我國P2P網貸存在問題及發展對策研究

林寧寧 陳習定

摘 要：隨著信息技術以及第三方支付平臺的進步與發展，帶動了互聯網金融規模的快速擴展，互聯網金融的發展模式不斷涌現，其中P2P互聯網金融模式較為突出。作為傳統金融的有益補充，我國P2P網貸迎來了發展的黃金時期，其規模和速度處于全球領先狀態，這既為P2P行業帶來了機遇，也帶來了挑戰。本文根據P2P網貸行業的發展現狀，深入探究和總結P2P行業發展存在的問題，然后針對其存在的問題提出相應的對策。

關鍵詞：P2P網貸；風險；發展對策

P2P網貸即網絡借貸，是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。P2P網貸的基本運作模式是借款人在P2P網站上發布借款需求，投資者則通過網站將資金借給借款人，這是中小企業解決融資貸款難的一個有效途徑。

P2P這種網絡金融創新模式，其交易靈活高效，貸款成本較低。與傳統的民間借貸相比，其規模更加龐大，服務受眾多以低收入人群為主，因而其借貸特點會帶有一定的基層色彩，資金供需雙方的真實狀況也可以通過P2P金融平臺的利率市場化體現出來。該特點為相關貨幣政策的制定與實施提供了相對有效的經濟標桿和工具。

自2007年第一家P2P網貸平臺“拍拍貸”成立以來，國內掀起了網絡借貸新興模式的巨潮。伴隨著國內大眾消費模式的轉變，P2P借貸模式順勢迎來快速的發展時期。因此，研究這一課題，提出緩解P2P網貸平臺的威脅性現狀的相關對策，不僅能夠促進P2P網貸服務平臺的規范化發展，還能優化經濟的改革和社會秩序的穩定。

我國P2P 網貸的發展現狀

P2P網貸的發展

自2007年以來，由于中小企業對資金的需求日益增長以及網絡信貸行業的優勢，我國的網絡貸款平臺數量呈井噴式增長。作為新興的互聯網金融模式，在十幾年的時間內，無論是從用戶數、交易規模、成交額度來看，還是從社會影響方面來看，都可以說P2P網貸席卷了整個中國借貸市場。這顯示了P2P網絡借貸平臺正日益成為我國金融穩定不可或缺的一部分，如果能夠一直健康、持續地發展下去，必將為我國普惠金融的發展助力。

P2P網貸在我國的創新

P2P網絡借貸模式自誕生之日就向人們展示了其旺盛的生命力。P2P平臺在國內也不斷得到創新與豐富。由于我國特定的金融環境，我國大多數P2P網貸平臺采取線上與線下相結合的模式。引入第三方擔保或平臺擔保則是P2P網貸平臺在我國的另一個創新。

P2P網貸的現狀

就在P2P網絡借貸平臺迅速擴展的時候，自2018年6月以來，國內多家P2P平臺接連“爆雷”。P2P網貸平臺的“爆雷”是指平臺因逾期兌付而出現的停業、清盤、老板卷款跑路、失聯、平臺倒閉等不良現象。據網貸之家數據，2018年6月停業及問題平臺數量為80家，其中問題平臺63家，停業平臺17家，涉及金額巨大，涉及人員廣泛，嚴重擾亂了市場秩序，引發了輿論與公眾的極大關注，對社會穩定造成了一定的危害。

P2P 網貸存在的問題分析

借著政府鼓勵支持金融創新的東風，P2P網絡借貸行業正如火如荼地發展，其信貸規模和網站數量已今非昔比，但是伴隨著這一新生事物的發展，近兩年來，經過行業的整合，能夠正常運營的平臺呈現遞減的趨勢，問題平臺也日漸增多，并且呈愈演愈烈之勢，這令我們不得不開始反思我國的P2P網貸行業存在的問題。結合對我國P2P網絡借貸平臺的思考，筆者對其發展現狀進行了總結，發現主要存在以下兩個方面的問題。

