維護國家金融穩定面臨的矛盾與對策思考

摘 要：金融穩定是促進國家經濟發展的重要保障。當前，全球金融市場持續動蕩，新的風險因素不斷涌現，給我國的金融安全帶來了嚴峻挑戰。本文對我國維護金融穩定所面臨的各種矛盾進行了深入分析，重點研究了加快金融開放，優化資源配置，深化金融改革，改善金融生態等與維護金融穩定之間的矛盾，并提出了針對性的對策建議。

關鍵詞：金融穩定；金融風險；金融安全；對策建議

金融安全素有“第二國防”之稱，是維護社會經濟生活正常運轉的有力保障。自2008年美國次貸危機爆發以來，國際經濟復蘇一波三折，金融市場持續動蕩。當前，新的風險因素不斷涌現，如意大利銀行業重整、希臘債務問題、印度廢除大額紙鈔事件、部分新興市場國家貨幣大幅貶值等，給全球金融業帶來了新的挑戰。而2015年A股市場發生的股災，也給我國的金融安全敲響了警鐘。如果不深刻分析當前金融穩定所面臨各種矛盾，前瞻性地將維護金融安全當作國家經濟安全的基礎戰略來加以研究，將難以應對國際國內各種矛盾的侵擾，甚至會引發金融動蕩，從而使我國改革開放幾十年的成果毀于一旦。筆者認為，當前我國金融必須從國家戰略的高度，未雨綢繆地做好各種戰略應對措施，才能更有效地保障金融安全、維護金融穩定。

一、困擾金融穩定的矛盾極其尖銳

當前，我國經濟總體呈現緩中趨穩，穩中向好的發展態勢，這為維護金融穩定打下了良好基礎。在國內經濟面臨增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期這一“三期”疊加考驗之際，中國經濟有如此表現實屬不易。然而在經濟發展中，由于貨幣流通所帶來的價值與價格的自然背離。加上國際資本市場的不斷發展，尤其是美國采取各種手段逼迫人民幣升值，企圖象當年摧垮日本經濟那樣對付我國，給我國金融穩定帶來巨大挑戰。從當前看，維護金融穩定所面臨的矛盾主要體現在以下幾個方面：

（一）加快金融開放與維護金融穩定的矛盾。我國加入WTO后，根據世界貿易組織的規定，全面有序的推動金融改革開放。隨著開放廣度和深度的不斷提高，國際投機資本通過多種渠道紛紛進入我國。這些資本視人民幣升值為機遇，以利潤投機為目的，以損害他國經濟為樂事，已導致了一個又一個金融風波。如索羅斯基金制造的東南亞金融風波，使東南亞國家幾十年的經濟發展成果毀于一旦。國際熱錢在越南制造的毫無預警的金融風波，給越南經濟造成了沉重打擊。目前美國在以中國為“假想敵”中，早就想通過金融戰達到其用正規戰爭不能達到的效果。現在國際資本已在中國制造了一個巨大而高度危險的“金融堰塞湖”，如果再任其發展，隨著越來越巨大的國際熱錢的不斷涌入，對我國經濟運行將會產生巨大的負面影響。尤其是對金融運行將有極大的殺傷力，顯然金融開放與金融穩定已形成一對矛盾。

