壽險公司財務風險管理優化研究

摘 要：隨著經營業務的不斷發展變化，壽險公司經營內容和經營方式已經發生了較大的變化，為了確保壽險公司經營的正常穩定，越來越多的壽險公司開始重視財務風險管控。本文針對壽險公司財務風險管控，首先簡要分析了壽險公司財務風險的內涵及主要類型，進而分析了壽險公司財務風險管理方面存在的問題，最后就強化壽險公司的財務風險控制能力，進行了系統的論述。

關鍵詞：壽險公司；財務風險；改進優化

引言

在市場經濟的不斷發展完善下，壽險公司的保險經營業務也發生了非常大的變化，保險行業已經徹底轉變了傳統的單一經營業務模式，越來越多的壽險公司開始涉足銀行、投資以及證券等金融業務，壽險公司的綜合金融一體化程度不斷提升，這對于促進壽險公司的長遠穩定發展非常重要。但與此同時，壽險公司面臨的外部經營風險問題越發嚴重，迫切要求壽險公司應該高度重視財務風險管控，在壽險公司內部建立完善的財務風險預警防范體系，這對于確保壽險公司經營發展的穩健及可持續也是非常重要的。

一、壽險公司財務風險主要特點概述

財務風險主要是公司企業在經營發展過程中由于對企業的財務結構、融資、投資以及資本等方面的風險管控不當，造成的公司企業出現的償債能力不足以及預期收益目標難以實現的問題。對于壽險公司來說，經營業務的日趨多元化，決定了壽險公司同樣也面臨著較大的財務風險問題，而且財務風險貫穿于壽險公司經營發展的各個環節。具體來說，壽險公司經營發展階段的財務風險主要表現在以下幾方面：

（一）資產負債不匹配。對于壽險公司來說，在利率以及通貨膨脹等多方面因素的影響下，資產負債不匹配的風險問題已經成為壽險公司最主要的財務風險，特別是壽險公司產品實際利率與預期利率之間出現了較大的偏差，在利差損的影響下有可能造成壽險公司現金資產不足負債，甚至是到期無法正常償還債務。

（二）償付能力不足的風險。對于壽險等保險公司來說，確保公司保險產品承擔履約責任，最基礎最重要的就是必須確保保險公司具有足夠的償付能力。在壽險公司的經營發展過程中，如果在經營業務方面出現問題，特別是在現金流管理方面出現問題，很有可能會對壽險公司的償付能力充足率產生影響，進而導致財務風險問題的發生。

（三）壽險責任準備金的波動風險。壽險業務開展的重要保障就是必須具備相應的壽險責任準備金，這主要是為將來發生的保險責任而提供的資金，以應對壽險業務中風險的不確定性，保障壽險公司的償付能力。如果壽險公司在自身的財務管理過程中，對于壽險責任準備金的提取比例沒有科學合理的預估，容易造成風險問題的發生。

二、壽險公司財務風險管理問題分析

現階段，絕大多數的壽險公司已經認識到了財務風險管控的重要性，并積極采取多種措施防范多元化經營帶來的財務風險問題，但是在財務風險防范控制方面，仍然存在不少問題，主要表現為：

（一）壽險公司財務預算管理缺失。財務預算是對保險公司內部財務資源進行管理和配置的基本手段，也是有效防范保險公司財務風險的重要手段。但是現階段，很多壽險公司的財務預算管理功能發揮不到位，沒有充分發揮好財務預算在控制保險公司的經營成本和財務收支方面的作用，甚至還有可能造成壽險公司財務管理決策失誤，進而誘發財務風險問題發生。

（二）壽險公司的責任準備金虧空。有的壽險公司在業務活動開展過程中，有的為了能夠爭取更多的客戶，經常出現延緩繳納應收保費的問題，這不僅造成壽險公司負擔的增加，而且還很容易增加壽險公司的現金流量壓力和壞賬風險，甚至有的壽險公司出現了責任準備金虧空的問題，加劇了財務風險隱患。

（三）壽險公司的內部資產結構不夠科學合理。目前不少的壽險公司都存在的突出問題就是壽險公司的實收資本比例嚴重不足，壽險公司內部存在著嚴重的資產結構不合理的問題，而且壽險公司的資金利用率不高，一些非經營用途的固定資產大量擠占了壽險公司的責任準備金，資產負債方面匹配不夠科學合理，如果缺少良好的經營，很容易減弱壽險公司的資產變現能力，引發資金風險。