外部方面

第一，監管體系不完善。我國對于P2P網貸平臺的監管有空白地帶，由于監管的寬松、滯后，導致我國的P2P借貸行業雜亂無章。P2P網貸平臺的監管體系主要缺失了以下三個條件：其一，無市場準入標準。我國網絡借貸行業準入門檻比較低。其二，無行業監管標準。缺乏統一有效的標準，導致整個行業良莠不齊。其三，無行業自律組織。作為新興的金融行業，P2P行業尚未形成統一的、正規的全國性行業自律組織，缺乏良好的外部條件和內在動力。

第二，征信系統滯后，個人信用評定不嚴?，F在我國已成為世界第二大經濟體，但是我國的征信體系建設并沒有跟上經濟發展的水平，缺乏一個全面覆蓋的個人信用評級機構。根據央行征信中心網站公布的數據，中國人民銀行征信中心是目前我國征信體系的核心機構和主體，但是央行總行的征信報告不對中介平臺開放。當前，雖然已經出現了MSP同業征信平臺，但P2P網絡借貸平臺仍存在征信標準缺失、范圍不廣、涵蓋面有限、數據內容、標準格式不統一的問題。

第三，缺乏政府監管，存在法律法規盲區。我國關于P2P網貸款業務的法律法規至今未能落地，導致我國當前P2P政府監管主體職能難以充分發揮出來，無法對其進行規制。由于過去監管政策不到位，尚未對民間借貸及P2P網絡借貸形成統一的監管制度，使得P2P一直處于尷尬的地位，這也導致了P2P問題頻發。

自身問題

第一，專業人才匱乏，組織機構混亂。P2P網貸平臺從業人員的水平參差不齊，基層員工的能力水平普遍較低，風險管理方面的人才更是有限。相當一部分P2P網貸平臺的風險管理意識淡薄，難以有效防控融資項目風險，在經營過程中過分追求利益、強調業績增長，而忽視了質量的提高，這會為日后經營埋下隱患。

第二，P2P網絡貸款平臺發展的經營成本十分高。這主要是由于外部壓力和運營的成本逐漸走高。隨著產業的發展，各個平臺競爭加劇，導致投資者流失嚴重，獲客成本升高。由于監管的不斷發力，很多平臺將工作重心轉移到了合規上。主要的幾個問題就是“銀行存管”“收益下調”“平臺限額”，都需要付出更多的資源和材料費，合規成本提高。

第三，P2P網絡借貸平臺存在安全問題。其一，在技術上。P2P網絡借貸平臺主要是基于互聯網而發展的，網絡的復雜性與脆弱性必然會給P2P網絡借貸平臺帶來致命的安全問題。平臺存在的安全漏洞也有被侵入破壞的可能，如：黑客侵入攻擊。其二，在資金上。不少P2P網絡借貸平臺存在自融自保、違規放貸、期限拆分、大量線下營銷等行為。

針對我國P2P網貸發展的對策及建議

現在，我國的P2P行業一方面涌現出了很多網絡貸款產業的新平臺，一方面是連續出現問題平臺。隨著P2P網貸在我國金融系統內的影響逐漸增大，借貸規模正肆意擴張，運營模式也多種多樣，這些問題挫傷了眾多P2P投資者的信心，在一定程度上制約了P2P網絡借貸的發展，已經到了不得不整頓的地步。為了保護投資者權益，維護金融穩定，促進行業健康發展，針對這些存在的問題，本文提出了以下幾個發展對策。

建立市場準入機制，制定行業標準，完善監管體系

第一，政府對P2P網貸行業應制定統一的審核標準，制定準入門檻、經營方式、商業范圍等行業準則，實行審批備案，阻止弱勢機構的參與。另外，還應制定相應的法律規范來約束各利益方的行為，改善對P2P網絡貸款許可證的管理。

