基于風險防范管理的集團資金管理模式的思考

毛亞兒

摘要：近年來，我國經濟逐漸步入經濟轉型時期，經濟大環境給企業的發展帶來了機遇，同時也帶來挑戰。在經濟轉型期企業間的競爭將愈演愈烈，企業面臨的各類風險也將進一步增大。充足的資金是企業擺脫發展困境、尋求長遠發展的必要條件，不僅是企業盈利能力的表現，還是企業資金管理能力的體現，因此企業在發展過程中要積極探索適合集團的、有利于風險規避的資金管理模式。

關鍵詞：風險防范；資金管理；集團企業

集團企業是在各個企業尋求規模經濟、追求企業長遠發展的必由之路，企業的集團化發展給企業帶來規模效應，降低生產成本、提高企業的整體盈利能力。但企業的集團化發展在給企業帶來益處的同時，也為企業帶來很多管理上的問題，如企業的資金管理愈加復雜。集團企業基本上都設有較多的分支機構，在全國各地都擁有眾多子、分公司，給集團的資金管理帶來了很大的挑戰。而素有“企業血液”之稱的資金在企業的日常周轉、長遠發展中都發揮了不可替代的作用。尤其是在經濟發展速度放緩、經濟結構需要優化、經濟增長動力需要轉變的經濟大環境下，企業的面臨著更多的風險。因此，集團企業在尋求發展的過程中，不僅要重視規模的擴大，還應該重視集團資金的管理。

一、集團資金管理模式的現狀分析

（一）集團企業資金管理模式的分類

資金管理對企業的發展具有重要的意義，第一，集團企業的子、分公司基本上分布在全國各地，總公司不能對子、分公司的狀況進行實時的管控，那么對各子、分公司的資金管理便能幫助集團大致了解各子、分公司的經營狀況，對企業的整體狀況做出科學的判斷，為企業的發展決策提供相應的依據。第二，集團的資金管理能在一定程度上降低下屬企業私自挪用資金能惡性事件的發生率。第三，集團對各子、分公司的資金進行統一的管理，根據各子、分公司的資金需求來分配資金能提高集團資金的使用效率，同時可以形成資金管理的規模效應提高企業防控風險的能力。目前，我國集團企業采用的可行資金管理模式可大致劃分為五類。統收統支模式，這種資金管理是集中度最高的資金管理模式，在該模式下子、分公司基本上沒有什么財務權利、不設置財務管理部門，所有的收支都由集團總部所掌控。該資金管理模式雖然大大提高了集團總部的資金管理的便利性，但是嚴格的資金審批程序和下屬企業控制權的弱化降低了集團的整體運營效率和員工的積極性。撥付備用金模式，給下屬公司留有一定的使用資金的控制權，方便總公司管理，但是集團公司的資金預算會出現不適合子、分公司發展的狀況，不利于企業業務的拓展。資金結算中心模式，下屬企業內設財務部進行核算，由集團內部設立結算中心專門辦理下屬企業的資金業務，這種模式提高了資金使用的靈活性，但不利于集團金融風險的防范。內部銀行模式，是一種把銀行的運行模式運用到集團內部的資金管理模式，在這種管理下提高了資金的使用效率與資金管理的集中度，但在風險管理方面仍存在一定的缺陷。財務公司模式，這一模式雖然在資金管理方面具有很多的優勢，但是對集團來說不具備較高的可行性，因為這一管理模式需要大量的專業的資金管理人才。

（二）目前集團資金管理模式存在的問題分析

雖然我國的集團企業內部財務的資金管理模式都不盡相同，即使企業集團采取的都是同一類資金管理模式，但是由于其經營性質、經營狀況的差異性，集團間采取的具體管理模式也會存在很多不同之處。但總的來說，目前我國企業集團資金管理模式中存在的問題主要體現在以下幾方面。第一，集團內部的資金整合程度不高。集團總部與子、分公司之間的交流溝通不足使得企業各個子、分公司內設的財務核算的科目、賬戶存在差異，這使得集團總部在進行財務匯總管理的時候沒有辦法做到真正的統一。從而使得集團無法完全地了解子、分公司的真實經營狀況，在對各子、分公司進行資金預算時缺少精確的參考數據，使得集團的資金預算效率較低，并且也容易導致管理者對集團的整體計劃出現偏差。第二，集團內部的資金利用效率不高。目前集團的資金普遍存在分布較為分散的現象，在企業的日常經營活動中會經常產生一些較為分散的資金，這部門資金雖然較為分散，但是總金額還是較大。而目前多數企業集團內沒有對該類分散的資金進行管理使其閑置在企業的內部，沒有發揮出資金該有的作用，從而導致集團的資金使用效率較低。第三，集團的資金管理中缺乏相應的風險防控措施。在集團的資金管理管理中如果缺乏風險防控措施會使得企業在經營活動、投資活動、籌資活動中面臨較大的風險，從而提高了集團遭受損失的可能性。