（二）優化資源配置與維護金融穩定的矛盾。在現代經濟生活中，金融是核心，它通過資金的融通與流通，對社會上各種生產要素起調節與控制作用，從而最有效地發揮資源的作用。然而由于我國經濟技術起點低，自然資源及人力資源條件相對匱乏，在資源配置上難度極大。尤其是國有企業改制以來，出現了不少職工下崗和失業現象，一些農村由于受自然條件的制約，亦處于貧困狀態。如何使這部分人富起來，是國家多年來難以解決的難題。而近年來，我國金融機構在改革過程中，為防范金融風險，對這些條件相對貧困的地方和群體的金融投入越來越少。目前一些地方的金融資源主要是投放在房地產及一些國家宏觀調控中限制發展的領域。以湘中某市為例，近年來，金融機構紛紛將房地產作為信貸營銷的重點，致使房地產貸款出現大幅增長。至2017年11月底，該市房地產貸款余額已高達131.2億元，自2008年以來，年均增長26.5%。雖然房地產價格一路上揚，銀行暫未出現大的信貸風險，但在國家越來越嚴厲的宏觀調控政策中，房地產價格繼續大幅上漲的空間愈來愈小，一旦崩盤，銀行信貸資金損失將首當其沖。據調查該地現行住房空置率達26.9%，其中商用房空置率達38%以上，市場風險已逐漸顯現。從整個國家看，目前金融資金過度集中于東南沿海地區，這種狀況從目前看雖然符合資本運作規律，但不利于我國經濟持續快速發展和國家經濟結構的改善，更不利于國家應對日益復雜多變的國際形勢。人民銀行和國家其它金融監管部門，如何處理好我國金融資源配置與金融穩定的矛盾，這是一個十分復雜的課題。

（三）深化金融改革與維護金融穩定的矛盾。加入WTO后，我國金融業進行了前所未有的改革，國有商業銀行及農村信用社均實行了股份化改造，國家逐步放開民間資本投資條件，以適應世界經濟一體化要求。但就當前來說，由于國家金融監管部門對國際金融行情并不十分熟悉，加之金融改革目前尚無法實行徹底的股份化經營，一些國有商業銀行和地方性金融機構抵御風險的能力還十分薄弱。如果過早過快地全面放開金融市場，面對國際金融大鱷和民間游資的沖擊，這些金融機構的生存能力將是一個嚴重的問題。況且民間游資雖然投資方式靈活，自我抵御風險能力較強，但由于缺乏對行業、產業投放的經驗，難免將出現投資失誤。尤其值得警惕的是，這些民間資本由于信息掌握的局限性，極可能成為國際金融大鱷口中的美食。深化金融改革，雖然是解決我國金融業活力不足的重要舉措，但如果輕舉妄動，弄得不好，就會給我國金融運行帶來巨大創傷。因此我國金融改革，切不可受國際資本流動的誘惑，屈從于他國的壓力，必須密切關注國際金融態勢，權衡利弊，因勢利導，穩步推進，妥善地處理好深化金融改革與維護金融穩定的矛盾。

（四）改善金融生態與維護金融穩定的矛盾。良好的金融生態環境是經濟與金融和諧發展的基礎和前提，也是實現金融穩定的重要保證。但目前我國金融生態環境不佳，從金融生態外部環境看，由于相關法律制度的缺陷、部門利益的沖突、地方保護主義的作怪等多種原因，導致金融案件執行效果不佳。廣大中西部地區由于交通、信息、資源、人才及國家產業政策的制約，經濟發展質量不高，尤其是我國西部地區因地質構造問題，是世界典型的地震多發地區，無論是對自然生態、還是經濟發展都是一個巨大挑戰。而從金融生態內部環境看，雖然銀行近年來普遍強化了管理和風險防范意識，但由于我國中西部欠發達地區受資源、技術及競爭勢力的制約，給金融投入帶來了較大的難度。金融運行績效難以提升，金融資產流動性、盈利性、安全性都不高。尤其是一些地方中小金融機構，相當部分處于事實上的高風險狀態，這是實現金融穩定的難題所在。

二、促進國家金融穩定的對策建議

當前我國金融穩定中面臨的矛盾，從國際大視野來看，是世界政治、經濟、文化融合與沖突中必然產生的結果。一個國家要在這種復雜的局勢中保障金融安全，難度極高。中國作為一個融入世界經濟一體化的新興大國，一方面不可能完全回避世界貿易規則的影響，另一方面，在對待事關經濟持續快速發展中，又不能不將金融穩定置于一種戰略地位。因此維護金融穩定，國家必須要有一種大眼光、大思路、大戰略。