三、壽險公司財務風險管控實施策略分析

（一）提升壽險公司財務決策的科學化水平。防范壽險公司經營發展過程中出現的財務風險問題，應該注重提高壽險公司決策的科學化水平。主要是應該注重增強壽險公司的資金積累，特別是應該注重積極發展壽險公司新的經營模式，增加壽險公司的現金流入，尤其是應該注重對壽險公司的資產結構進行合理的優化控制，不斷地提高壽險公司的保險資金投資比例，并探索多元化的融資渠道，全面運用好再保險，以增強壽險公司的債務償付能力，提升壽險公司的核心競爭力。同時，在壽險公司的財務管理決策方面，應該加強對財務狀況的分析，當壽險公司出現資產負債上升、流動比率下降等問題時，及時分析原因及風險引黃，采取妥善措施進行干預管理。

（二）強化壽險公司的全面預算管理。在源頭上有效防范壽險公司的財務風險，基礎工作就是應該加強壽險公司的全面預算管理。在具體的實施過程中，應該根據壽險公司的實際情況，科學合理的進行全面預算的編制，重點是科學合理的評估壽險公司的資金籌集使用需求，并對壽險公司的資金計劃、賬戶管理、收付費等進行全方位的預算管理。同時，應該建立執行壽險公司的預算執行定期分析制度，對預算的具體執行情況進行深入分析，及時發現預算執行過程中出現的各類問題，并加強對預算執行的監管，將壽險公司的財務風險控制到最低。

（三）構建完善的壽險公司財務風險管控體系。防范壽險公司財務風險問題的發生，非常關鍵的內容就是在壽險公司建立完善的風險監控體系，提高財務風險管理的規范化制度化水平。首先，應該進一步明確壽險公司財務風險管控的基本目標要求，嚴格財務風險管控規章制度，特別是將壽險公司的各項經營業務流程納入財務風險管控體系，強化對日常財務工作的管控。其次，應該建立完善的壽險公司財務風險監控制度，重點是應該及時關注公司的財務具體狀況，特別是盈利能力、償債能力、資產運營效率等方面，并選擇科學合理的指標，包括現金流動負債比率、資產負債率、綜合費用率、償付能力充足率、凈資產收益率、保費收入增長率、退保率等，對壽險公司的財務風險進行評價分析，有針對性地制定風險管控應對策略。

（四）提高壽險公司的財務管控能力。防范壽險公司的財務風險，應該制定具體有針對性地措施，強化財務決策管控。一方面，應該保證公司具有足夠的賠償或者給付能力，如果出現資本金不足的問題，應該及時通過增加資本金、調整資產業務等業務進行改善。另一方面，應該進一步強化對壽險公司資金運用的監管，有效控制資金適用范圍，特別是強化對高風險投資的監管控制，最大程度的減少資金風險問題。此外，還應該注重壽險公司負債管理與資產負債的匹配，采用科學模型對資產負債進行準確的預測分析，確保壽險公司現金流流入與支出的匹配及可控。

（五）強化壽險公司財務風險內部控制管理。為了避免壽險公司財務風險問題的發生，應該進一步加強各項財務工作的風險管控，尤其是強化內部控制管理，嚴格按照財務風險和企業內控管理要求制定財務操作流程和崗位職責，完善財務內控程序。這方面，應該按照壽險公司內部管理實際情況，建立完善壽險公司內部的費用報銷管理、資金管理、統計管理、單證管理等管理規章制度，進一步完善壽險公司的財務內控制度體系和相應的執行、檢查和監督體系。同時，應該重點強化壽險公司內部的審計監督管理，重點對壽險公司的崗位職責和操作流程規范性、財務數據及會計核算真實性、原始憑證、審批程序執行等進行監督，及時發現壽險公司財務管理方面的薄弱環節，有針對性地改進完善，進而防范財務風險問題的發生。

四、結語

對于壽險公司來說，在綜合金融業務多元化發展的新時期，壽險公司應該根據公司的實際情況，重點在公司內部構建完善的風險管理體系，并加大壽險公司的資金管理、負債管理，積極推進壽險公司保險金融產品創新，以進一步提升保險公司的風險風范控制能力，促進壽險公司社會效益和經濟效益水平的不斷改進提升。

參考文獻：

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[2]周曉蕾.上市公司財務風險預警模型構建與分析[J].中國市場，2015，（32）：115-116.

作者簡介：

何愛青，中國人民人壽保險股份有限公司山西省分公司。