二、集團資金管理模式的優化建議

（一）提高集團資金管理的集中度與統一性

集團資金管理的統一性有利于集團總部對子、分公司的資金進行匯總，提高集團總部對各子、分公司財務的把控度，提高集團總部對各子、分公司的實際經營情況的了解程度，從而提高集團總體發展規劃決策以及各子、分公司資金預算決策的科學性、合理性。因此，集團在提高集團資金管理統一性這一方面，應當注重對各子、分公司資金核算方法、科目設置等方面的統一管理，可以有集團總部設定相關的指標、核算辦法、科目設置進行規定、統一，這樣各子、分公司提交的報表才具有可比性，也提高了集團總部財務人員整合財務報表的效率，有利于為集團的各類決策提供有用的參考依據。但是，在提高集團資金核算方法的同時，應該適當提高子、分公司對其資金管理、資金使用的權限，這樣不僅能讓子、分公司的人員感受到更多的集團主人翁責任感，提高其工作的積極主動性，還能避免因子、分公司使用資金權限過低所導致的層層資金審批的現象。集團在提高集團資金管理集中度這一方面，要注重提高集團總部對資金集中管理的能力，而不能一味地通過降低子、分公司的資金使用權利來提高其資金管理的集中性。這可以通過優化集團資金管理系統，提高集團財務管理人員的專業能力等實質性地提高集團資金管理的集中性。如萬科集團從1988年開始進軍房地產行業，在2012年其房地產銷售總額在全球同行業中躍居首位，這幾年也一直保持其在行業內的領先地位，萬科集團突出的業績離不開其先進的經營理念、方式等，尤其是萬科集團的資金結算中心管理模式。在萬科成立之初，其采取的資金管理模式較為分散，這一分散的資金管理模式隨著萬科集團的發展期弊端日益凸顯。之后萬科開始采用資金結算中心管理模式，提高了集團對資金管理的集中度和統一性，這一模式為萬科的后續發展起到了很好的促進效果，并得到了公司管理層的認可，由此可見集團資金管理集中度和統一性對集團發展的重要性。endprint

（二）提高集團內部資金的利用效率

提高集團對已有資金的利用效率，能在一定程度上降低集團對資金的需求，從而降低企業在其發展過程中尋求資金的時間成本和資金使用成本。因此，提高集團資金的使用效率有利于降低集團的生產成本、增加集團的競爭力，從而有利于集團實現長期發展的目標。一方面，集團要增強對集團內部的分散資金的管理，集團在各部門、各子、分公司留有一定數目的資金準備以備臨時資金的需求是很有必要的，但是不能存在過多的閑散資金。提高對閑散資金的使用效率使小資金也能在集團的發展中發揮大作用。另一方面，要提高集團對整體資金的利用效率。提高集團總部財務人員的管理資金的專業能力，在對各子、分公司進行資金預算時要綜合考慮各子、分公司的綜合水平進行財務資金預算，提高預算的準確性，盡量避免因前期預算不準確而給子、分公司帶來資金使用困難等現象的發生。同時，集團應該對其資金進行合理的投資，在進行投資決策時應該根據每筆資金的需求時限而進行相應的長中短期投資。

（三）增強集團內部資金管理的風險防范管理

在各行業競爭日益激烈的今天，各類風險伴隨著集團經營的各環節、各方面，只有提高集團的風險防范管理才能及時發現集團面臨的風險，并采取相應的措施對風險進行管理。在集團的資金管理過程中要注重建立集團的資金管理風險的預警系統。在風險預警系統的建立方面，要注重對資金投資風險的管理，集團在進行投資時應該根據其自有資產的屬性選擇資產投資的風險承受程度和投資期限。同時，還要注重對集團私人挪用資金風險、籌資風險等風險的管理。

三、結語

市場經濟環境的多變對集團資金管理提出了更高的要求，可以說市場經濟環境是瞬息萬變的，集團要在市場中求生存圖發展，就要對其資金管理模式進行不斷地優化，不斷提高其集團管理辦法對市場的適應性。

參考文獻：

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[3]陳燕.關于集團式企業資金管理風險防范的思考[J].商，2014（24）：114.

（作者單位：浙江省寧波市軌道交通集團有限公司財務部）endprint