（一）必須將抵御國際金融風險置于金融開放的首位。國際金融風險，是一些發達國家借助本國的資本優勢和貨幣優勢，將本國經濟運行中難以克服的矛盾轉嫁別國的一種手段。這些資本或以控制資源為手段，或以加大投資作借口，或以資本投機作工具，入則悄無聲息，出則波濤洶涌，極易對一些產品競爭力不強，產業結構畸形的國家經濟造成突然性、毀滅性打擊。由于國際資本具有的催化性與破壞性的特點，有少數極發達國家已將其納入戰略手段加以應用。對此，我國應以國家產業結構相對完善、人民幣相對穩定為手段，對國際資本加以誘導和利用。首先利用政府經濟戰略，將國際資本引入到國家戰略需要的方面，讓其為提高我國競爭能力、發展高新技術所用。二是利用資本替補戰略，對國際資本實行阻隔與拖延，逼其短期變長期。三是實行資本相互滲透戰略，通過對資本源頭的控制與收購。改變其投機性與破壞性。四是要洞悉強國戰略陰謀，在金融開放中有效地利用保護條款，甚至動用特殊金融管制和軍事威懾戰略，大膽地、突然地對國際資本進行阻流、圍殲。五是穩定人民幣幣值，擴大人民幣在世界的影響。提高人民幣在國際上的影響力與競爭力。

（二）建立金融機構內控風險判斷體系，提高內控機制對金融穩定的反應能力。人民銀行作為國家金融戰略的主要實施者和維護金融穩定的承擔者，要在鼓勵金融創新、努力提升金融活力的同時，通過對國際國內宏觀經濟信息的了解，建立金融競爭方略和內控風險提示判斷系統。商業銀行要根據嚴格控制風險的要求，努力完善自身內控機制，并逐步制訂各類風險控制標準體系。與此同時，要加強對宏觀經濟運行情況的調查研究，掌握區域產業結構調整和經濟發展特征，逐步建立和完善科學的風險評價和判斷體系，加大對優勢產業和優質企業的信貸支持，嚴格控制對不符合國家產業政策或國家明令禁止的項目發放貸款，有效防范信貸風險。各金融機構要根據自身實際，制訂逐年降低各類經營風險指標，并努力探索建立金融風險判斷系統和風險預控預警機制。

（三）建立央行最優風險提示和監管預警體系，提高金融宏觀調控對金融穩定的駕馭能力。要通過對整個金融運行的分析判斷，及時給區域金融風險進行風險提示和預警，以避免造成更大的金融風險。當前，要密切關注信貸集中行業和產業市場變化趨勢，及時分析市場變化給信貸集中帶來的隱患。要重點關注信貸集中化和房地產市場所產生的風險對金融穩定的影響，并在提高區域金融市場效率，加大金融支持經濟發展支持力度的情況下，兼顧信貸資源公平配置、促進區域經濟協調和諧發展。要通過合理引導，促進民間融資行為規范發展，用法律手段治理和規范民間融資市場，推動民間融資的正規運作，提高人民銀行對金融穩定的駕馭能力。

（四）強化社會信用意識，切實加強金融生態建設。要探索建立區域金融生態環境與地方政績考核緊密掛勾的工作機制，形成建設良好金融生態的合力。要強化依法辦事意識，下決心優化司法環境，避免一些行政機關對訴訟案件的非法律因素干預，為人民法院真正依法履行獨立審判權創造一個良好的環境。要健全社會信用制度，夯實金融生態的信用基礎，進一步完善市場經濟條件下調整和規范交易主體之間債權債務關系的法律體系。要健全金融生態鏈建設，提高金融生態自我調節能力。與此同時，要加強社會中介組織體系建設，從政策上鼓勵和扶持與金融生態環境密切相關的一系列專業化的中介機構的發展，提高中介機構的公證力和辦事的透明度，使中介行業成為國家金融生態建設和金融穩定建設的重要載體。

參考文獻：

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[2]王秀芳基層央行履行金融穩定職能存在的問題及建議[J].《金融理論與實踐》，2011，（01）：110-111.

作者簡介：

龍向榮（1972-），性別：男，籍貫：湖南省雙峰縣，學歷：本科，畢業于湘潭大學；現有職稱：經濟師，研究方向：信貸政策與金融穩定。