融資租賃公司財務戰略研究

張巧閩

摘要：融資租賃公司財務戰略的制定會直接影響到企業未來在市場上的發展。當然，財務戰略的制定要充分考慮到企業可能遇到的風險，這樣才能采取有效的措施予以解決。在本文中，筆者就將針對融資租賃公司所面臨的財務風險以及風險產生的因素進行闡述，并以此提出規避風險、制定財務戰略的策略。

關鍵詞：融資租賃;財務戰略;風險

隨著我國社會經濟建設的不斷發展，經濟已經開始了轉型與結構調整工作，從原本的粗放型產業向密集型產業轉變，希望以此改善國內的經濟現狀，并進一步提高國家的經濟實力。融資租賃行業是當前國家積極發展的行業之一，根據相關資料顯示，僅在2016年底我國的融資租賃公司就已經達到了7100家，實現了超過5萬億的合同額。由此可以看出，在未來我國經濟的發展中，融資租賃公司必然會扮演著更加重要的角色。當然，行業的發展離不開公司的參與，融資租賃公司在經營過程中一定要重視財務戰略的制定，這樣才能確保資金的安全性與穩定性。而財務戰略的制定首先需要考慮的就是融資租賃公司所面臨的財務風險。

一、融資租賃公司所面臨的財務風險

（一）利率與匯率風險

在融資租賃公司當中，利率與匯率是較為常見的財務風險之一。眾所周知，融資租賃會涉及到大量的資金利用，而利率和匯率會直接影響到企業的收益以及資產價值。這是因為，融資租賃企業的最主要的經濟利潤來源就是通過租賃業務獲取的利息收入以及服務費。同時，企業需要支出大量的融資成本，而融資成本會隨著利率的變化而變化。因此，一旦利率或者是匯率產生較大的變化就會給公司的融資租賃業務帶來巨大風險，嚴重的甚至會威脅到企業的正常運轉。

（二）流動性風險

從當前融資租賃公司實際的運營狀況來看，其公司資金主要來源于銀行的中短期信貸。然而，融資租賃公司的主要業務大多為中長期的租賃業務，這樣一來就會造成銀行信貸與公司租賃業務之間的矛盾。如果公司沒有很好的處理這一矛盾關系，保障公司資金的流動性，就有可能給公司帶來滅頂之災，同時還會影響客戶的正常運轉，嚴重的會導致極為惡劣的社會事件。因此，融資租賃公司必須要加強應對流動性風險的能力[1]。

（三）租賃資產風險

租賃資產風險也是當前融資租賃公司所面臨的財務風險之一。從公司實際的運營狀況來看，租賃資產風險主要分為兩個部分，分別是資產余值評估的準確性以及資產的安全性。相比起其他租賃業務而言，融資租賃業務有著極強的特殊性。承租人在向融資租賃公司提出租賃業務時，出租人會根據承租人的選擇或者是特殊要求提供制定的租賃物件，承租人在租賃期間有對租賃物件的使用權，同時承租人需要向出租人約定分期支付租金。在這個期間，承租人只有使用權而沒有所有權，租賃物件仍然歸出租人所有。這樣一來就涉及到對租賃物件的評估工作。如果評估工作出現問題，對租賃物件的評估產生偏差，那么就會導致后續行動的偏差，從而使得公司招收損失。除此之外，如果公司不能掌握租賃物件的使用情況，那么在出租期間很有可能發生租賃物件被抵押、轉賣、損壞以及丟失等問題，這也會給租賃公司的發展以及經濟效益的提高產生阻礙。

二、融資租賃公司財務風險產生的原因

從當前融資租賃公司實際的運營情況來看，導致財務風險出現的原因有四種，分別就是調查不盡責、融資結構不合理、資信標準不合理以及缺乏完善的租賃資產管理制度。比如說，在某融資租賃公司當中，就存在業務人員撰寫項目立項報告之前并沒有根據相關規定對承租人進行詳細的調查，也沒有考慮到承租人所從事行業的實際發展狀況，這樣一來就很容易對承租人的情況產生誤判，給項目的實施帶來風險。同樣在某融資租賃公司當中，由于除銀行單一融資以外，其他融貸的方式較為復雜，門檻也較高，因此公司業務幾乎全部為銀行單一融資，這樣一來就會加強企業的流動性風險，給企業的發展打來極大的阻礙。資信標準不合理是由公司沒有重視承租人資信審核工作所導致。部分企業為了獲得更大的利益，會降低資信審核的門檻，這就給公司的運營帶來的風險。最后完善資產管理制度的缺乏是公司自身缺少一個專業化、系統化的管理體制，同時企業在運營過程中將大部分注意力放在融資以及租賃業務的開展，而忽視了租賃物件的管理工作[2]。這樣一來，既沒有充分發揮租賃物件的價值，同時也會影響企業經濟效益的提升。

