利率市場化下我國商業(yè)銀行發(fā)展前景探析

【摘要】隨著我國利率市場化進程的推進和深入，我國商業(yè)銀行面臨利率市場化帶來的良好機遇和巨大挑戰(zhàn)。這就要求商業(yè)銀行必須深入研究，識別利率市場化給銀行帶來的影響，盡可能規(guī)避企業(yè)發(fā)展過程中的風險，消除利率市場化帶來不利影響。這不僅有利于提高商業(yè)銀行的整體競爭實力，而且有助于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展。

【關鍵詞】利率市場化；商業(yè)銀行；機遇；挑戰(zhàn)

前言

2015年以來，利率市場化改革加速推進：存款利率上限浮動區(qū)間擴大至1.5倍，存款保險制度正式推出，大額存單的實施，業(yè)界普遍預期利率市場化改革有望在年內(nèi)實現(xiàn)，但這只是“臨門一腳”。在近期麥肯錫寫的名為《中國銀行業(yè)趨勢與七大轉(zhuǎn)型策略》的報告指出，中國銀行業(yè)已經(jīng)實質(zhì)上進入利率市場化的時代。本文通過利率市場化對商業(yè)銀行利弊的分析論證并提出相關建議。

一、商業(yè)銀行的機遇

（一）賦予商業(yè)銀行更多的經(jīng)營自主權

利率的放開，使商業(yè)銀行可以針對不同的客戶采取差別服務，根據(jù)不同貸款人的背景、實力、資金狀況和服務要求，制定與之相符的貸款利率，并提供相應的服務。這樣不僅可以滿足廣大客戶的要求，更加強了商業(yè)銀行的靈活性和主動性，促進了銀行間的競爭，從而提高了商業(yè)銀行的效率。

（二）促進了我國商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變

利率市場化的不斷推進，使得我國商業(yè)銀行面臨了諸多的風險，尤其是利率風險，也加劇了銀行之間的競爭。這使得商業(yè)銀行不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，強化內(nèi)控建設和風險意識，培養(yǎng)專業(yè)化技能，使自己真正成為自負盈虧自擔風險自主經(jīng)營的市場經(jīng)濟主體來規(guī)避風險以獲取最大利潤。從2005年建設銀行港股上市打響了國有銀行上市的第一槍之后，中國銀行和工商銀行分別于2006年上市，農(nóng)業(yè)銀行也于2010年A+H同時上市。標志著我國四大行全部完成資本市場改造，建立起了現(xiàn)代企業(yè)制度。

（三）利率市場化促進了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

當利率處于被管制時期，商業(yè)銀行無法自主決定利率，這減少了商業(yè)銀行主動開發(fā)產(chǎn)品的動力因為新的產(chǎn)品必然帶來新的利率價格。大多數(shù)銀行都只能提供無論在功能還是價格方面都大同小異的產(chǎn)品，缺乏競爭力。而當利率管制逐漸放松以后，商業(yè)銀行獲得了更大的自主定價權，使得他們擁有足夠的積極性和空間以利率為變量設置不同種類的金融產(chǎn)品。利率市場化和金融創(chuàng)新是相輔相成的，在一定程度上，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新也能反過來加快利率市場化的腳步。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）商業(yè)銀行的信用風險增加

利率市場化的過程中，市場利率會有一個攀升的過程。在此過程中，貸款風險較小、信譽度較高的企業(yè)被逐漸驅(qū)逐出市場，而留在市場上愿意支付高額利率的都是從事高風險項目、經(jīng)營業(yè)績較差、信譽度不高的借款人，這便是“逆向選擇”。這類借款人往往只關注資金的可獲得性，對于資金的成本考慮甚少。再加上面對如此高的利率，便產(chǎn)生了“道德風險”，只管借不管還。另一方面，由于金融市場上存在的信息不對稱，商業(yè)銀行不可能完全掌握借款企業(yè)的行為，當企業(yè)在高利率的逼使下從事高風險的項目時，銀行的信用風險也就隨之增加。

