工業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管控與分析

趙健

【摘 要】現(xiàn)金流是企業(yè)的血液和命脈，是企業(yè)生存和發(fā)展的基本前提。工業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱，工業(yè)企業(yè)的發(fā)展是國民經(jīng)濟發(fā)展水平的剪影，所以，現(xiàn)金流管理直接關(guān)系到國民經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展。新形勢下，工業(yè)企業(yè)應(yīng)該更加明確發(fā)展責任，主動作為，發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流管控工作的不足之處，結(jié)合現(xiàn)代化現(xiàn)金流管理理論，加強實踐探索，實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，促進國民經(jīng)濟穩(wěn)定快速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】工業(yè)企業(yè)；現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管控；現(xiàn)狀；措施

一、引言

據(jù)統(tǒng)計，2016年度中國500強企業(yè)的資產(chǎn)負債率達到80%以上，而電力、煤炭、有色、建筑業(yè)等13個行業(yè)大企業(yè)的資產(chǎn)負債率都在70%以上。實力雄厚的大企業(yè)強尚且如此，中小企業(yè)的境遇可想而知。企業(yè)各個方面出現(xiàn)的問題最終都體現(xiàn)在現(xiàn)金流，企業(yè)的營運危機大都源于現(xiàn)金流量管理的不善，現(xiàn)金流量管理水平往往是企業(yè)存亡的決定要素。因現(xiàn)金流斷裂被迫轉(zhuǎn)手或破產(chǎn)的企業(yè)案例不計其數(shù)，這些企業(yè)的悲劇為整個工業(yè)界敲響了警鐘，提醒工業(yè)企業(yè)尤其是中小型企業(yè)務(wù)必做好現(xiàn)金流管控。隨時關(guān)注現(xiàn)金流這張企業(yè)“體檢表”，及時發(fā)現(xiàn)問題，提高行動力和執(zhí)行力，激發(fā)企業(yè)發(fā)展生機與活力。

二、工業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管控中存在的問題

1.企業(yè)現(xiàn)金流風險控制意識較薄弱

一些企業(yè)現(xiàn)金流管控和風險控制意識仍然比較單薄。有些企業(yè)誤以為現(xiàn)金和現(xiàn)金流是同一概念，盲目保留大量現(xiàn)金而不用于投資周轉(zhuǎn)，導致企業(yè)大量資金閑置，資金回報率降低；有的企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款管理不嚴，導致存貨周轉(zhuǎn)率下降、收款賬期延長，無形中消耗了大量現(xiàn)金，降低了現(xiàn)金使用效率；也有的企業(yè)重利潤而輕現(xiàn)金流量，對現(xiàn)金流量缺乏控制和規(guī)劃，將現(xiàn)金用于增加庫存、擴大企業(yè)經(jīng)營和規(guī)模，時常造成財務(wù)賬面利潤源源不斷，而企業(yè)實際上負債累累，甚至瀕臨破產(chǎn)。如安踏早年間賬面利潤近千萬元卻因缺乏100萬元現(xiàn)金流量險遭破產(chǎn)危機。相反的，京東長期給外界一種虧空嚴重的表象但運營規(guī)模不減反增，亞馬遜賬面虧損多年但市價值居高不下等案例都讓企業(yè)深刻認識到現(xiàn)金流風險控制的重要性。