第二，規定國務院銀行業監督管理機構的監管職責，明確行業的監管部門，建立多部門協調監控體系。P2P網貸政府監管的行為監管主體是國務院銀行業監督管理機構，但是現有的法律法規并沒有對其的行為監管的職責進行明確規定。網貸必須擁有一個屬于自己的監管部門，如成立“網貸監督會”。對于P2P的網絡貸款平臺來說，采取單部門監管是很難的，因此，為保證政策的落實，還要成立國家級分管行政部門。另外，還要形成統一的全國性P2P網貸行業自律組織，在這種外控與自律的雙重保險下，有利于凈化市場環境，促進P2P行業的發展。

完善征信體系，建立P2P評級系統

以中國人民銀行的征信系統為主、以現在主流的網絡征信為輔，來共同構建全網絡征信體系，綜合全體互聯網征信信息，提高我國信用環境，建立科學、合理、有效的信用評級系統，堅決控制互聯網金融的信用風險。

加強政府機構監管

政府應該正視P2P網貸行業，明確網貸平臺的法律地位，出臺明確的法律條款加以保護和規范。首先，為了保證行為監管職能作用的實現，政府必須對網貸平臺的經營模式、經營性質、組織形式予以規定。其次，地方金融監管部門作為P2P網貸政府監管的主要機構，其監管職責也應當加以明確。最后，還應當構建起中央與地方金融監管部門機構的有效銜接，落地具體監管細則，充分實現共同監管的目標。

完善P2P內部標準體系，建立合適的風控機制

第一，P2P網絡借貸平臺要有真實、有效的經營管理體系。其一，要加強P2P網貸平臺運營監管；其二，還應加強平臺信息監管，提高信息披露的準確性，加強風險揭示的完整性，確保投資人和借款人明確各自的權利義務，如實披露公司所撮合借貸項目的交易金額、借款逾期金額、代償金額、借貸壞賬率、客戶投訴情況等經營管理信息，供客戶參考。平臺的透明性有助于投資者及時了解平臺經營狀況，在外部監督中發揮良好的作用，從而督促平臺加強管理，做好風控，促進良性循環。其三，對從業人員的要求應愈來愈嚴格，必須對從業人員的資質進行把控，從入職環節就應該開始。為此，可以實施從業人員準入制度，開展從業資格考試，考試合格才能持證上崗。后期還要跟上定期培訓，吸收容納更多有能力的高層管理人員。

第二，P2P網絡借貸平臺自身要加強內部風險控制措施的實行，建立一套符合自身發展的良好風險控制體系。網絡借貸平臺必須嚴格審核借款人的信用信息，保證信息真實可靠，避免出現虛假信息；提高審查力度，降低借貸風險。其一，要對客戶進行驗證。在驗證過程中要對借款人的身份證、學歷、品性道德等做認真審核，以此來對借款人的還款能力進行詳細評估。其二，要對客戶進行信用評級，要建立統一的信用評級標準。

引入新型模式，減小自身的運營成本

P2P平臺應該充分利用自身優勢，選擇與傳統金融機構和投資集團合作，如與村鎮銀行、保險公司進行合作，或結合電子商務行業，進入供應鏈融資端，在加強風險管理的同時為投資者提供專業的資產管理服務。

增強平臺安全

第一，P2P平臺應設置自己的風險管理系統，加強網絡技術的建設，保護數據安全。提高平臺網絡技術人員的能力，避免遭受黑客攻擊。在日常經營過程中，也要做好數據的備份工作，以防萬一，最大限度地降低風險。

第二，加強財務管理，保障資金安全。一方面，平臺可以采用風險準備金制度，拿出自有資金，并根據交易金額的增長而持續計提。這種風險準備金，有點類似于銀行的不良貸款撥備，旨在出現投資項目違約后針對風險損失對投資者進行救濟。另一方面，建立業界內的黑名單共享機制。

（作者單位：溫州商學院）

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