安徽省小微企業融資問題研究

張永林

[提要] 本文以安徽省小微企業融資問題為題，在分析安徽省小微企業融資現狀基礎上，分析安徽省小微企業融資存在的企業內部問題、政策問題、金融機構問題等，并提出提升小微企業自身能力、完善小微企業金融服務體系、加大政府政策支持力度等建議，希望安徽省小微企業融資能力越來越強，融資水平越來越高。

關鍵詞：小微企業；融資問題；安徽

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年12月8日

一、安徽省中小企業融資現狀

安徽省的工業發展速度極快，在2015年實現了工業產值提升8%以上的速度，產業增量達到了9，800億元以上，其發展速度要比全國平均發展水平高2.5%，在所有省份中排名中上游。在安徽省工業發展規模上，民營企業的產值增長量近7，000億元，其中中小型企業的產值增加量占95%，可見安徽省的中小型企業發展較快，規模較大，并且省內工業增長貢獻率由2014年的81.2%、75.7%增長到了82.6%、81.1%，由此得知，中小型企業的發展對于整個安徽省的工業產業發展都起到了至關重要的作用。

二、安徽省小微企業融資存在的問題

（一）小微企業問題

1、治理結構不規范。相對于大型企業而言，大部分小微企業發展基礎相對薄弱。還有很多小微企業經過改制，但是因為改制的時候過于形式化，就使得很多企業產權不清晰，以至于造成后期的股權融資由于人為因素引起內部矛盾，造成外部股權不真實的現象。小微企業治理結構上的不足，讓金融機構失去了對其放貸的信心，對企業的融資造成了不利影響。

2、財務狀況差。安徽省的小微企業大部分是私有企業，這些企業成立的時間比較短，并且在管理上存在很大的不足。究其原因，主要是因為小微企業家族式管理比較嚴重，在企業面臨決策、制定制度等情況時，都是由法人決定，沒有進行科學的分析，隨意性比較大。與此同時，小微企業的信用情況以及經營風險情況，都能夠通過財物信息來體現。高風險就使企業難以通過金融機構的貸款審核，此時企業提供作假的財務報表就降低了自身的信用度，使得金融機構對小微企業喪失信心。

（二）金融機構問題

1、金融機構體系不健全。對于安徽省的金融機構來說，更愿意對大型企業進行貸款，而小微企業的貸款能力很低，因此對于中小型企業而言融資機構并不完善。主要表現在：第一，金融機構尤其是傳統銀行不容易向中小型企業融資，總會出現一些不給小微企業融資的情況。其原因有以下幾點：第一，小微企業貸款風險高、不良記錄多，銀行為了自身的利益，會將借款的重點放在大型企業上。特別是在沒有政策扶持的狀況下，小微企業的信貸對于銀行來說就是賠錢的業務；第二，由于中小型企業的融資特點是次數頻繁，數額較小，這樣就會大大提高傳統銀行的貸款成本。此外，銀行在收集企業信息的時候也注入了高的人力成本，因此銀行會選擇高利潤的企業給予貸款；第三，銀監會不允許銀行有過高的不良貸款。小微企業不良貸款率在金融機構中算是最高的，銀行擔心監管機構的調查，就對小微企業產生了體制性的歧視。與此同時，能夠提供給小微企業的金融融資相關產品非常稀缺。因此，不能滿足小微企業的融資需求。安徽省的銀行雖然在針對小微企業融資這方面做了一些嘗試，但是效果很不理想，金融機構的信貸產品還是不能滿足小微企業的發展。

2、融資成本高。安徽省工信廳數據顯示，省內融資成本大部分在12%以上，其中也有一些企業超過了15%，特別是在小額貸款公司等獲得資金來源的企業融資成本高達30%以上，民間借貸融資成本為24%，也有部分是60%。自有資金的主要約束來自于公司的內部資源，但是所獲得的成本非常小；小微企業的銀行借貸缺少抵押品，貸款額度也受到一定限制，融資成本較高；小微企業也可以在民間渠道來進行融資，然而這種方式盡管獲得貸款的金額大，但是融資風險也極強。對貸款有所影響的原因：手續復雜占26%；抵押物少占15%；擔保物少占13%；成本高占12%；效率低占13%；其他因素占12%。小微企業在銀行貸款時，銀行為了降低風險就會對企業的抵押物、擔保公司、企業市場發展有一個預測，審核速度慢，時間長，手續多。小微企業的資金需求都比較著急，這就使得企業更愿意進行民間融資，以便獲得很快的資金，但是卻增加了企業的成本。

（三）政府政策問題

1、法律法規不完善。法律法規的不完善使小微企業在發展的時候缺少法律依據。目前，安徽省的銀行對小微企業的支持都是以宏觀指導為主，所提的意見沒有配套的法律法規來銜接。并且安徽省的一些地方默許且任由企業逃避銀行債務，法律對銀行的債權也沒有保護力度，這也會讓銀行給企業放貸時產生不信任。除此之外，盡管對于中小企業的發展有利的相關法律《促進法》已經出臺，但是仍然不完善。例如，中央和地方實行的稅費政策，此政策是實施不但使安徽省地方財政收入降低，也使得政府的財政負擔加重。此外，有些政策的稅費減免比率和配套數量不具體，造成一些政策不能夠執行；為了解決小微企業融資難問題，也有一些銀行設立專門服務小微企業的部門，但執行效果不理想。