（二）縮小了商業(yè)銀行的存貸利差

目前，我國商業(yè)銀行的利差主要由中央銀行決定，利差的大小也受到中央銀行的政策影響。人民銀行在對利差進行調(diào)整時，主要會考慮到商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況以及當時的經(jīng)濟運行狀況。隨著信息全球化的發(fā)展和金融市場不斷完善，相當一部分籌（投）資者不用借助銀行等金融中介機構，而是通過直接尋找對手來直接進行籌（投）資活動，這就促使了脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生。為了減小脫媒現(xiàn)象的影響，增加存款數(shù)量.搶奪優(yōu)質(zhì)客戶，各家銀行必然會在一定程度上提高存款利率，降低貸款利率，激烈的競爭將使存貸款利差有大幅度縮減，使銀行的主導業(yè)務受到巨大的沖擊。

目前我國商業(yè)銀行利潤主要依靠利息業(yè)務，因此要提高利潤率自然需要提高存貸利差。從表可見，2012年以來，我國一年期存貸毛利差一直維持在3%左右。

（三）商業(yè)銀行的市場競爭力受到考驗

在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行之間的競爭方式也有所改變。銀行不再簡單地搶占市場、建立起關系型客戶，而可以靠打造信譽、組建自己的專業(yè)化團隊來為客戶量身服務，金融創(chuàng)新也將成為銀行增強競爭力的主要手段。在這樣的情況下，銀行可以根據(jù)不同客戶的風險程度及自身的特點進行自主定價，這就對商業(yè)銀行自身的專業(yè)技能、定價是否科學合理提出了更高的要求。

三、商業(yè)銀行的應對措施

（一）建立信用等級評估制度，減小信用風險

信用風險是指在交換過程中，由于對方違約而造成的風險，是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的重要風險之一。利率市場化在擴大商業(yè)銀行客戶群體的同時，也增加了

信用風險。我國信用評估并沒有受到應有的重視，借款不還的現(xiàn)象時有發(fā)生。針對這些，商業(yè)銀行應參照外國的成功經(jīng)驗和先進的管理水平，并結合自己的情況，制定一套較為客觀和合理的信用等級評估系統(tǒng)，按客戶的信用等級，提供相應的服務。對于信譽高的客戶可以適當降低利率，而對于信譽較差的客戶，則采用高于平均價格的利率。

（二）注重金融創(chuàng)新，鼓勵新產(chǎn)品、新業(yè)務的開發(fā)

企業(yè)要想生存，就必須有自己獨特的優(yōu)勢，即擁有其他企業(yè)沒有的產(chǎn)品或服務。在激烈競爭的國際金融市場上，創(chuàng)新的金融工具豐富多樣，層出不窮。面對這些，我國的商業(yè)銀行應及時了解國際市場的產(chǎn)品信息，對可借鑒和引進的產(chǎn)品，仔細研究分析其基本原理、組成模式和定價模型等，并根據(jù)我國的市場環(huán)境進行合理的取舍和改進，力求推陳出新，不斷推出適應我國國情的存款新品種。

（三）積極拓展表外業(yè)務，為擴大銀行收益尋找新的支撐點

利率市場化和電子通訊技術的飛速發(fā)展，使銀行的主導業(yè)務受到巨大的沖擊，收益率也大幅度下滑。為此，商業(yè)銀行應大力發(fā)展表外業(yè)務，為其收益注入新的力量。表外業(yè)務，簡而言之，就是資產(chǎn)負債表以外的業(yè)務，又可分為或有負債和中間業(yè)務。在這兩種業(yè)務中，銀行雖然都是充當中介人的角色，但是在或有負債業(yè)務中，銀行需要承擔客戶違約帶來的信用風險；而中間業(yè)務則只依靠銀行的信息、技術、人才，就可以獲得相關的收入，同時還減少了利率波動對利潤的影響。

四、結語

利率市場化為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了良好的機遇和巨大的挑戰(zhàn)，但利是大于弊的。在這個競爭激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行要想在這個競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去，就必須積極面對利率市場化改革帶來的機遇和挑戰(zhàn)，采取有效地應對措施，建立有效地風險管理體制，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，優(yōu)化資產(chǎn)結構，進而實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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[2]錢芳.利率市場化商業(yè)銀行何去何從[J].理論探討，2001，09：2324

作者簡介：

吳海林（1992.07-），男，漢族，河北保定人，本科，安徽財經(jīng)大學，研究方向：金融。