2.規(guī)范企業(yè)全面資金管理的內(nèi)部控制體系不完善

部分企業(yè)對現(xiàn)金流管理還停留在將現(xiàn)金流量納入財務(wù)預算實現(xiàn)資金流量的簡單控制，中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理仍然缺乏完善的內(nèi)控體系保駕護航。很多中小型工業(yè)企業(yè)仍存在內(nèi)部管理不力，部門定位不明、機構(gòu)重疊、職責交叉、人浮于事、整體運行效率不高的問題。如此現(xiàn)狀下，企業(yè)預算管理多數(shù)流于形式，現(xiàn)金流管控也只是紙上談兵，現(xiàn)金使用缺少規(guī)劃和規(guī)范。在經(jīng)濟不斷發(fā)展，社會分工日益精細化的新形勢下，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈越來越趨向緊密、扁平、平臺式發(fā)展，現(xiàn)金流量波動愈發(fā)公開透明，工業(yè)企業(yè)面臨的市場競爭愈發(fā)激烈，倒閉企業(yè)必須通過內(nèi)部優(yōu)化，提升企業(yè)內(nèi)部管理從而促進資金管理提質(zhì)增效。內(nèi)部控制體系是承載現(xiàn)金流這條企業(yè)命脈的血管，內(nèi)部控制不健全，企業(yè)的血液將逐漸損耗，威脅企業(yè)的生命。

3.缺乏全過程的現(xiàn)金流量管控手段

很多企業(yè)在發(fā)展過程中已經(jīng)意識到現(xiàn)金流管理的重要性并積極實踐，但是管理方法或手段存在不足，缺乏能夠貫穿企業(yè)經(jīng)營全過程的管理機制。企業(yè)通常會通過加大投資融資力度以提高資金使用效率，但是很多企業(yè)對投資項目分析不足，缺乏長效管控手段，導致大量資金石沉大海，最終投資失敗嚴重影響企業(yè)生存。例如成立近30年山東齊星集團因為債務(wù)危機在2017年3月份宣告瀕臨破產(chǎn)，之后又相繼出現(xiàn)了輝山乳業(yè)的股價下跌85%，市值縮水超過300億港元，中國500強企業(yè)天信集團旗下7家企業(yè)負債總額超過163億，不得不破產(chǎn)重組等因現(xiàn)金流量管理不當導致的企業(yè)危機事件。而且這些企業(yè)高筑的債臺下不僅有金融債務(wù)，還有大量的民間借貸債務(wù)。缺乏長遠的現(xiàn)金流管理規(guī)劃和管控手段，企業(yè)只能迎來“猝死”的悲劇結(jié)局。

三、工業(yè)企業(yè)強化現(xiàn)金流管控的措施分析

1.構(gòu)建高效的企業(yè)現(xiàn)金流風險管理機制

提高風險管控力度是企業(yè)加強現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。現(xiàn)金流能否被有效合理管理，很大程度取決于財務(wù)管理人員，企業(yè)應(yīng)該通過系統(tǒng)性的財務(wù)總監(jiān)專業(yè)班級培訓和財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃高度的總裁班課程等培訓方式提高財務(wù)人員的現(xiàn)金流風險管控意識和能力，為企業(yè)現(xiàn)金流風險管理奠定人才基礎(chǔ)。要著力對庫存、匯款、收款等能直接反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金流的風險點的管理。工業(yè)企業(yè)要定期更新設(shè)備，及時處理廢舊設(shè)備以減少庫存占用量；轉(zhuǎn)換思維，以銷定產(chǎn)，根據(jù)市場變化合理調(diào)整采購，加強存貨管理，規(guī)避庫存過多造成的資金積壓、倉儲成本增加以及市場降價和損耗導致企業(yè)償債能力減弱等資金風險。加強應(yīng)收賬款催收，建立提前和逾期付款的獎懲制度，例如通過對提前支付者打折，對逾期付款者加收利息，對延期拖欠者采取刑事訴訟等法律懲處手段來提高資金周轉(zhuǎn)率；將收款催款工作分配專人負責，建立問責和績效考核制度，加強現(xiàn)金流管控，降低資金風險。企業(yè)要重新整合合作關(guān)系，與固定產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商、服務(wù)提供商建立簽訂長期合同，適當延長回款期限，增加企業(yè)現(xiàn)金流，同時取消產(chǎn)業(yè)鏈中不必要的服務(wù)，增加合作中的經(jīng)濟效益從而提高企業(yè)現(xiàn)金流量。