2、信用擔保體系不夠完善。當前針對小微企業的信用擔保相關制度，安徽省僅有一個相關辦法，即2013年出臺的《中小企業信用擔保資金管理暫行辦法》。目前，從事相關服務的機構有30個，從而幫助小微企業更好地獲得融資服務。但是，安徽省信用擔保還有很多問題，服務體系很不完善，并且擔保業務發展也很緩慢，相關的產品并不完善，小微企業與相關擔保機構之間沒有達成順暢的合作方式。雖然該辦法的執行能夠使擔保機構的運營明確了相關事項，但是在股權結構、風險分擔、資金補償等環節上沒有做出明確的規定，使得金融機構和小微企業合作不順暢。

三、安徽省小微企業融資問題解決對策

（一）提升小微企業競爭力

1、完善公司治理結構。安徽省的小微企業存在研發能力差、資金實力單薄、生產效率低、人才缺少、內部關系混亂、信用度低、企業規模小、財務不透明等問題，在平時的運營中就存在很大的風險。安徽省的小微企業想要完善公司的治理結構，可以通過企業改組改制方式，改變目前經營者和所有者二合一的現象，并且給高級管理層決策權和經營權，不斷地完善公司的內部結構，建立激勵機制和組織形式于一體的現代化管理模式，并且形成公司人才團隊，提高員工的勞動效率，讓企業產權明晰、管理規范，為后續發展做好準備。

2、加強財務管理水平，提高信用度。安徽省小微企業在需要貸款時，銀行都會讓企業提供三年內的財務報表，然后銀行通過數據分析企業的盈利能力、償債能力。所以，企業財務人員專業知識要強。企業的管理者和財務人員根據財務報表分析企業的運營情況和資金需求狀況，并且根據現有的資金流給出科學的控制方案。同時，企業在融資時進行成本分析、項目可行性分析，從根本上解決資金問題。誠信經營是企業發展的基礎。小微企業當前在融資方面遇到的困境根本上是由于資信較差。因此，經營中要樹立信用觀念，企業應重視自身信用。信用記錄的產生是從企業平時向銀行借貸以及使用信用卡所產生的，如果沒有按照規定時間償還，就會產生不良記錄。只有提高自身信用度，融資的難度才能降低。

（二）完善相關金融機構

1、健全金融機構體系。第一，提高傳統銀行對中小型企業的融資服務。安徽省企業融資以銀行為主。應對銀行提出硬性要求，使銀行開展多樣化信貸業務。與此同時，銀行要進一步放寬融資額度，具體做法有三點：一是對小微企業提供政策支持；二是優化貸款辦理的流程，由專業部門進行管理。制定適合企業的融資方案。此外，信貸流程簡化，加快審批；三是對金融產品進行創新。第二，加快完善專業化融資機構的發展。目前，安徽省比較大的金融機構主要服務于大中型企業，小微企業想要獲得融資是難上加難。因此，為了獲得資金來源，就要設立小微企業服務機構。因此，安徽省應該在推動小微金融機構的發展上下功夫。

2、降低融資成本。企業在向金融機構申請貸款時，金融機構會收取顧問費、咨詢費等，這就使得企業的成本增加。就這個問題進行進一步研究，發改委進行了專項檢查總結出收費過多的原因主要是金融發展不完善。要進一步提升市場利率化，遵循首先利用外幣，其次利用本國貨幣，積極推動貸款的原則，使利率的宏觀調控放松。利率市場化的發展對企業融資成本的降低有所幫助，金融機構之間相互爭搶客戶，對小微企業融資有所幫助。

（三）加大政府政策支持力度

1、加大政策性財政金融支持。首先，加快專業化銀行的發展。在國家的政策支持下，小微企業在銀行的運行模式為：先設立總行再進行在各個市區設立分行，形成垂直的模式，將銀行的效率和辦理業務的時效性提高，提高國家政策的作用。國家政策性小微企業銀行資金主要是政府財政撥款、吸引存款、發行金融債券和借款等；資金主要是在小微企業貸款、投資、擔保等；其次，提高政府的政策傾斜。對已經出臺的財稅政策的執行情況要進行跟蹤檢查，以便在不合理的時候進行調整；再次，進一步健全相關采購流程。政府應該給予小微企業支持，將企業自主創新的產品和品牌歸入到采購項目中，并且支持大中型企業將自己的外包服務給小微企業辦理，在此基礎上給予這些企業政策優惠；財政部門有專門的基金對中小型企業提供資金幫助；最后，提高政府財政投入。政府要給予金融機構財政補貼，鼓勵金融機構為小微企業免息貸款，在對企業貸款利息無法收回的情況下，由財務部門來進行財政的補助，盡可能降低金融機構的風險。

2、完善信用擔保體系。（1）加快法制及監督機構步伐。第一，從地方的真實現狀出發，相關管理部門應該推動法律規章制度的建設，從大政方針上確定企業擔保的合法合理具體可操作，從擔保機構的準入、行業規范、業務構成、費用收取等具體實施入手。政府要在政策法規上建立健全規章制度，從根本上保證中小企業融資渠道通暢；第二，安徽省政府牽頭建立監督機制，負責監管行業和擔保機構中小企業、規定政策扶持，加大第三方機構的介入，做好企業預警工作，法制建設的工作要走到全局工作的前頭。（2）建立多層次擔保機構。安徽省擔保行業應該建立多層次、多渠道的擔保制度，從融資企業和擔保企業兩個方面入手，按照風險等級做出前期、中期、后期多階段分解，把風險置換和風險評估放在前段，讓主要風險和次要風險通過多層次水平化解。（3）完善風險補償機制。一是要在做風險評估時收取一定比例的費用，降低保險公司的風險；二是政府要對小微企業的融資加強扶持，加大財物保證，健全擔保機制，幫助企業規避融資風險。

主要參考文獻：

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