高凈值客戶，中小商業銀行都應為其進行財務規劃，提醒客戶做好人生規劃，讓客戶看到中小商業銀行的特點，接受它、依賴它。

（三）推動業務轉型。提升抗風險能力

限額償付模式下各類銀行債務不再受兜底保護，由于中小商業銀行經營規模小，風險控制體系不完善，加上我國利率市場化進程的不斷推進，為了留住大額存款以及滿足存款人多元化投資需求，中小商業銀行必須提升金融創新能力、推動業務轉型，大力發展中間業務，提升中間業務收入占比；改善存款成本結構來有效減低存款成本；中小商業銀行在經濟新常態條件下，不斷提高風險控制水平，進一步降低不良貸款率，以提高自身市場競爭力。