三、融資租賃公司財務戰略的制定策略

（一）完善風險管理制度

要想進一步完善融資租賃公司的財務管理工作，制定有效的財務戰略方案，從而促進企業的發展，就要求在企業內部必須要建立一套完善的風險管理制度。而風險的管理制度包括三個方面，分別就是調查工作、評估工作以及租賃物件管理工作。所謂的調查工作指的就是融資租賃公司在任何一個項目開展之前都需要對承租人包括市場進行詳細的調查，其中包括了承租人的經營管理能力、企業發展前景、企業盈利能力、償債能力等，而對市場的調查則是指市場當前狀況以及未來的發展走向。這樣一來，才能規避項目開展所可能遇到的問題，降低財務風險，幫助企業在未來獲得更好的發展。其次，評估工作是對承租人的信用進行評估，這一做法是為了規避可能遇到的信用風險，避免惡意逾期或者是蓄意欺詐的情況，保障企業的安全。最后完善租賃設備的管理制度是為了更好的管理租賃設備，這樣也可以避免租賃設備在租賃期間出現故意損壞、丟失等狀況，將企業可能受到的損失降到最低，同時也能夠提升租賃設備的剩余價值，即便是租賃期結束之后也能夠為企業創造經濟效益。

（二）強化流動性管理

融資租賃公司財務戰略發展的制定還需要強化流動性管理工作。在前文筆者就有提到過，企業的租賃業務與銀行融資是存在一定的矛盾的，如果不能處理好這些矛盾，必然會導致企業資金運轉的困難。特別是對于成立初期的融資租賃公司而言，他們對流動性風險的承擔能力極低，一旦出現就有可能使整個企業胎死腹中。因此，一定要強化流動性的管理工作。而要做到這一點，首先就要求企業在開展相關項目的時候要精心設計融資期限與租賃期間，最好能使二者匹配上，這樣就能降低融資與租賃的矛盾[3]。除此之外，企業必須要有一定的資金持有量，這樣便于企業更好的應對流動性風險。最后，企業應當要拓寬融資渠道，尋找多元化的融資方式，這樣能夠降低銀行單一融資對企業的影響，幫助企業在市場上取得更好的發展。

（三）提高企業的財務管理水平

融資租賃公司財務戰略的制定自然而然要求工作人員具備較高的財務管理水平，這樣一來才能更好的處理企業的財務工作。在當前激烈的市場競爭環境中，新的管理、生產理念以及全新的技術和方法都在推動著財務管理工作方式以及環境的變化。一旦財務管理工作沒有跟上當前市場的發展，那么就有可能導致整個企業與市場脫節，從而影響企業在市場上的發展。因此，一定要提高財務管理水平。而財務管理水平的提高首先需要做的就是培養或者招聘一批擁有較高職業素養的財務人員，他們必須要具備扎實的理論知識和豐富的實踐經驗，這樣才會意識到財務管理工作以及風險控制的重要性，以此強化財務管理工作。其次，是要完善財務管理制度，確保財務流程的規范性，通過這樣的方式能夠更好的約束每一個員工，讓他們自覺遵守企業的財務規定，從而改善企業財務管理工作。

四、結束語

綜上所述，融資租賃公司的財務管理工作是十分重要的，要制定符合企業實際狀況的財務戰略才能保障企業更好的發展。而財務戰略的制定需要充分考慮企業可能面臨的財務風險，并探究風險發生的因素，這樣才能需要到更好的途徑來規避風險，并且提升企業的財務管理工作，有效提高企業的市場競爭力，讓企業在未來的市場競爭中取得更好的成績。

參考文獻：

[1]賈曉玲，宋勇.融資租賃財務風險控制研究[J].中國鄉鎮企業會計，2016 （2）：32-33.

[2]鄭自愛.融資租賃公司財務風險分析與控制策略探討[J].中國商論，2017 （12）：14-15.

[3]李文斌.論融資租賃公司的流動性風險防范——基于融資租賃公司競爭力的視角[D].對外經濟貿易大學，2016.