2.完善內(nèi)部控制，規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金流管理

全面管理是現(xiàn)金流管理的重要保障，企業(yè)要完善內(nèi)部控制體系為現(xiàn)金流管理保駕護航。加強現(xiàn)金流規(guī)劃管理，尤其是籌資能力較弱且發(fā)展不穩(wěn)定的中小型企業(yè)更要高度重視現(xiàn)金流規(guī)劃，通過詳細精準地規(guī)劃提高資金利用率，將有限的資金價值最大化。凡事預則立不預則廢。現(xiàn)金流管理的目的是在現(xiàn)金的流動性與收益性之間做出合理的選擇。力求既能滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，又避免資金閑置，從而獲取最大的長期利潤。因此，企業(yè)的資金預算管理尤為重要，企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)和財會軟件，創(chuàng)新企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)和平臺，提高預算編制的效率和質(zhì)量。加強財務(wù)控制，將財務(wù)共享平臺系統(tǒng)引入企業(yè)財務(wù)管理機制以規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金管理，幫助企業(yè)整合零散碎片資金，實現(xiàn)現(xiàn)金集中管理、現(xiàn)金“零浪費”戰(zhàn)略目標。建立有效的監(jiān)督制度，成立以企業(yè)領(lǐng)導為組長、部門主管及主要負責人的專門監(jiān)督小組，嚴格監(jiān)督資金預算執(zhí)行過程，及時發(fā)現(xiàn)并解決現(xiàn)金流管理中存在的問題，保證企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展。

3.借鑒學習成功經(jīng)驗，探索符合企業(yè)實際發(fā)展的現(xiàn)金流管控長效機制

不登高山不知天之高也，不臨深溪不知地之厚也。企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面不能空談目標，不能紙上談兵，而要敢于作為，勇于實踐。企業(yè)不僅要在思想上提高認知，還要積極學習借鑒成功企業(yè)的實踐經(jīng)驗，并結(jié)合企業(yè)實際情況建立現(xiàn)金流管控的長效機制。在現(xiàn)金流管理實踐中，寶鋼企業(yè)長期與銀行保持密切聯(lián)系，在銀行開設(shè)多個賬戶，爭取企業(yè)所有公司的所有資金余額當日轉(zhuǎn)入集團賬戶，保證集團財務(wù)部能實時監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金總額，實現(xiàn)企業(yè)資金統(tǒng)籌統(tǒng)支，集中管理，優(yōu)化配置。財務(wù)部還以周為周期將銀行流水賬單自動生成現(xiàn)金流量表，這種現(xiàn)金流管理模式巧妙利用了現(xiàn)金流的時間差，切實實現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)且縮短了周轉(zhuǎn)周期。戴爾瞄準現(xiàn)金流轉(zhuǎn)慢及收益率低的財務(wù)管理痛點，通過縮短存貨生產(chǎn)周期，加快賬款回收速度，改革采購與付款等手段將公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期由40天縮短到8天，最短可達到5天，使現(xiàn)金流管理改善良多。新年伊始紅星美凱龍聯(lián)手票易通開創(chuàng)智能辦稅，幫助企業(yè)加強進項風險管控、降低成本及資金占用，從根本上實現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)金流最大優(yōu)化。此外，拓展融資渠道，通過銀行借款、發(fā)行股票、變賣短期投資等多元化融資方式也可以幫助企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流，減少現(xiàn)金流斷裂的風險，都是值得企業(yè)借鑒學習的現(xiàn)金流管控經(jīng)驗。

四、結(jié)語

現(xiàn)金流是工業(yè)企業(yè)發(fā)展的一面鏡子，是反應(yīng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的平面鏡，發(fā)現(xiàn)企業(yè)風險的放大鏡，也是探索企業(yè)戰(zhàn)略目標的望遠鏡。鏡子一旦破裂，企業(yè)就無法“明得失”，將觸發(fā)發(fā)展危機，甚至面臨生存威脅。因此，工業(yè)企業(yè)應(yīng)該高度重視現(xiàn)金流管理，博采眾長，加強現(xiàn)金流風險管理，建立企業(yè)現(xiàn)金流管理長效機制，使企業(yè)走向快而不亂的良性發(fā)展之路。

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