海外投資項目融資擔保風險防范

摘 要：隨著中國經濟的不斷發展，投資方向也逐漸向海外靠攏，有機遇就有風險，海外投資項目出現，使得海外投資項目的融資擔保出現風險幾率越來越大，這必須要引起我們的重視，將風險控制在合理范圍之內，才能為投資者帶來更大的效益，本文就主要圍繞著海外投資項目融資擔保風險防范進行分析，并提出一些建議，希望能為后來者提供參考。

關鍵詞：海外投資項目；融資擔保；風險

引言

近年來，海外投資不斷上升，國家號召企業走出去，尋找國外市場和機遇，大力促進海外投資。然而，海外投資企業卻面臨著許多困難。其中，貨幣問題首當其沖。由于國外項目總量高，初始投資和不確定性高，銀行在貸款中較為謹慎，并一再要求擔保機構獲得項目融資擔保。但在接受高風險融資擔保的申請中，我國擔保機構也缺乏必要的經驗。這就要求我們正視問題，關注面臨的風險，努力調控。

一、海外投資項目與傳統投資項目的主要區別

國際公認的融資擔保由銀行、信貸機構和金融機構發行，以支持任何自然人或法人償還貸款任何合同交易或協議。在這一過程中，銀行、信貸機構或金融機構等不確定因素面臨各種風險，導致實際收益和預期收益可能造成一定的經濟損失。作為傳統的項目融資擔保，涉及到三種基本的融資擔保合同：海外投資項目有：風險（投資者/債務人）、受益人（債權人和/或擔保人、擔保人）。從三者的關系來看，海外投資項目的融資擔保風險和傳統的項目融資擔保風險內容基本相同，但由于海外投資項目的因素復雜多樣、并且涉及到的人員相互影響，擔保機構應該意識到相應的風險，并識別融資擔保行為的風險，有效的預防和控制。

二、海外投資項目融資擔保風險分析與評價

（一）國家風險投資者的風險。所投資國家的政治危害，包括所投資國家的政府干涉的形式，影響到企業的謀劃，造成投資企業經濟上的損失。任何事物的發展前進，都是循環上升的，海外投資項目融資擔保從一開始就要制定自己的擔保計劃，這時就要求進度管理一定要跟上，不能出現任何偏差，當兩者進度不一致時，出現偏差，會影響整個融資進度。這要求融資管理人員適時地調整計劃，使得融資能夠順利進行，確保融資進度不會被延誤。國家風險主要表現在相關政策、外匯管理、相關法律、行業規范、行政干預等方面。

（二）信用風險。信用風險是指擔保人（借款人）未能按照合同及時歸還貸款的風險。它通常由兩個方面決定，即支付能力和支付意愿。

（三）項目管理風險。由于海外項目建設工期較長，資金回收周期較長，資金數額較大，海外投資項目比一般國內投資項目風險大。不良項目管理的直接后果將導致投資者無法償還貸款甚至破產。

（四）安全機構和相關銀行的風險。從以上分析可以看出，擔保機構和貸款銀行作為整個體系的重要參與者，必然帶來風險。

（五）市場風險

在融資過程中，通常需要提供的保障措施，如支付風險保證金或提供擔保，以確保在進行融資的過程中不可避免的風險發生。但當市場環境變化、抵押或抵押品的價值也會發生相應的變化。逾期未償還貸款的，擔保機構在處理抵押物后，如果貸款價值降低，發生價值損失，則會造成經營損失。不同的海外投資項目都有其特殊性，因此它們的投資方案也各有不同，不同的投資項目需要不同的投資方案，這需要結合具體的實際情況來進行規劃，具體問題具體分析，運用科學的方式制定出科學的管理辦法。管理問題是一個團隊的核心，只有先進的管理方式，才能使整個項目順利進行，落后的管理方式會耽誤項目進度，影響整個項目的順利進行。

三、風險防范措施

擔保機構對海外投資項目融資擔保的風險，筆者從預防、控制、轉移和補償的角度處理風險，以建立一個比較完整的、科學合理的風險防范和控制體系，以減少安全行業的風險管理機制的保障，推動企業在海外的投資熱潮，隨著國家宏觀政策的不斷調整，中國企業尋求海外發展，實現自身的有序發展。

（一）正確認識零損耗管理。對于擔保行業和擔保機構，正確的經營理念至關重要。雖然融資擔保業務實際上是一個高風險行業，但筆者認為保險業務應該以自己的經營理念為基礎，期望是零損失。一個投資項目是一個浩大的項目，其中涉及到的內容也是復雜多樣的，這給項目管理帶來了許多困難，這時就需要合理有效的管理途徑進行管理。首先，要重視整個項目過程中的每個環節，一環扣一環，其中一環出現問題很容易影響到整個項目進度。其次，要重視項目過程中各個生產要素的配置工作，合理有效的配置資源，能夠將效益發揮到最大化。最后進度管理一定要跟上，不能出現任何偏差，當兩者進度不一致時，出現偏差，會影響整個項目進度。這時就要求項目管理人員適時地調整計劃，使得項目能夠順利進行，確保項目進度不會被延誤。

（二）嚴格的項目審查

對于收到的投資申請，擔保機構應建立切實認可的科學標準、風險評估體系、企業融資風險、周邊項目評審和風險評估管理體系。企業經營中應當嚴格執行定性和定量的標準，不得隨意破壞和取消。

（三）良好的內部控制

良好的內部控制可以有效地降低擔保業務的風險，內部控制應貫徹全面、審慎、有效、獨立的原則，參與業務流程和操作安全機構方面，覆蓋所有的部門和崗位，任何決定或當前記錄管理，許多安全機構沒有完全實現內部控制的重要性，在項目評估中的人為因素太多，造成危險。確保公司應該從我們的歷史經驗和國際慣例的學習，項目評估，嚴格的系統評價方法。

（四）與銀行建立風險分擔和利益分享機制

在融資擔保業務中，銀行提供貸款，賺取利息收入，確保組織為獲得保費提供擔保，其中任何一方都是必不可少的。機構與銀行之間應建立風險分擔和利益分享機制。但在實際的業務操作中，往往存在著相關的機構要承擔巨大風險的情況。根據責任（風險）和利益原則，防范鏈條必須延伸到銀行，資源整合應相輔相成。

四、結束語

許多海外投資項目往往面臨著資金上的困難，這時融資就顯得至關重要，融資擔保存在著許多風險，這些風險的種類的是多樣的，有國家風險、信用風險等，對此要做好項目審查，與銀行建立風險分擔機制，并且對于項目內部也要做好監控掌握，這樣才能夠有效規避融資過程中的風險，取得最大的經濟效益。

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作者簡介：

張晶晶（1986-），學歷：大學本科，專業：財務管理，研究方向：項目融資、保險。

張大鵬（1983-），學歷：碩士研究生，研究方向：融資擔保業務、金融產品投資。

于建明（1983-），學歷：大學本科，研究方向：銀行信貸、風險評審。